เน้นปรับโครงสร้างพอร์ต ETF ฤดูกาลนี้ กองทุนคาดว่าจะขายหุ้น MWG 48.2 ล้านหุ้น
ตามที่บริษัทหลักทรัพย์หลายแห่งคาดการณ์ไว้ หุ้น MWG ได้ถูกนำออกจากตะกร้าของพอร์ตโฟลิโอ VN Diamond อย่างเป็นทางการ เนื่องจากไม่เป็นไปตามข้อกำหนดอัตราส่วน P/E คาดว่ากองทุนจะขายหุ้น MWG จำนวน 48.2 ล้านหุ้นในการปรับโครงสร้างพอร์ตครั้งนี้
ตลาดหลักทรัพย์โฮจิมินห์ (HoSE) ประกาศผลการตรวจสอบรายชื่อดัชนีประจำไตรมาสแรกของปี 2024 อย่างเป็นทางการ ดัชนีใหม่จะมีผลตั้งแต่วันที่ 6 พฤษภาคม และ ETF ที่เกี่ยวข้องจะปรับโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอของตน โดยมีกำหนดเส้นตายในวันที่ 3 พฤษภาคม
ทั้งนี้ พอร์ตดัชนีใหม่จะประกอบด้วยหุ้น 18 ตัว โดยเป็นหุ้นในภาคการเงิน 10 ตัวและหุ้นนอกภาคการเงิน 8 ตัว นอกจากนี้ หุ้นทางการเงิน 10 ตัวจะอยู่ภายใต้ขีดจำกัดอัตราส่วนเงินทุนที่ 40% ตามกฎข้อบังคับของ HoSE
ตามการคำนวณของศูนย์วิเคราะห์และปรึกษาการลงทุน บริษัทหลักทรัพย์ เอสเอสไอ ซิเคียวริตี้ คอร์ปอเรชั่น ปัจจุบันมีกองทุน ETF ที่ใช้ดัชนี VN Diamond เป็นข้อมูลอ้างอิงอยู่ 3 กองทุน ได้แก่ DCVFMVN DIAMOND, MAFM VNDIAMOND และ BVFVN DIAMOND โดยมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิรวมประมาณ 15,748 พันล้านดอง ณ วันที่ 15 เมษายน 2567 ปัจจุบันกองทุน DCVFMVN Diamond มีมูลค่าทรัพย์สินรวมประมาณ 15,294 พันล้านดอง มูลค่าทรัพย์สินรวมของกองทุนลดลงร้อยละ 11.4 เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี โดยมูลค่าการถอนสุทธิอยู่ที่ 4,229 พันล้านดอง และ NAV เพิ่มขึ้นร้อยละ 19.5 เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี
SSI Research คาดการณ์ว่ากองทุนจะขายหุ้น MWG จำนวน 48.2 ล้านหุ้นจากพอร์ตโฟลิโอ ในทางกลับกัน กองทุนคาดว่าจะซื้อหุ้น BMP ประมาณ 472,000 หุ้นเมื่อเลือกหุ้นนี้เข้าในตะกร้าพอร์ตโฟลิโอ นอกจากนี้ กองทุนคาดว่าจะซื้อหุ้นบางตัวในจำนวนมากเนื่องจากเพิ่มน้ำหนักหุ้น เช่น VRE (15 ล้านหุ้น) HDB (13.6 ล้านหุ้น) และ GMD (9.6 ล้านหุ้น)
ขณะเดียวกัน พอร์ตโฟลิโอ VN30 ไม่มีการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบในช่วงนี้ ปัจจุบันมี ETF ที่ใช้ดัชนีเป็นข้อมูลอ้างอิงอยู่ 4 รายการ ได้แก่ DCVFMVN30, SSIAM VN30, MAFM VN30 และ KIM Growth VN30 โดยมีสินทรัพย์รวมประมาณ 8,432 พันล้านดอง
ปัจจุบันกองทุน DCVFMVN30 มีมูลค่าทรัพย์สินรวมประมาณ 7,253 พันล้านดอง มูลค่าทรัพย์สินรวมของกองทุนลดลง -3.7% เมื่อเทียบกับต้นปี 2567 NAV เพิ่มขึ้น 8.5% เมื่อเทียบกับต้นปี มูลค่าการถอนเงินทุนสุทธิอยู่ที่ 968 พันล้านดองตั้งแต่ต้นปี
