ทุนทางกฎหมายในปัจจุบันของธนาคารอยู่ที่ 3,000 พันล้านดอง ตามพระราชกฤษฎีกาหมายเลข 141/2006/ND-CP อย่างไรก็ตาม เพื่อให้แน่ใจถึงค่าสัมประสิทธิ์ความปลอดภัยในบริบทของเศรษฐกิจที่เติบโตอย่างรวดเร็วและการแข่งขันที่รุนแรง ธนาคารส่วนใหญ่จึงได้เพิ่มทุนจดทะเบียนสูงกว่าระดับขั้นต่ำหลายสิบเท่า

เพื่อให้มีทุนจดทะเบียน "จำนวนมหาศาล" ในปัจจุบัน ธนาคารหลายแห่งจึงยอมรับที่จะจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดมาหลายปีแล้ว

ในการประชุมเชิงปฏิบัติการเรื่อง “การสร้างกลุ่มการเงินที่ยั่งยืนในเวียดนาม” ซึ่งจัดขึ้นเมื่อวันที่ 5 ธันวาคม ทนายความ Truong Thanh Duc กรรมการสำนักงานกฎหมาย ANVI กล่าวว่า เจ้าของธนาคารพาณิชย์เอกชนหลายแห่งมักจะเพิ่มอัตราการเป็นเจ้าของหุ้นของตนมากขึ้น ดังนั้นการเพิ่มทุนจึงเป็นเรื่องส่วนตัวเป็นหลัก แม้ว่าผู้ถือหุ้นจำนวนมากจะเพิ่มความเป็นเจ้าของด้วยทุนส่วนตัวที่แท้จริงก็ตาม

ตามที่นายดึ๊กกล่าว เหตุการณ์นี้ทำให้เกิดสถานการณ์ที่บางครั้งคาดว่าธนาคารร่วมทุนมากกว่าครึ่งหนึ่งถูกควบคุมโดยบุคคลเพียงไม่กี่คนเท่านั้น

ทนายความ Truong Thanh Duc.jpg
ทนายความ Truong Thanh Duc (กลาง): ในบางช่วงคาดว่าธนาคารที่ถือหุ้นร่วมมากกว่าครึ่งหนึ่งถูกควบคุมโดยบุคคลเพียงไม่กี่คน ภาพ: VietTimes

อย่างไรก็ตาม แตกต่างจากแผนงานในการลดยอดสินเชื่อคงค้าง (สำหรับลูกค้าจาก 15% ลดลงปีละ 1% เหลือ 10% ของทุนจดทะเบียนตั้งแต่ปี 2572 และลดยอดหนี้คงค้างของแต่ละกลุ่มลูกค้าและผู้เกี่ยวข้องจาก 25% เหลือ 15%) ไม่มีแผนงานเฉพาะเจาะจงในการลดอัตราการถือครองทุน แต่มีการมอบอำนาจเต็มที่ให้กับธนาคารแห่งรัฐ

พระราชบัญญัติสถาบันสินเชื่อ พ.ศ. 2567 กำหนดว่าผู้ถือหุ้นรายบุคคลสามารถเป็นเจ้าของทุนจดทะเบียนของธนาคารได้สูงสุด 5% ในขณะที่ผู้ถือหุ้นสถาบันไม่สามารถเป็นเจ้าของเกิน 10% สถาบันสินเชื่อยังต้องเปิดเผยรายชื่อผู้ถือหุ้นที่เป็นเจ้าของทุนก่อตั้งตั้งแต่ 1% ขึ้นไปต่อสาธารณะด้วย ซึ่งช่วยให้การกำกับดูแลธนาคารมีความโปร่งใส อย่างไรก็ตาม จนถึงปัจจุบัน มีเพียง 23 ธนาคารเท่านั้นที่ปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ในการประกาศรายชื่อนี้ต่อสาธารณะ

“พลเมืองที่ไม่ได้เสียภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาแต่เป็นผู้ถือหุ้นร้อยละ 1 ของทุนธนาคาร ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับเจ้าของกู้ยืมเงินจำนวนมากจากธนาคาร หากข้อมูลรายละเอียดถูกเปิดเผยต่อสาธารณะ สาธารณชนจะเห็นข้อมูลนั้น และทางการจะต้องพิจารณาทันที อย่างไรก็ตาม หากผู้ถือหุ้น 10 ราย ซึ่งแต่ละรายถูกขอให้ถือหุ้นเกือบร้อยละ 1 ยอดรวมจะเกือบสองเท่าของขีดจำกัดสำหรับผู้ถือหุ้นรายบุคคลโดยไม่ต้องเปิดเผยต่อสาธารณะ ซึ่งหมายความว่าจะไม่มีการติดตามอย่างใกล้ชิด” ทนายความ Truong Thanh Duc วิเคราะห์

