บทบาทสำคัญของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ต่อการพัฒนาเศรษฐกิจอย่างยั่งยืน

การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ผ่านตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ช่วยให้ผู้เข้าร่วมตลาดสามารถใช้เครื่องมือต่างๆ เพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านราคาจากความผันผวนที่ไม่อาจคาดเดาได้อย่างเป็นเชิงรุก ในขณะเดียวกันก็สร้างกลไกอ้างอิงที่โปร่งใส ทันสมัย ​​และครอบคลุมสำหรับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์หลัก ช่วยให้มั่นใจถึงเสถียรภาพและการพัฒนาที่ยั่งยืนของเศรษฐกิจมหภาค...

ความโปร่งใสด้านราคา การควบคุมอุปทานและอุปสงค์

สินค้าจำเป็นมีขนาดการซื้อขายที่ใหญ่มาก และความผันผวนของสินค้ากลุ่มนี้ส่งผลกระทบอย่างมากต่อหน่วยเศรษฐกิจ ภาคอุตสาหกรรมและเกษตรกรรม ตลอดจนเศรษฐกิจโดยรวม นอกเหนือจากปัจจัยด้านอุปสงค์และอุปทานตามปกติหรือปัจจัยตามฤดูกาลที่คาดการณ์ได้ ยังมีปัจจัยผิดปกติที่คาดเดาไม่ได้ เช่น สภาพอากาศ ภัยธรรมชาติ หรือความผันผวนทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งอาจทำให้เกิดการหยุดชะงักและการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในอุปทานและอุปสงค์ และรบกวนห่วงโซ่อุปทานได้

ดังนั้น ความท้าทายจึงมหาศาลในการจัดการกลุ่มอินพุตหลักที่เกี่ยวข้องอยู่ในห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกในปัจจุบันอย่างมีประสิทธิผล เห็นได้ชัดว่าจำเป็นต้องมีโซลูชันที่ประสานงานกันและมีกลยุทธ์ และคำตอบของคำถามนี้ก็อยู่ที่ประวัติศาสตร์อันยาวนานและการพัฒนาที่แข็งแกร่งของการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ผ่านตลาดแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์

การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ผ่านทางตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ ภาพ: ที่มา: Vietnam Commodity Exchange (MXV)

ตัวอย่างเช่น ในตลาดพลังงานซึ่งเป็นตลาดการค้าที่ใหญ่ที่สุดในโลก ราคาน้ำมันดิบถือเป็นตัวแปรสำคัญต่อเศรษฐกิจโลก ความผันผวนของราคาน้ำมันดิบเนื่องจากปัจจัยต่างๆ เช่น สถานการณ์ทางการเมืองในประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ หรือความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากประเทศอุตสาหกรรม อาจส่งผลกระทบไปยังภาคส่วนอื่นๆ ของเศรษฐกิจได้ เมื่อราคาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น ราคาของผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมสำเร็จรูปและการเตรียมการอื่น ๆ ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน แน่นอนว่าต้นทุนการขนส่งและการผลิตก็จะเพิ่มขึ้น ส่งผลให้เกิดภาวะเงินเฟ้อในสินค้าอุปโภคบริโภค และในทางกลับกัน

อย่างไรก็ตาม ในปัจจุบันราคาจริงของผลิตภัณฑ์น้ำมันดิบจะสะท้อนออนไลน์แบบเรียลไทม์บนระบบเทคโนโลยีสารสนเทศโดยใช้แหล่งข้อมูลรวมศูนย์จากตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ ด้วยเหตุนี้ หน่วยงานทางเศรษฐกิจจึงสามารถดำเนินการตามแผนธุรกิจได้อย่างเต็มที่ แสวงหาโอกาสในการจัดหาทางเลือก สำรองทางยุทธศาสตร์ หรือการประกันราคา โดยแทบไม่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลเลย

สำหรับภาคการเกษตรที่ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์เพื่อความมั่นคงทางอาหารเชิงยุทธศาสตร์ การควบคุมอุปทานและอุปสงค์ผ่านตลาดการค้าสินค้าโภคภัณฑ์ถือเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง ความผันผวนของการผลิตทางการเกษตรอันเนื่องมาจากปัจจัยต่างๆ เช่น การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ แมลงศัตรูพืช หรือการเปลี่ยนแปลงของวงจรพืชผล อาจทำให้เกิดการขาดแคลนหรือสินค้าส่วนเกินในตลาดชั่วคราวได้

