ทองคำขึ้น อัตราดอกเบี้ยเงินออมลดลง

ความต้องการต่ำ แท่งทองคำ SJC ยังคงเพิ่มขึ้นไม่ว่าอย่างไรก็ตาม

แม้ว่าราคาทองคำโลกจะร่วงลงเมื่อวันที่ 10 พฤศจิกายน แต่ทองคำแท่งของ SJC ก็ยังเพิ่มขึ้น โดยเพิ่มขึ้น 200,000 - 300,000 ดองต่อแท่ง Eximbank ซื้อที่ 69.5 ล้านดอง ขายที่ 70.2 ล้านดอง ในขณะเดียวกัน บริษัท Saigon Jewelry - SJC ได้ซื้อที่ราคา 69.3 ล้านดอง และขายที่ราคา 70.3 ล้านดอง... หน่วยซื้อขายทองคำอื่นๆ ก็ได้ซื้อและขายทองคำแท่งของ SJC ในราคาสูงเช่นกัน ในช่วง 4 วันที่ผ่านมา ราคาทองคำแท่ง SJC ผันผวนค่อนข้างมาก โดยมีช่วงเพิ่มขึ้น-ลดลงสูงสุดถึง 2 ล้านดอง/ตำลึง ผู้ที่ซื้อทองคำเมื่อ 3 วันที่ราคา 68 ล้านดอง/ตำลึง ตอนนี้มีกำไร 1.5 ล้านดอง/ตำลึง หากพิจารณาจากการเพิ่มขึ้น

Vàng lên cao, lãi suất tiết kiệm đi xuống - Ảnh 1. — ราคาทองคำแท่ง SJC ยังคงสูง

อย่างไรก็ตาม การซื้อทองคำมีความเสี่ยงมากมาย และถึงแม้จะซื้อถูกหรือขายแพง ผู้ซื้อทองคำก็ยังคงได้กำไรน้อย เนื่องจากราคาขายทองคำแท่ง SJC สูงกว่าราคาซื้อ โดยอยู่ที่ 1 ล้านดอง/ตำลึง หากเทียบกับทองคำทั่วโลก แท่งทองคำของ SJC มีราคาสูงกว่า 12 ล้านดองต่อแท่ง ในทางกลับกัน แหวนทองคำกลับทำให้ช่องว่างสั้นลงเมื่อสูงกว่าทองคำทั่วโลกเพียง 1.35 ล้านดองต่อแท่งเท่านั้น บริษัทSJC ซื้อแหวนทองคำราคา 58.6 ล้านดอง และขายที่ราคา 59.55 - 59.65 ล้านดอง

ราคาทองคำในประเทศเมื่อวันที่ 10 พฤศจิกายน เคลื่อนไหวสวนทางกับราคาทองคำในตลาดโลก โดยลดลง 5 เหรียญสหรัฐต่อออนซ์ สู่ระดับ 1,955 เหรียญสหรัฐต่อออนซ์ ราคาทองคำสูญเสียโมเมนตัม เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นในตลาดระหว่างประเทศ โดยดัชนี USD เพิ่มขึ้นแตะระดับ 105.9 จุด ข่าวที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีแนวโน้มที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อผลักดันอัตราเงินเฟ้อให้กลับสู่เป้าหมายที่ 2% ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวขึ้น ส่งผลให้ราคาทองคำลดลง อย่างไรก็ตาม รายงานล่าสุดจากองค์กรระหว่างประเทศบางแห่งระบุว่าทองคำถูกประเมินค่าต่ำเกินไปถึง 20% คาดการณ์ว่าราคาทองคำจะเพิ่มขึ้นหลังจากทะลุ 2,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เนื่องด้วยเฟดลดอัตราดอกเบี้ยในปีหน้า

