Создание международного финансового центра: укрепление позиций Вьетнама

5 марта 2025 года правительство издало Постановление № 42/NQ-CP о предложении разработать Постановление Национальной Ассамблеи о финансовых центрах во Вьетнаме. Что вы думаете об этом решении?

Создание регионального и международного финансового центра во Вьетнаме является важным шагом вперед, наглядно демонстрирующим стратегическое видение и основную политику партии и правительства по развитию финансового рынка в направлении модернизации и интеграции в новую эпоху. Финансовый центр не только создает институциональный импульс, но и играет ключевую роль в процессе трансформации модели роста, повышая эффективность мобилизации, распределения и использования ресурсов в экономике, тем самым способствуя повышению национальной конкурентоспособности, расширению взаимосвязанности и более активному участию в мировой финансовой системе.

По вашему мнению, есть ли во Вьетнаме достаточные условия для формирования международного финансового центра?

Можно сказать, что во Вьетнаме происходит слияние многих важных фундаментальных факторов. Во-первых, это стратегическое географическое положение. Вьетнам расположен в самом сердце Азиатско-Тихоокеанского региона, который демонстрирует самые динамичные темпы роста в мире. Город. Хошимин имеет выгодное расположение на международных морских и воздушных торговых путях, а также отличается от 21 крупного финансового центра мира часовым поясом, что является преимуществом при проведении транзакций в разных часовых поясах. Между тем, Дананг также обладает большим потенциалом благодаря преимуществам в плане региональной связности, инфраструктуры морского порта и современного городского планирования.

Во-вторых, это высокий уровень экономической интеграции. Вьетнам подписал 17 соглашений о свободной торговле с более чем 65 ведущими экономиками мира; Общий объем импорта и экспорта товаров достиг 786,3 млрд донгов (в 2024 году), что примерно в 1,7 раза превышает ВВП, что делает Вьетнам одной из экономик с большой открытостью и торговыми отношениями с более чем 230 рынками. Финансовый рынок находится на подъеме. Банковская система все больше приближается к базельским стандартам. Капитализация фондового рынка достигла уровня, эквивалентного более 70% ВВП, и барьеры для иностранных инвесторов снимаются. Город. В настоящее время Хошимин является крупнейшим финансовым центром страны, на его долю приходится 15,5% ВВП, более 25% общих доходов бюджета и почти 11,3% экспортного оборота. Город также вошел в Индекс мировых финансовых центров (GFCI) и с годами улучшает свой рейтинг.

В-третьих, инфраструктура внесла важный вклад в социально-экономическое развитие.

В-четвертых, с точки зрения институциональной и правовой базы, инвестиционная среда для бизнеса значительно улучшилась, что способствует активному развитию всех типов предприятий и секторов экономики, особенно частного сектора.

В-пятых, макроэкономика остается стабильной. Общий ВВП в 2024 году составит около 470 млрд долларов США (33-34 место в мире по масштабу), ВВП на душу населения — около 4600-4700 долларов США; инфляция хорошо контролируется; стабильная процентная ставка; Государственный долг и правительственная задолженность стремительно сокращаются, что вселяет уверенность в бизнес-сообщество и общество...

Но создание финансового центра наверняка столкнется со многими трудностями для Вьетнама, мадам?

Да, перед Вьетнамом стоит немалая задача с точки зрения институтов, инфраструктуры и возможностей реализации. Прежде всего, задача состоит в совершенствовании правовой и институциональной базы для создания благоприятной среды для развития финансовых центров, учитывая, что правовая система в сфере финансов, инвестиций и рынков капитала по-прежнему имеет много моментов, которые необходимо улучшить для лучшего приближения к международным стандартам. Действующая правовая система не в полной мере поспевает за быстрым развитием международного финансового сектора, особенно в вопросах защиты инвесторов и трансграничных финансовых операций. Кроме того, региональная конкуренция очень сильна. Сингапур, Гонконг, Шанхай... создали финансовые центры с четкой правовой основой, современной инфраструктурой, развитыми финансовыми экосистемами и привлекательной политикой привлечения инвестиций, что требует от Вьетнама создания особых механизмов для создания собственных преимуществ для привлечения бизнеса и инвестиционного капитала.

Одна из самых больших проблем, стоящих перед городом. Город Хошимин находится в состоянии перегруженности транспортом, загрязнения окружающей среды и отсутствия финансовых центров международного уровня. Вот эти барьеры необходимо преодолеть. Кроме того, хотя международный аэропорт Лонг Тхань находится в стадии строительства, завершение крупных инфраструктурных проектов требует значительного времени и ресурсов.

Кроме того, одним из условий становления международным финансовым центром является финансовая либерализация. Банковская система по-прежнему сильно зависит от традиционных кредитных продуктов и не располагает многими современными финансовыми продуктами, как в развитых странах. На фондовом рынке, несмотря на внесение поправок в Закон о ценных бумагах и постепенное развитие системы, Вьетнам пока не вошел в группу стран с формирующимися фондовыми рынками. Наконец, технологические ограничения и ограничения в области кибербезопасности также представляют собой серьезную проблему в контексте рисков киберпреступности и уязвимостей безопасности финансовых транзакций, что также обусловливает острую необходимость в улучшении возможностей безопасности и управления рисками в этой области.

Каковы же решения для преодоления этих проблем и чего вы ожидаете от будущего финансовых центров во Вьетнаме?

Финансовые центры Вьетнама должны сочетать в себе современные, устойчивые и гибкие элементы, максимально используя существующий потенциал городов и отвечая требованиям региональной конкуренции.