โดยเฉพาะในปีที่มีสภาพอากาศเอื้ออำนวย ผลผลิตธัญพืชอาจเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ราคาลดลง ก่อให้เกิดเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยต่อประเทศผู้นำเข้าอาหาร อย่างไรก็ตาม ในปีที่มีสภาพอากาศเลวร้าย การขาดแคลนอุปทานอาจนำไปสู่ราคาอาหารพุ่งสูงขึ้น ส่งผลให้เกิดภาวะเงินเฟ้อและวิกฤตอาหารในบางประเทศ ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ช่วยให้ประเทศต่างๆ และธุรกิจต่างๆ คาดการณ์สถานการณ์เหล่านี้ได้ผ่านดัชนีราคาและปรับนโยบายต่างๆ ได้อย่างทันท่วงที

นักเศรษฐศาสตร์ Ngo Tri Long กล่าวว่า “ การกำหนดราคาที่โปร่งใสในตลาดการค้าสินค้าโภคภัณฑ์ช่วยให้ธุรกิจและหน่วยงานบริหารของรัฐมีข้อมูลที่ชัดเจนในการตัดสินใจทางธุรกิจและนโยบายที่เหมาะสม” ราคาสินค้าที่แสดงอยู่ในตลาดเป็นราคาอ้างอิงสำหรับสัญญาการนำเข้าและส่งออกสินค้าทางกายภาพที่ใช้โดยวิสาหกิจในประเทศ ความผันผวนของราคาในตลาดการค้าสินค้าโภคภัณฑ์ส่งผลโดยตรงต่อผลประกอบการของบริษัทการผลิตและการค้าในประเทศ

นอกจากนี้ ในบางประเทศ การทำธุรกรรมนำเข้าและส่งออกสินค้าหรือสินค้าที่มีมูลค่าสูงจะต้องดำเนินการผ่านตลาดแลกเปลี่ยนสินค้า (Commodity Exchange) เพื่อให้แน่ใจว่าสินค้าแต่ละชิ้นมีมาตรฐานคุณภาพระดับประเทศที่เหมาะสมที่สุด ในขณะเดียวกันก็เพื่อให้มีแหล่งข้อมูลที่มีคุณภาพและเชื่อถือได้ของสินค้าเหล่านั้น ซึ่งจะช่วยให้รัฐบาล กระทรวง และหน่วยงานต่างๆ สามารถนำเสนอแนวทางแก้ปัญหาที่แม่นยำ และลดการจัดการราคา การฉ้อโกง และปัญหาเชิงลบอื่นๆ ได้

การบริหารความเสี่ยง ประกันราคาวัตถุดิบ

นอกเหนือจากการควบคุมอุปทานและอุปสงค์และความโปร่งใสของราคา ตลาดการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ยังมีบทบาทสำคัญในการบริหารความเสี่ยงและอำนวยความสะดวกในการพัฒนาภาคเศรษฐกิจอย่างยั่งยืน ตลาดการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์เป็นตลาดขนาดใหญ่ที่มีการมีส่วนร่วมจากหลายประเทศทั่วโลก ดังนั้นราคาจึงมีความผันผวนอย่างมาก โดยเฉพาะในช่วงที่มีความขัดแย้งทางการเมืองหรือภัยธรรมชาติ

ประเทศเวียดนามเป็นผู้ส่งออกวัตถุดิบชั้นนำ เช่น ข้าว กาแฟ ยาง เม็ดมะม่วงหิมพานต์ เป็นต้น อย่างไรก็ตาม ราคาสินค้าเหล่านี้มักได้รับผลกระทบอย่างมากจากความผันผวนของราคาในตลาดต่างประเทศ การใช้ตราสารอนุพันธ์ที่ตลาดการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบมาตรฐาน อนุพันธ์อนุพันธ์ ฯลฯ ช่วยให้ธุรกิจสามารถพัฒนาแผนประกันราคาที่มีประสิทธิผลได้ล่วงหน้า จึงทำให้แผนการผลิตและธุรกิจมีเสถียรภาพ และเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขัน

ตลาดการค้าสินค้าโภคภัณฑ์ทางกายภาพ ถือเป็นหนึ่งในแผนยุทธศาสตร์ที่สำคัญของประเทศ ผ่านการทำธุรกรรมที่ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ความสามารถของรัฐบาลในการควบคุมและบังคับใช้กฎหมายกับผู้ค้าสินค้าโภคภัณฑ์นั้นมีประสิทธิผลชัดเจน ช่วยให้มั่นใจได้ว่าตลาดจะพัฒนาอย่างยั่งยืนและปลอดภัย ด้วยการสร้างเงื่อนไขที่เหมาะสมที่สุดสำหรับผู้เข้าร่วมพร้อมสภาพคล่องสูง ตลาดจึงดึงดูดความต้องการประกันราคาทุกประเภทของธุรกิจไม่ว่าจะมีขนาดใดก็ตาม