ที่น่ากล่าวถึงคือแม้จะยึดอยู่ที่ระดับสูง แต่ความต้องการทองคำในประเทศก็ไม่ได้เพิ่มขึ้น รายงานของสภาทองคำโลก (WGC) ระบุว่า ความต้องการบริโภคทองคำในเวียดนามลดลง 1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยลดลงเหลือ 11.9 ตันในไตรมาสที่ 3 ปี 2023 ขณะที่ในไตรมาสที่ 3 ปี 2022 ตัวเลขอยู่ที่ 12 ตัน การลดลงนี้ส่วนใหญ่เกิดจากความต้องการเครื่องประดับภายในประเทศลดลง 14% เมื่อเทียบเป็นรายปี อย่างไรก็ตาม การเติบโตของความต้องการทองคำแท่งและเหรียญทองคำช่วยชดเชยการลดลง โดยเพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบเป็นรายปี จาก 8.5 ตันในไตรมาสที่ 2 ปี 2022 เป็น 8.8 ตันในไตรมาสที่ 3 ปี 2023 ความต้องการเครื่องประดับในเวียดนามในไตรมาสที่ 3 อยู่ที่ระดับต่ำสุดตั้งแต่ปี 2021 อัตราเงินเฟ้อที่สูงและการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ช้ากว่าที่คาดไว้ส่งผลกระทบต่ออำนาจการซื้อของผู้บริโภค อย่างไรก็ตาม การลดค่าเงิน VND กระตุ้นให้ผู้ลงทุนใช้ประโยชน์จากการปรับราคาในเดือนสิงหาคมเป็นจุดเริ่มต้นที่ปลอดภัยในการลงทุนเชิงกลยุทธ์ในทองคำแท่งและเหรียญกษาปณ์เพื่อเป็นช่องทางในการสะสมสินทรัพย์

อัตราดอกเบี้ยออมทรัพย์ขั้นต่ำ

ในขณะเดียวกัน เงินยังคงไหลเข้าสู่ธนาคาร แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะยังทดสอบระดับต่ำสุดอยู่ก็ตาม ธนาคารใหญ่ Vietcombank เพิ่งลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ VND ลง 0.1 - 0.2% ต่อปีสำหรับทุกระยะเวลาการฝากเงิน ซึ่งถือเป็นการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งที่ 2 ในรอบ 10 วันที่ผ่านมาของธนาคารแห่งนี้ ทั้งนี้ อัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ระยะเวลา 1 – 2 เดือน อยู่ที่ 2.6% ต่อปี, 3 เดือน อยู่ที่ 2.9% ต่อปี, 6 – 9 เดือน อยู่ที่ 3.9% ต่อปี และ 12 เดือนขึ้นไป อยู่ที่ 5% ต่อปี ธนาคารของรัฐ 3 แห่ง เช่น BIDV, VietinBank, Agribank คงอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า Vietcombank 0.3 - 0.4% ต่อปี ก่อนหน้านี้ธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนลดอัตราดอกเบี้ยลงจาก 0.1 - 0.7% ต่อปี

ตัวอย่างเช่น เมื่อวันที่ 10 พฤศจิกายน ธนาคาร SCB ได้ลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลง 0.2 - 0.7% ต่อปี ดังนั้น อัตราดอกเบี้ยเงินฝากระยะเวลาต่ำกว่า 6 เดือน ลดลงเหลือ 3.7 - 4% ต่อปี เงินฝากระยะเวลา 6 - 8 เดือน ลดลงเหลือ 4.9% ต่อปี และเงินฝากระยะเวลา 12 เดือนขึ้นไป ลดลงเหลือ 5.4% ต่อปี อัตราดอกเบี้ยเงินฝากของ Sacombank ลดลงเหลือ 3.4 - 3.75% ต่อปี สำหรับระยะเวลาฝากต่ำกว่า 6 เดือน, 6 เดือนเหลือ 4.8% ต่อปี, 12 เดือนเหลือ 5.4% ต่อปี...

ตั้งแต่ต้นเดือนพฤศจิกายน ธนาคารมากกว่า 10 แห่งได้ลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ VND เช่น BaoViet Bank, SHB, Bac A Bank, Nam A Bank... อัตราดอกเบี้ยของธนาคารต่างๆ ลดลงต่ำกว่า 6%/ปี ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดเมื่อเทียบกับช่วงที่เกิดการระบาดของโควิด-19 ในปี 2564 และยังเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 5 ปีที่ผ่านมาอีกด้วย

