وأشار التقرير إلى تغييرات إيجابية من جانب Techcombank مع نمو مستقر في الأرباح ورأس المال وجودة الأصول.
حصلت شركة Techcombank على تصنيف "BB-" من قبل S&P Global Ratings مع نظرة مستقبلية "مستقرة" - الصورة: Techcombank
أصدرت وكالة ستاندرد آند بورز للتصنيف الائتماني تقريرها السنوي لمراجعة التصنيف الائتماني لعام 2024 لبنك تيككومبنك فيتنام التكنولوجي والتجاري ("تيككومبنك" أو TCB)، مؤكدة تصنيف البنك عند "BB-" وتوقعاته "المستقرة"، وهو أعلى من درجة "b+" للقطاع المصرفي في فيتنام. وأشار التقرير إلى تغييرات إيجابية من جانب Techcombank مع نمو الأرباح المستقرة ورأس المال وجودة الأصول وقاعدة الودائع المتنوعة والإدارة منخفضة التكلفة بفضل التكنولوجيا والابتكارات في المنتجات. وفي هذه المراجعة، أكدت ستاندرد آند بورز اعتقادها بأن Techcombank من المرجح أن يحافظ على ربحية أعلى من متوسط الصناعة إلى جانب رأس المال المستقر وجودة الأصول. وأعربت وكالة التصنيف الائتماني أيضًا عن وجهة نظرها بأن قاعدة الودائع الكبيرة ومنخفضة التكلفة والمستقرة لدى Techcombank ستساعد في تخفيف المخاطر المرتبطة بمصادر التمويل بالجملة أثناء تقلبات السوق. وبحسب ستاندرد آند بورز أيضًا، فإن التوقعات "المستقرة" تعكس وجهة النظر القائلة بأن Techcombank سوف يحافظ على "قوة شبكة تعبئة رأس المال والربحية فوق متوسط الصناعة على مدى الأشهر الـ 12-18 المقبلة". علاوة على ذلك، أكدت ستاندرد آند بورز ثقتها في استمرار ربحية البنك المتفوقة، مما يساهم في دعم معدلات نمو الائتمان أعلى من متوسط الصناعة. وفقًا للسجلات، يعد Techcombank بنكًا يحقق ربحية متميزة مع نسبة عائد أساسي على إجمالي الأصول تصل إلى 3% على مدى السنوات الأربع الماضية، وهو أعلى بكثير من متوسط الصناعة البالغ 1-1.5%. إن العوامل الدافعة لهذا الأداء المتفوق، كما تعترف شركة ستاندرد آند بورز، هي "محفظة القروض ذات الهامش المرتفع، ونسبة كبيرة من التمويل منخفض التكلفة، والدخل القوي غير المرتبط بالفائدة". "نحن سعداء بأن ستاندرد آند بورز اعترفت بالتقدم الذي أحرزه البنك على عدد من الجبهات: الربحية العالية، والرسملة المستقرة وجودة الأصول، وقاعدة الودائع المتنوعة والتكاليف المنخفضة بدعم من التكنولوجيا والابتكار في المنتجات." وفي حين تم الحفاظ على التصنيف والتوقعات، فإن أحدث تحديث لتصنيف ستاندرد آند بورز يتبنى وجهة نظر أكثر إيجابية بشأن البيئة التشغيلية للبنك، وهو ما يعكس نمو الناتج المحلي الإجمالي المرتفع في فيتنام وجودة محفظة الائتمان للبنك، والتي حافظت على جودة صحية للغاية مع تباطؤ سوق العقارات على مدى العامين الماضيين. كما قامت ستاندرد آند بورز بتعديل السيناريو الخاص بترقية تصنيف Techcombank، وفقًا لمعايير تتفق مع التوجه الائتماني المعلن للبنك، وخاصة فيما يتعلق بمزيد من تنويع المحفظة في المستقبل" - شارك السيد أليكس ماكير، مدير التمويل للمجموعة. يعد Techcombank من بين البنوك الرائدة التي لديها مستويات ديون متعثرة أدنى نظام
