لا تزال البنوك المملوكة للدولة هي الرائدة، وتركز حصة سوق الإقراض بشكل رئيسي في مجموعة "الأربعة الكبار". استحوذت أربعة بنوك (بما في ذلك أجريبنك) على 45% من حصة السوق.
تتمتع البنوك المملوكة للدولة بحصة كبيرة في سوق الإقراض - الصورة: QUANG DINH
ولم تعلن البنوك بعد عن تقاريرها المالية للربع الرابع من عام 2024، لكن الأرقام التقديرية تظهر أن مجموعة "الأربعة الكبار" (فيتكوم بنك، وفيتن بنك، وبي آي دي في، وأجري بنك) ستواصل تحقيق مستويات جديدة من الأرباح في عام 2024.
وفي حديثه لموقع "توي تري أونلاين" ، قال مدير الأبحاث في إحدى شركات الأوراق المالية، إن مجموعة البنوك "الأربعة الكبار" تتمتع بالعديد من المزايا سواء في التعبئة أو الإقراض.
وقال "إن قناة السندات لم تتعاف، ولا تزال الشركات تعتمد على رأس المال الائتماني، ولا يزال نمو الائتمان مرتفعا على الرغم من الصعوبات الاقتصادية. وانخفضت أسعار الفائدة على الإقراض ولكن ليس بشكل كبير في حين أن أسعار الفائدة على التعبئة منخفضة، وترتفع تدريجيا نحو نهاية العام".
4 بنوك تستحوذ على ما يقرب من نصف حصة السوق
تقوم معظم تقارير التحليل الصادرة عن شركات الأوراق المالية بتقييم فيتكوم بنك (VCB)، وفيتن بنك (CTG)، وBIDV (BID) (باستثناء أجري بنك لأنه غير مدرج)... باعتبارها بنوك تتمتع بمزايا تنافسية في تكاليف رأس المال، مما يمنحها العديد من الفرص للحفاظ على صافي الفائدة وزيادة حصتها في السوق في سياق تعافي الطلب على الائتمان.
قالت إدارة تحليل الأوراق المالية في بنك VPBank (VPBanks) إن المجموعة المصرفية المملوكة للدولة لا تزال رائدة، وأن حصة سوق الإقراض تتركز بشكل أساسي في مجموعة "الأربعة الكبار". 4 بنوك (بما في ذلك أجريبنك) تستحوذ على 45% من حصة السوق.
وتستحوذ بنوك MBB وVPB وTCB على حصص سوقية كبيرة، ولكن حجم الإقراض الذي تقدمه البنوك الخاصة الثلاثة الكبرى لا يساوي إلا بشكل تقريبي حجم الإقراض الذي يقدمه بنك BIDV وحده.
البيانات: القوائم المالية الموحدة
ولم يقدم بنك فيتكوم رقما، مكتفيا بالقول إن الأرباح قبل الضرائب في عام 2024 ستظل الأعلى في القطاع المصرفي، وأكملت الخطة المحددة.
مع هدف النمو البالغ 5% المحدد في بداية العام الماضي، من المتوقع أن يتجاوز صافي الربح قبل الضريبة الموحد لـ Vietcombank مبلغ 43.3 مليار دونج، و42.5 مليار دونج بشكل فردي. ويستمر هذا المستوى في تحطيم الرقم القياسي الذي سجله العام الماضي.
وبحسب SSI، ارتفعت أرباح VCB بما يتجاوز التوقعات بسبب صافي دخل الفائدة، وتحسين جودة الأصول، والانخفاض الحاد في مخصصات الائتمان، على الرغم من أن هذه التحسينات كان عليها تعويض انخفاض بنحو 15% في الدخل التشغيلي خلال نفس الفترة.
أعلن البنك في مؤتمر BIDV أن أرباحه قبل الضرائب في عام 2024 تقدر بنحو 30.006 مليار دونج (ما يعادل أكثر من 1.1 مليار دولار أمريكي)، بزيادة قدرها 12.4٪ عن العام السابق.
وبهذا الربح، أصبح بنك BIDV هو البنك الثاني من حيث أعلى الأرباح في النظام بأكمله، بعد بنك فيتكومبانك فقط. مثل "إخوانها" الثلاثة، تتمتع BIDV بحصة كبيرة في سوق الإقراض.
كما يتمتع BIDV بأكبر حجم أصول بنهاية عام 2023 في القطاع المصرفي بأكمله، حيث وصل إلى أكثر من 2.3 مليون مليار دونج. ومن بينها، يساهم قطاع التجزئة بأكبر نسبة في هيكل الائتمان لبنك BID، حيث يصل إلى 44%، وفقًا لبيانات شركة KB Securities Vietnam (KBSV).
وفي بنك فييتنام، كشف هذا البنك أن أرباحه وصلت إلى ما خطط له بل وتجاوزته. ويقدر الرقم بنحو 26.300 مليار دونج، بزيادة قدرها 8.7% مقارنة بعام 2023.