ตามที่บุคคลนี้กล่าวไว้ หากไม่มีการควบคุมอย่างเข้มงวด ทุนก็อาจเกิดการถือครองข้ามกัน การร่วมมือ และการสมรู้ร่วมคิดได้ง่ายมาก

นาย Pham Xuan Hoe อดีตรองผู้อำนวยการสถาบันกลยุทธ์การธนาคาร รองประธานและเลขาธิการสมาคมการเช่าทางการเงินเวียดนาม กล่าวว่า หากธนาคารเป็นส่วนหนึ่งของระบบนิเวศของกลุ่มการเงิน ธนาคารก็จะสามารถใช้ประโยชน์ซึ่งกันและกันได้ อย่างไรก็ตาม ข้อจำกัดก็คือยังคงมีการเป็นเจ้าของร่วมกันอยู่มาก และในเงื่อนไขที่ไม่โปร่งใส ก็ยากที่จะควบคุมได้มาก นอกจากนั้นยังมีกระแสเงินทุนไหลเข้าไปสู่บริษัทหลังบ้านอย่างง่ายดาย ทำให้เกิดความเสี่ยงแพร่กระจายไปทั่วทั้งระบบ มีแรงจูงใจภายในที่จะหลีกเลี่ยงกฎหมาย และขาดความโปร่งใส

“ระบบนิเวศของกลุ่มการเงินของรัฐนั้นเรียบง่ายกว่า โดยอยู่ในภาคการเงินล้วนๆ ในขณะเดียวกัน ระบบนิเวศของกลุ่มการเงินเอกชนนั้นซับซ้อนกว่า โดยมีบริษัทลูกหลายแห่งดำเนินงานในภาคที่ไม่ใช่การเงิน รวมถึงภาคอสังหาริมทรัพย์” นาย Pham Xuan Hoe กล่าว

ในการประชุมเชิงปฏิบัติการ ดร. เล่อ ซวน เหงีย สมาชิกสภาที่ปรึกษานโยบายการเงินและการเงินแห่งชาติ และอดีตรองประธานคณะกรรมการกำกับดูแลการเงินแห่งชาติ ได้เน้นย้ำว่า ความโปร่งใสเป็นหนึ่งในข้อกำหนดที่สำคัญที่สุดของกฎหมายสถาบันสินเชื่อ พ.ศ. 2567 อย่างไรก็ตาม การตรวจสอบแหล่งที่มาของเงินทุนสนับสนุนเพื่อให้แน่ใจว่ามีความโปร่งใสนั้นไม่ใช่เรื่องง่าย เนื่องจากความโปร่งใสโดยทั่วไปของสังคมยังต่ำ

นายเหงีย กล่าวว่า หากไม่มีการปฏิรูปการบริหารและกฎหมายอย่างแท้จริง ก็ยังคงขาดความโปร่งใสเหมือนอย่างที่เกิดขึ้นกับธนาคาร SCB

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินและการธนาคาร ดร.เหงียน ตรี ฮิเออ กล่าวไว้ อัตราส่วนการเป็นเจ้าของของบุคคลในกฎหมายว่าด้วยสถาบันสินเชื่อถูกควบคุมไว้ต่ำกว่าของนิติบุคคล ผู้ถือหุ้นสามารถหลีกเลี่ยงกฎเกณฑ์การเป็นเจ้าของได้โดยการใช้ชื่อของตนแทนผู้อื่น

“แต่เรื่องนี้มักไม่สามารถปกปิดจากทางการได้ หากคุณต้องการดำเนินการขั้นเด็ดขาด คุณก็สามารถทำได้ การสืบสวนบุคคลที่เกี่ยวข้องกับใครบางคนในธนาคารไม่ใช่เรื่องยาก” ดร.เหงียน ตรี ฮิว กล่าว

นายฮิ่วเสนอว่าพระราชกฤษฎีกาที่กำหนดกฎหมายว่าด้วยสถาบันสินเชื่อในปี 2567 อาจมีการลงโทษ หากธนาคารใดละเมิดซ้ำๆ เช่น 3 ครั้ง ใบอนุญาตจะถูกเพิกถอน