Цена на золото резко выросла. Скоро ли она скорректируется?

Цена на золото стала слишком высокой?

В последнее время цены на золото постоянно устанавливают новые рекорды и превысили порог в 3000 долларов США за унцию благодаря спросу на безопасные активы и активным покупкам со стороны центральных банков. После небольшого падения в конце прошлой недели цены на золото восстановились в начале этой недели на фоне ослабления доллара США по отношению к другим валютам.

Рост цен на золото может замедлиться. Технически цена выросла слишком сильно и может нуждаться в коррекции. Кроме того, ряд фундаментальных факторов может оказать понижательное давление на цены.

Если геополитическая напряженность снизится, например, после урегулирования конфликта на Украине или в секторе Газа, спрос на убежища снизится. Более того, высокие цены могут побудить золотодобытчиков увеличить добычу, а также заставят центральные банки дважды подумать, прежде чем покупать больше золота.

Еще одним фактором, за которым стоит следить, является фондовый рынок США. Если акции стабилизируются или восстановятся, некоторые инвесторы могут перевести деньги из золота в более рискованные активы. Однако в целом ожидается, что восходящий тренд сохранится в долгосрочной перспективе, хотя возможны краткосрочные спады.

Экономические данные США — что смотреть на этой неделе

В краткосрочной перспективе цены на золото будут в значительной степени зависеть от курса доллара США и предстоящих экономических данных. В пятницу в центре внимания будет базовый индекс инфляции расходов на личное потребление (PCE), показатель, который предпочитает Федеральная резервная система США.

Последние данные по инфляции оказались неоднозначными. Хотя индексы потребительских цен и индекс розничных цен оказались ниже ожиданий, исследование Мичиганского университета показало, что инфляционные ожидания растут. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что долгосрочная инфляция останется стабильной, однако рынки по-прежнему обеспокоены. Если индекс PCE вырастет больше, чем ожидается, доллар США может укрепиться и оказать давление на цены на золото.

Техническая тенденция: быки по-прежнему доминируют

С технической точки зрения восходящий тренд золота остается четким, а стратегия покупки на спадах остается популярной. Однако появились некоторые тревожные сигналы. RSI на дневном графике показывает, что бычий импульс угасает, хотя цена все еще достигает новых максимумов.

На прошлой неделе золото столкнулось с сопротивлением в районе зоны $3032–$3043, где сходятся важные уровни Фибоначчи. Несмотря на то, что цена достигла нового максимума в $3057, в конце недели она закрылась ниже этой области, что свидетельствует о замедлении краткосрочного восходящего тренда.

Уровень в 3000 долларов имеет большое психологическое значение и сохранялся вплоть до прошлой недели. Если цена преодолеет этот уровень, это может спровоцировать распродажу. Следующая зона поддержки лежит в районе $2930–2956, что совпадает с 21-дневной скользящей средней и основной линией восходящего тренда.

На месячном графике RSI золота с апреля 2024 года превышает 70 и недавно достиг отметки 80 — уровня, который обычно приводит к коррекции вниз. То же самое происходило на пике 2011 года и во время пандемии. Текущий недельный RSI на уровне 75 также подтверждает это предупреждение.

Хотя восходящий тренд по-прежнему доминирует, инвесторам следует проявлять осторожность в отношении возможности краткосрочной коррекции. Рынку может потребоваться период стабильности или небольшого спада, чтобы набрать обороты для следующего подъема.

Источник: https://baoquangnam.vn/gia-vang-tang-manh-lieu-co-sap-dieu-chinh-giam-3151318.html