وبحسب محلل من VPBanks، فإن إمكانات الإقراض لدى بنك فيتن كبيرة، وهو دائمًا من بين أكبر أربعة بنوك في السوق. وتحول هيكل الائتمان بشكل إيجابي نحو قطاعي التجزئة والشركات الصغيرة والمتوسطة. إن تعافي الشركات الصغيرة والمتوسطة، ولو بحذر، لا يزال يخلق زخماً للطلب على رأس المال.
في السابق، سجل قطاع التجزئة في CTG في الربع الثالث من عام 2024 نموًا بنسبة 11.8% مقارنة ببداية العام، وهو ما يزيد بمقدار 1.7 مرة عن نمو عملاء الشركات الكبرى.
وبالإضافة إلى ذلك، سجل قطاع الاستثمار الأجنبي المباشر في بنك فييتنام نمواً بنسبة 17.8% مقارنة ببداية العام، ما يدل على أن البنك يتمتع بميزة على البنوك الأخرى في منتجات ائتمان الاستثمار الأجنبي المباشر ويمتص الائتمان من موجة الاستثمار الأجنبي المباشر الجيدة، وفقاً لخبراء بنك فييتنام.
وفي حديثها أكثر، قالت السيدة تران ثي خان هين - مديرة التحليل في شركة إم بي للأوراق المالية (MBS) - إن البنوك المملوكة للدولة تنتمي إلى المجموعة التي تدير التكاليف بشكل جيد.
وقالت السيدة هين: "في العام الماضي، اتجه القطاع المصرفي إلى تقليل افتتاح الفروع ومكاتب المعاملات وأجهزة الصراف الآلي وزيادة التحول الرقمي والإنترنت. بالإضافة إلى ذلك، في الفترة 2018 - 2020، كان على العديد من البنوك الاستثمار في الخدمات المصرفية الأساسية، والآن أصبح الاستهلاك كاملاً تقريبًا".
توقعات الصناعة المصرفية لعام 2025: شراسة متزايدة
وبحسب خبراء VPBanks، ارتفع صافي دخل الفائدة مقارنة بنفس الفترة بسبب نمو الائتمان الأكثر إيجابية وتكاليف رأس المال الأكثر جاذبية (بسبب انخفاض أسعار الفائدة على الودائع).
ولكن عند النظر إلى صافي هامش الفائدة، فمن السهل أن نرى أن المنافسة أصبحت أكثر شراسة في قطاع البنوك، حيث انخفض معظمها مقارنة بنفس الفترة. وقال خبراء في "في بي بانكس" إن "الانخفاض في صافي هامش الفائدة حدث في كل من القطاعين المملوك للدولة والقطاع الخاص، وليس فقط في القطاع الخاص كما كان من قبل".
ويظهر هذا أن القطاع المصرفي قد يدخل في دورة تشبع حيث ستستمر أسعار الفائدة في فيتنام في البقاء عند مستواها الحالي، لذلك من المهم للغاية بالنسبة للبنوك تنويع مصادر دخلها غير المرتبطة بالفائدة.
ومع ذلك، انخفضت الإيرادات غير المرتبطة بالفوائد لدى معظم البنوك في العام الماضي، باستثناء بعض الحالات التي سجلت إيرادات غير عادية مثل بنك LPB وبنك SHB. أحد الأسباب هو أن سوق بيع التأمين على الحياة قد تعافى ولكن ليس بشكل كبير.
وفي توقعاتها لأرباح القطاع المصرفي في عام 2025، تتوقع مجموعة التحليلات ACB Securities (ACBS) زيادة بنحو 15% مقارنة بعام 2024. ومن المتوقع أن ينمو الدخل غير المرتبط بالفائدة وحده ببطء بنسبة 8.5% بسبب توقعات استمرار الصعوبات في قطاع البيع المتبادل للتأمين.
وقالت السيدة هوانج فيت فونج - مديرة التحليل والاستشارات الاستثمارية في إس إس آي - إنه في المراحل الأولى من التعافي الاقتصادي، لا تزال العديد من البنوك تواجه صعوبات في حل الديون المعدومة وكذلك إيجاد طرق للسيطرة على الديون ذات المخاطر الائتمانية المحتملة.
ومع ذلك، يعتقد خبراء SSI أن تعافي سوق العقارات في الشمال من شأنه أن يحسن إلى حد ما معنويات المستثمرين وثقتهم.
وتوقع خبراء معهد التمويل الإسلامي أن "يمتد هذا الأمر تدريجياً إلى السوق الجنوبية خلال الفترة المقبلة، وفي حال تعافي سوق العقارات بشكل أسرع من المتوقع وحل القضايا القانونية في عام 2025، فإن البنوك التي لديها نسبة عالية من القروض المستحقة لقطاع العقارات سوف تستفيد".
[إعلان رقم 2]
المصدر: https://tuoitre.vn/nho-dau-4-ong-lon-ngan-hang-lai-khung-toi-gan-5-ti-usd-20250115185524366.htm
تعليق (0)