VN FinLead Index ก็ไม่มีการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบเช่นกัน พอร์ตดัชนีปัจจุบันมีหุ้น 20 ตัว ณ วันที่ 15 เมษายน 2024 กองทุน SSIAM VNFIN Lead ETF มีมูลค่าสินทรัพย์รวมประมาณ 1,534 พันล้านดอง โดยเฉพาะมูลค่าทรัพย์สินรวมของกองทุนลดลง 33.4% เมื่อเทียบกับต้นปี 2567 NAV เพิ่มขึ้น 14.2% เมื่อเทียบกับต้นปี กองทุนมีการถอนเงินสุทธิ 1,050 พันล้านดองตั้งแต่ต้นปี
 |
| รายชื่อหุ้นที่มีการซื้อ/ขายมากที่สุดในช่วงปรับโครงสร้างพอร์ต ETF ที่เกี่ยวข้องกับ VN Diamond และ HoSE-Index |
ตามข้อมูล ณ วันที่ 15 เมษายน 2567 สรุปการเปลี่ยนแปลงจำนวนหุ้นที่ซื้อขายโดย ETF ที่เกี่ยวข้องกับ VN30, SSIAM VNFIN Lead ETF และ DCVFMVN Diamond ETF หุ้น MWG เป็นจุดสนใจเมื่ออยู่บนรายชื่อกองทุนที่ขายออกไปในช่วงการปรับโครงสร้างครั้งนี้ ถัดมาคือหุ้นธนาคารหลายตัว ได้แก่ TPB (-6.9 ล้านหุ้น), VIB (-4.7 ล้านหุ้น), VPB (-4 ล้านหุ้น), MBB (2.5 ล้านหุ้น)...
ในขณะเดียวกัน คาดว่าในช่วงการปรับโครงสร้างยังคงมีกำลังซื้อจำนวนมาก โดยกระจุกตัวอยู่ใน VRE (เกือบ 15 ล้านหุ้น) HDB (13.6 ล้านหุ้น) GMD (9.6 ล้านหุ้น) หรือ ACB (7.7 ล้านหุ้น)
แรงกดดันการขายหุ้น MWG อาจลดน้อยลง
ในการตอบคำถามของผู้ถือหุ้นเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่หุ้น MWG จะถูกถอดออกจากดัชนี VN Diamond ในการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2024 ซึ่งจัดขึ้นในช่วงบ่ายของวันที่ 13 เมษายน นาย Nguyen Duc Tai ประธานคณะกรรมการบริหารของ MWG กล่าวว่าผลประกอบการของ Mobile World ในช่วงปี 2022-2023 ไม่ดีนัก ดังนั้นหุ้น MWG จึงไม่ตรงตามเกณฑ์ที่จะรวมอยู่ในตะกร้าดัชนีอีกต่อไป ซึ่งเป็นกลยุทธ์ของแต่ละกองทุน
“เราทำได้ดี กองทุนสนใจที่จะเพิ่มเราเข้าไปในพอร์ตการลงทุน เราทำไม่ดี การตัดเงินทุนออกถือเป็นการตัดสินใจปกติ ผมเชื่อว่าในปีนี้ Mobile World จะกลับมามีประสิทธิภาพอีกครั้ง ทุกอย่างจะดีขึ้น และบางทีกองทุนอาจพิจารณาซื้อหุ้น MWG" นาย Nguyen Duc Tai กล่าวกับผู้ถือหุ้น
เมื่อเทียบกับเดือนพฤศจิกายน เมื่อ DCVFM Diamond ETF ถือหุ้น MWG ประมาณ 60 ล้านหุ้น แรงกดดันการขายจากการปรับโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอของ ETF ถือว่าน้อยลงบ้าง เนื่องจากจำนวนหุ้นลดลงอย่างมีนัยสำคัญ
แหล่งที่มา
การแสดงความคิดเห็น (0)