เบื้องหลังเสน่ห์อันเป็นนิรันดร์ของทองคำ

ทองคำมีอยู่มาเป็นพันปีแล้ว และได้รับการยอมรับว่ามีค่าในทุกที่ทั่วโลก ไม่ว่าจะเป็นสภาพแวดล้อมทางสังคม การเมือง หรือการเงิน ทองคำก็ไม่เคยสูญเสียมูลค่า

ภาพประกอบ

ทองคำมักถูกมองว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ เนื่องจากเมื่อภาวะเงินเฟ้อกัดกินค่าเงินดอลลาร์ ราคาของทองคำแต่ละออนซ์ก็จะเพิ่มขึ้นตามค่าเงินดอลลาร์ด้วย ทำให้เจ้าของทองคำเป็นสินทรัพย์ที่มีมูลค่ามากขึ้น

ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ประเทศต่างๆ ทั่วโลกหลายประเทศประสบปัญหาภาวะเงินเฟ้อสูง อัตราดอกเบี้ยพุ่งสูง และค่าครองชีพที่สูงขึ้น รวมไปถึงความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มมากขึ้น ในสถานการณ์เช่นนี้ นักลงทุนจะหันเงินไปที่โลหะมีค่า เช่น ทองคำและเงินมากขึ้น เนื่องจากโลหะเหล่านี้มีคุณสมบัติในการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ

ทองคำมีข้อได้เปรียบเหนือเงินกระดาษอย่างมาก ในแง่ที่ว่าปริมาณของทองคำนั้นมีจำกัด และแต่ละประเทศไม่สามารถผลิตทองคำได้มากกว่าที่สามารถขุดได้ ในทางกลับกัน รัฐบาลสามารถพิมพ์เงินสกุล fiat ได้ตามต้องการ และการพิมพ์มากเกินไปมักก่อให้เกิดผลที่เลวร้าย เช่น ภาวะเงินเฟ้อ

สกุลเงิน Fiat ได้รับการหนุนหลังโดยรัฐบาลผู้ออกสกุลเงินนั้นเป็นหลัก หากประเทศต่างๆ พิมพ์เงินมากเกินไป อำนาจซื้อจะลดลง และเศรษฐกิจจะอยู่ในภาวะเงินเฟ้อสูงตลอดไป ส่งผลให้ค่าของเงินลดน้อยลง การพิมพ์เงินมากขึ้นอาจเป็นเพียงการผ่อนปรนทางการเงินในช่วงแรก แต่ไม่ช้าก็เร็ว ก็มักจะทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อสูงขึ้นเสมอ

ข้อดีอีกประการคือสภาพคล่องของโลหะมีค่าชนิดนี้ซึ่งสามารถแปลงเป็นสกุลเงินทั่วไปได้อย่างง่ายดาย ทองคำยังมีมูลค่าคงที่ในทุกประเทศ ในขณะที่สิ่งต่างๆ เช่น สกุลเงินเฟียต สินทรัพย์ และอสังหาริมทรัพย์มีแนวโน้มที่จะแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญทั่วโลก

คุณสมบัติที่โดดเด่นประการหนึ่งของทองคำคือมีความสัมพันธ์ที่ต่ำกับสินทรัพย์แบบดั้งเดิม ซึ่งหมายความว่าเมื่อการลงทุนอื่น ๆ ประสบความผันผวนในช่วงเวลาของความยากลำบากทางเศรษฐกิจหรือมีความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ ทองคำมักจะเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามหรือยังคงมีเสถียรภาพค่อนข้างมาก ความสัมพันธ์ที่ต่ำนี้ทำให้ทองคำเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการปรับสมดุลของพอร์ตโฟลิโอ การเพิ่มทองคำเข้าไปในพอร์ตการลงทุนสามารถลดความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมและเพิ่มเสถียรภาพได้ การเป็นเจ้าของทองคำมักเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนในช่วงที่ระดับหนี้สินในประเทศสูง

การลงทุนในทองคำสามารถทำได้โดยตรงผ่านแท่งทองคำ เหรียญทองคำ และเครื่องประดับ หรือโดยอ้อมผ่านกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนทองคำและหุ้นของบริษัทขุดทองคำ โดยทั่วไปแล้วนักลงทุนมือใหม่หรือผู้ที่เพิ่งเข้ามาในตลาดทองคำมักจะเลือกลงทุนในทองคำโดยอ้อม เพื่อทำความเข้าใจตลาดให้ดีขึ้นก่อนที่จะตัดสินใจลงทุนเพิ่ม

อย่างไรก็ตาม ทองคำไม่ใช่สินทรัพย์ที่รับดอกเบี้ย ซึ่งหมายความว่า ในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง เช่น ที่ประเทศส่วนใหญ่ในโลกกำลังประสบอยู่ในขณะนี้ นักลงทุนอาจยังคงลังเลเล็กน้อยในการลงทุนในทองคำ เมื่อถูกถามถึงประเด็นที่ว่านักลงทุนควรเลือกทองคำมากกว่าสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนอื่นๆ ในขณะนี้หรือไม่ นักเศรษฐศาสตร์ชั้นนำกล่าวว่า ทองคำอาจไม่ใช่การลงทุนที่น่าดึงดูดใจที่สุดในตอนนี้ แต่โลหะมีค่าอาจยังสมควรมีที่ในพอร์ตการลงทุนในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอนเช่นนี้

ตามข้อมูลจาก baotintuc.vn

แหล่งที่มา