Одним из них является выбор правильной модели развития. Если развивать международный финансовый центр по модели, связанной с торговлей, промышленностью, технологиями, рынком капитала и вспомогательными услугами (полуклассическая модель), то оптимальным вариантом является город. Хошимин Между тем, Дананг может развернуть многокомпонентную модель экосистемы, включающую концентрированные центры разработки для трех групп услуг: платежи, международная торговля, управление рисками и услуги по торговле иностранной валютой, а также экологически чистые финансовые услуги.

Во-вторых, создать гибкую, современную правовую базу, соответствующую международным стандартам, для привлечения международных финансовых институтов. Создание прочной правовой базы для обеспечения целостности и стабильности финансовых рынков, особенно правил защиты инвесторов, поведения на рынке, требований к капиталу, управления рисками и стандартов раскрытия информации... Исследования позволяют тестировать новые бизнес-модели в финансовом секторе, такие как финтех, иншуртех и цифровые торговые платформы. Необходимо внедрить ускоренный процесс лицензирования и защиту прав инвесторов...

В-третьих, с точки зрения финансовой и технологической инфраструктуры международному финансовому центру необходима современная платежная система, подключенная к мировым финансовым рынкам, а также высокотехнологичная инфраструктура для поддержки финансовых транзакций, финтеха и электронной коммерции. Кроме того, важную роль играет инфраструктура информационных технологий. Город. Городу Хошимин необходимо создать надежную систему финансовых данных, интегрирующую передовые технологии, такие как искусственный интеллект (ИИ), блокчейн и большие данные, для поддержки финансовой деятельности. Можно было бы создать зону цифровых финансов для размещения финтех-компаний, что позволило бы им экспериментировать с новыми продуктами и услугами. Это также станет площадкой для поощрения сотрудничества между технологическими стартапами и традиционными финансовыми институтами.

В-четвертых, должна быть политика налогового стимулирования. Постановление правительства № 259/NQ-CP от 31 декабря 2024 года об обнародовании Плана действий по реализации Уведомления № 47-TB/TW от 15 ноября 2024 года Центрального комитета партии о заключении Политбюро о создании регионального и международного финансового центра во Вьетнаме поручило Министерству финансов взять на себя руководство рядом задач, связанных с налоговым сектором: «Исследование выдающихся механизмов стимулирования зеленой финансовой деятельности в рамках финансового центра; проведение преференциальной политики для иностранных банков по созданию филиалов или перемещению своих штаб-квартир и представительств в финансовый центр во Вьетнаме (например, налоговые и сборовые льготы...)».

Пятое — дальнейшее упрощение процесса лицензирования и регистрации бизнеса, а также повышение прозрачности и эффективности государственного управления. Снижение административных барьеров будет способствовать привлечению международных инвесторов и развитию финансовых центров.

В-шестых, ключевым фактором в модели финансового центра являются качественные человеческие ресурсы. Необходимо сотрудничество с международными университетами, научно-исследовательскими институтами и учебными организациями для повышения профессиональной квалификации работников финансового сектора. Необходимо также развивать специализированные программы обучения в области финансов, управления рисками, анализа данных и финансовых технологий. В то же время необходимо проводить политику привлечения международных талантов, особенно экспертов в области банковского дела, финансов и технологий; а также специальная визовая политика для иностранных финансовых, финтех- и технологических экспертов... чтобы сделать финансовый центр идеальным местом для талантов со всего мира.

Я считаю, что при правильной стратегии, методичном подходе и сотрудничестве между центральным правительством, местными органами власти и предприятиями Вьетнам может полностью построить один или несколько региональных финансовых центров в процессе превращения в современную индустриальную страну с высоким средним доходом к 2030 году и в развитую страну с высоким доходом к 2045 году.

Как я уже сказал выше, создание и развитие регионального и международного финансового центра поможет Вьетнаму выйти на мировой финансовый рынок, привлечь иностранные финансовые институты, создать новые ресурсы и укрепить существующие.

Кроме того, Вьетнам может воспользоваться возможностью переориентировать международные инвестиционные потоки капитала на развитие своей социально-экономической сферы; Содействовать эффективному развитию финансового рынка Вьетнама в соответствии с международными стандартами. Финансовый центр станет одним из стратегических направлений, национальным институциональным прорывом, который поможет Вьетнаму трансформировать свою модель роста, мобилизовать, распределить и повысить эффективность использования ресурсов, тем самым повышая международную конкурентоспособность и более глубоко участвуя в мировой финансовой системе, создавая новый импульс для экономического развития в новую эпоху.

Большое спасибо!

Предстоящий семинар «МЕЖДУНАРОДНЫЙ ОПЫТ»
и роль банковской системы в построении финансового центра»

В целях обмена опытом в построении финансового центра и разъяснения роли банковской системы в этом процессе во Вьетнаме, с согласия руководства Государственного банка Вьетнама, утром 16 апреля Banking Times организует семинар на тему: «Международный опыт и роль банковской системы в построении финансового центра». В семинаре приняли участие ведущие международные эксперты по экономической политике, развитию финансового сектора и инвестиционной стратегии; Представители руководителей соответствующих министерств и отраслей... Совместно с представителями руководителей департаментов, управлений и отделов Госбанка; некоторые региональные отделения Госбанка; Банковская ассоциация; кредитные организации; международные организации, иностранные банки во Вьетнаме...

Источник: https://thoibaonganhang.vn/xay-dung-trung-tam-tai-chinh-quoc-te-nang-tam-vi-the-viet-nam-162773.html