ผลการสำรวจของสมาคมธนาคารเวียดนาม (VNBA) ในกลุ่มธนาคาร 28 แห่งที่ประกาศงบการเงินไตรมาสที่ 3 ปี 2566 (คิดเป็นประมาณ 75% ของสินทรัพย์ทั้งหมดของระบบและไม่รวม Agribank) แสดงให้เห็นว่า ณ สิ้นเดือนกันยายน ธนาคารเหล่านี้ได้ระดมเงินฝากของลูกค้าได้มากกว่า 9.3 ล้านพันล้านดอง เพิ่มขึ้น 11.5% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2565 HDBank ยังคงเป็นธนาคารที่มีการเพิ่มขึ้นของเงินฝากสูงสุด โดยเพิ่มขึ้น 58.3% นับตั้งแต่ต้นปี โดยแตะระดับ 341,700 พันล้านดอง เมื่อพิจารณาถึงความสมดุลโดยสมบูรณ์ BIDV ครองตำแหน่งสูงสุดด้วยเงินฝากจากลูกค้าจำนวนกว่า 1.58 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 7.5 เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี ถัดมาคือ Vietcombank และ VietinBank มีเงินฝากคงเหลือเกือบ 1.35 ล้านพันล้านดองและ 1.31 ล้านพันล้านดอง ตามลำดับ (เพิ่มขึ้น 8% และ 5% ตามลำดับ)

ดร. เหงียน ฮู่ ฮวน (มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์นครโฮจิมินห์) แสดงความเห็นว่า อัตราดอกเบี้ยเงินออมไม่เคยลดลงมากเท่าปัจจุบันนี้เลย อย่างไรก็ตาม เขายังกล่าวอีกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินออมได้แตะระดับต่ำสุดแล้วและไม่น่าจะลดลงมากนักในอนาคตอันใกล้นี้ สาเหตุก็คือความต้องการเงินทุนจะเพิ่มขึ้นในช่วงปลายปี ดังนั้นการเติบโตของสินเชื่อจึงมีแนวโน้มที่จะสูงขึ้น โดยเฉพาะในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคม คาดการณ์ว่าการเติบโตของสินเชื่อจะสูงถึง 10% ในปี 2023 เมื่อเครดิตเพิ่มขึ้นก็จะใช้สภาพคล่องของธนาคารไป นายฮวน กล่าวว่า หากอัตราดอกเบี้ยเงินออมต่ำเกินไป จะทำให้แรงจูงใจในการฝากเงินลดลง ส่งผลให้เงินทุนจะไหลเข้าช่องทางอื่น ส่งผลให้สภาพคล่องของธนาคารไม่ดีเท่าเดิม

นอกจากนี้ เงินทุนราคาถูกที่ไหลผ่านช่องทางการลงทุนอื่น ๆ อาจทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อและฟองสบู่ทางการเงิน หากอ้างอิงถึงสหรัฐอเมริกา ช่วงเวลาที่อัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 0% ต่อปี ล้วนตกต่ำลงในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจ นายฮวนเปรียบเทียบอัตราดอกเบี้ย 0% กับนโยบายการเงินที่เป็นกลางและไม่มีผลกระทบใดๆ ดังนั้นการกดอัตราดอกเบี้ยให้ต่ำเกินไปก็เท่ากับเป็นการ "ทำลายแขน" ดังนั้นตามที่ผู้เชี่ยวชาญรายนี้กล่าวไว้ อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำที่สุดในปัจจุบันนั้นสมเหตุสมผล และเมื่อมีความต้องการที่เพิ่มขึ้น อัตราดอกเบี้ยเงินออมก็อาจหยุดลดลงเหมือนในช่วงนี้

ในกลุ่มธนาคารร่วมทุน Sacombank ยังคงเป็นผู้นำในแง่ของยอดเงินฝากคงเหลือที่เกือบ 507,833 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 11.7% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2565 โดย 10 อันดับแรกของธนาคารที่มีเงินฝากจากลูกค้าสูงสุด ได้แก่ ธนาคาร MB, ACB, SHB, VPBank, Techcombank และ HDBank ในขณะเดียวกัน ยอดเงินคงเหลือในบัญชีของธนาคารบางแห่งก็เพิ่มขึ้นช้าๆ ดังนั้นพวกเขาจึงปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินออมลง

ลิงค์ที่มา