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบมาตรฐาน (เรียกอีกอย่างว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้า) คือข้อตกลงมาตรฐานระหว่างคู่สัญญาซึ่งอนุญาตให้ผู้ซื้อและผู้ขายกำหนดราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ณ จุดใดจุดหนึ่งในอนาคต ณ เวลานั้น ผลกำไรและขาดทุนในตลาดการซื้อขายทางกายภาพจะถูกชดเชยด้วยผลกำไรและขาดทุนในตลาดการซื้อขายอนุพันธ์ ผลประโยชน์ทั้งหมดคือการประกันราคาที่ประสบความสำเร็จ ไม่ว่าราคาจะผันผวนอย่างไรก็ตาม จะไม่ได้รับผลกระทบ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบมาตรฐานมีสภาพคล่องสูง เป็นสัญญาที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก และใช้กันอย่างแพร่หลายสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่ เช่น ข้าวโพด ข้าวสาลี น้ำมันดิบ ทองแดง เงิน แพลตตินัม น้ำตาล ฝ้าย กาแฟ เป็นต้น

ในปี 2022 มีช่วงเวลาหนึ่งที่ราคาสัญญาซื้อขายน้ำมันดิบเบรนท์บน Intercontinental Exchange (ICE) พุ่งขึ้นเกือบ 140 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เนื่องมาจากความกังวลด้านอุปทานอันเป็นผลจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ ก่อนหน้านี้ในเดือนธันวาคม 2021 ราคาน้ำมันอยู่ที่เพียง 65 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรลเท่านั้น เมื่อเผชิญกับความผันผวนที่ไม่อาจคาดเดาได้ บริษัทน้ำมันและก๊าซรายใหญ่ของโลกส่วนใหญ่จึงนำ "การประกันราคา" มาใช้โดยการซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามาตรฐานในราคาประมาณ 65 - 70 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ซึ่งหมายความว่าแม้ว่าราคาน้ำมันจะขึ้นไปถึง 100 เหรียญสหรัฐฯ หรือแม้แต่ 150 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล บริษัทเหล่านี้ก็ยังได้รับประโยชน์จากการป้องกันความเสี่ยงที่ 65-70 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล

นอกจากนี้ สัญญาออปชั่น (เรียกอีกอย่างว่าสัญญาออปชั่น) ที่มีความสามารถในการควบคุมระดับความเสี่ยงสูงสุดของธุรกิจ แต่ไม่จำกัดผลกำไร ยังถือเป็นตัวเลือกที่เหมาะสำหรับธุรกิจที่เน้นการประกันราคาอีกด้วย

โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับออปชั่นซื้อหรือออปชั่นขาย ผู้ซื้อในที่นี้คือธุรกิจที่จะต้องจ่ายต้นทุนคงที่เพื่อซื้อสิทธิ์ (โดยไม่มีภาระผูกพัน) ในการซื้อหรือขายสินค้าจำนวนหนึ่งภายในระยะเวลาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ขึ้นอยู่กับการพัฒนาราคาที่เป็นผลดีหรือผลเสียในภายหลัง ธุรกิจจะตัดสินใจว่าจะใช้สิทธิตามสัญญาหรือไม่ ความเสี่ยงสูงสุดจะเป็นค่าธรรมเนียมตัวเลือก ในขณะที่กำไรจะไม่จำกัด

นาย Trinh Quang Khanh รองประธานถาวรและเลขาธิการสมาคมปิโตรเลียมเวียดนาม กล่าว ว่า “แนวโน้มราคาสินค้าโภคภัณฑ์ในตลาดโลกมีการผันผวนอย่างต่อเนื่อง ดังนั้น การประกันราคาจึงแทบจะเป็นธุรกิจบังคับสำหรับบริษัทและธุรกิจระหว่างประเทศ” เราจำเป็นต้องเรียนรู้จากเครื่องมือที่โลกใช้อย่างประสบความสำเร็จมานานหลายทศวรรษ ยิ่งธุรกิจตามทันกระแสโลกได้เร็วเท่าไหร่ ก็จะยิ่งสร้างความแตกต่างและเกิดความก้าวหน้าอย่างแข็งแกร่งมากขึ้นเท่านั้น

เมื่อธุรกิจสามารถป้องกันความเสี่ยงด้านราคาได้ จะไม่เพียงแต่ช่วยปกป้องผลกำไร แต่ยังบรรเทาผลกระทบทางการเงินต่อเศรษฐกิจโดยรวมอีกด้วย เสถียรภาพนี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง โดยเฉพาะในบริบทเศรษฐกิจโลกที่อาจได้รับผลกระทบจากหลายปัจจัย เช่น ภัยธรรมชาติ การเปลี่ยนแปลงทางการเมือง หรือวิกฤตเศรษฐกิจ

ที่มา: https://congthuong.vn/vai-tro-thiet-yeu-cua-thi-truong-giao-dich-hang-hoa-trong-phat-trien-nen-kinh-te-ben-vung-352406.html