كما أن Techcombank دائمًا ما يكون من بين البنوك الرائدة التي تتمتع بأقل مستويات الديون المعدومة والديون التي تتطلب الاهتمام في النظام المصرفي بأكمله - الصورة: Techcombank
ومن حيث جودة الأصول، تتوقع وكالة ستاندرد آند بورز أن تتحسن القروض المتعثرة لدى البنوك تدريجيا على مدى الأشهر الـ12 إلى 18 المقبلة مع استمرار تعافي نمو الناتج المحلي الإجمالي في فيتنام. وبالإضافة إلى ذلك، ووفقًا لهذه المنظمة، إلى جانب إصدار العديد من القوانين المتعلقة بالأراضي والعقارات، من المتوقع أيضًا أن يتعافى قطاع العقارات في فيتنام بقوة في عام 2025. ووفقًا لشركة S&P والعديد من المحللين (بناءً على نتائج الربع الثالث من عام 2024)، فإن هذا سيفيد Techcombank بسبب خصائص نموذج أعمال البنك. وأشارت وكالة ستاندرد آند بورز إلى أن جودة أصول البنك تعرضت "للاختبار" في الفترة الأخيرة عندما كانت الديون المعدومة المرتبطة بالعقارات دائما أقل من مستوى الديون المعدومة للبنك بأكمله، على الرغم من النسبة الكبيرة من الائتمان المستحق في قطاع العقارات. كما أن Techcombank دائمًا من بين البنوك الرائدة التي تتمتع بأقل مستويات الديون المعدومة والديون التي تتطلب الاهتمام في النظام المصرفي بأكمله. يشكل هيكل رأس مال Techcombank جزءًا أساسيًا من التقييم الأخير الذي أجرته S&P. وأشادت وكالة التصنيف الائتماني بقدرة البنك الاستثنائية على تنويع مصادر تمويله. بفضل ذلك، يمكن لـ Techcombank الحصول على مصادر رأسمال متنوعة، وأجل استحقاق أطول وتكاليف تعبئة أقل. وتعتقد ستاندرد آند بورز أيضًا أن Techcombank سوف "يستمر في جذب قاعدة ودائع متنوعة ومنخفضة التكلفة من خلال منتجات الادخار المبتكرة وتجربة مصرفية رقمية محسنة. وسيساعد هذا البنك على الحفاظ على واحدة من أعلى نسب الحسابات الجارية وحسابات التوفير (CASA) في الصناعة وتكاليف تمويل تنافسية للغاية. أخيرًا، في أحدث إعلان لها، قامت S&P بمراجعة تقييمها في سيناريو ترقية Techcombank، حيث تعتقد الوكالة أنه يمكنها "ترقية التصنيف" إذا تحسنت نسبة رأس المال المعدل حسب المخاطر (RAC) للبنك في الأشهر الـ 12-18 القادمة. وهذا تغيير كبير عن التقييم الأخير، حيث "من غير المرجح أن تتم الترقية". يتوافق تقييم S&P تمامًا مع استراتيجية Techcombank المعلنة والمنفذة لمزيد من تنويع محفظة الائتمان الخاصة بها. سيؤدي هذا إلى تغيير هيكل الأصول بشكل كبير مع زيادة نسبة الأصول المعدلة حسب المخاطر. انخفاض أسعار الفائدة، وبالتالي تحسين العائد المعدل حسب المخاطر على الأصول وزيادة احتمالات الترقيات المستقبلية من قبل وكالات التصنيف الائتماني المختلفة.| درجة التقييم تصنيف ائتمان المصدر: BB-/مستقر تصنيف القطاع المصرفي : b+ وضع الأعمال: قوي (+1) رأس المال والأرباح: معتدل وضع المخاطر: كافٍ رأس المال والسيولة: كافٍ وكافٍ الدعم الحكومي: +0 |
تعليق (0)