Депозиты растут медленнее кредитов, поскольку процентные ставки упали на 0,4%
По данным Главного статистического управления при Министерстве финансов, по состоянию на 25 марта 2025 года общий объем привлечения капитала кредитными организациями увеличился на 1,36%, а объем кредитования экономики увеличился на 2,49%. Это приводит к разрыву между мобилизацией и кредитованием в банковской системе в размере до 1,1 млн млрд донгов.
Государственный банк Вьетнама (ГБВ) только что опубликовал обновленные данные о депозитах клиентов в кредитных организациях (КО) по состоянию на конец декабря 2024 года. Соответственно, общий объем капитала, мобилизованного от резидентов и экономических организаций, достиг 14,73 млн млрд донгов, из которых только в декабре банки мобилизовали дополнительно 463 000 млрд донгов. В частности, депозиты резидентов достигли 7,065 трлн донгов (рост на 65 трлн донгов в декабре), а депозиты экономических организаций достигли 7,66 трлн донгов (рост почти на 400 трлн донгов).
Хотя объем денежных средств, размещенных в банковской системе, близок к достижению 15 квадриллионов донгов, темпы роста по-прежнему ниже темпов роста кредитования. К концу 2024 года общий непогашенный кредитный остаток достиг 15,7 млн донгов, что почти на 1 млн донгов больше общей мобилизации. В первом квартале 2025 года эта тенденция продолжила усиливаться, когда рост кредитования удвоил темпы мобилизации капитала, в результате чего разрыв превысил отметку в 1 миллион миллиардов донгов.
Примечательно, что депозиты все еще находятся на пике в контексте мобилизации процентных ставок с середины февраля, имеющих тенденцию к снижению, в то время как другие каналы инвестирования, такие как недвижимость, золото, акции... постепенно улучшаются. Таким образом, денежный поток имеет тенденцию сильнее смещаться в эти инвестиционные области, что затрудняет погоню роста мобилизации за ростом кредитования.
С начала апреля еще три банка — OCB, MB и VPBank — снизили процентные ставки по депозитам. Так, следуя указаниям премьер-министра и Госбанка с конца февраля 2025 года и по настоящее время, около 28 коммерческих банков снизили процентные ставки по депозитам, из которых некоторые банки, такие как Eximbank и Kienlongbank, корректировали их многократно (7 и 4 раза соответственно). Максимальное зафиксированное снижение составило более 1% в год.
По оценкам кредитных организаций, в первом квартале 2025 года средняя процентная ставка по мобилизации донгов по всем срокам незначительно снизится с 0,03 до 0,05 процентных пункта; Процентные ставки по кредитам также снизились на 0,08–0,1 процентных пункта по сравнению с предыдущим кварталом. Такое развитие событий противоречит предыдущему прогнозу о небольшом повышении обеих процентных ставок в предыдущем периоде исследования.
Компенсировать как собственным капиталом, так и рекредитным капиталом от Государственного банка
Недавние события показывают, что быстрый рост кредитования привел к увеличению потребности банковской системы в мобилизации капитала. Чтобы сохранить возможность привлекать депозиты, банки вынуждены поддерживать процентные ставки по депозитам на относительно стабильном уровне. По прогнозам кредитных организаций, во втором квартале 2025 года средняя процентная ставка по системе в целом останется стабильной, с незначительным ростом — около 0,02 процентных пункта на срок более 6 месяцев и 0,17 процентных пункта на срок 6 месяцев и менее за весь 2025 год.
Однако банки по-прежнему пытаются снизить ставки по кредитам для поддержки производства и деловой активности. Ожидается, что средняя процентная ставка по кредитам во всей системе продолжит незначительно снижаться с 0,03 до 0,08 процентных пунктов во втором квартале и в течение всего 2025 года.
Кредитные организации ожидают, что за весь год общая мобилизация капитала во всей системе вырастет примерно на 13,10%, что на 3,3 процентных пункта ниже ожидаемого роста кредитования в 16,4%. При этом прогнозируется, что краткосрочные кредиты и мобилизация будут расти более активно, чем долгосрочные.
На семинаре, состоявшемся в конце февраля 2025 года, заместитель управляющего Государственного банка Дао Минь Ту также откровенно признал, что в настоящее время банковская отрасль предоставляет экономике больше капитала, чем может мобилизовать. В частности, на каждые мобилизованные 9 донгов система выдаст в долг до 10 донгов, разница должна быть компенсирована за счет собственного капитала и рекредитного капитала Государственного банка.
Это окажет огромное давление на банковскую отрасль в 2025 году, когда на нее будет возложена ответственность за поддержку целевого показателя экономического роста в 8% и более. В то время как ВВП страны в настоящее время составляет около 12 миллионов миллиардов донгов, непогашенные кредиты составляют около 16 миллионов миллиардов донгов, что эквивалентно 135% ВВП. Г-н Ту прокомментировал: «С макроэкономической точки зрения это тревожная проблема, но крайне важно приложить усилия для ее решения в духе политической решимости партии, правительства и всех уровней и секторов».
В условиях, когда рост мобилизации капитала не поспевает за кредитованием, Государственный банк будет активно использовать инструменты управления для поддержки ликвидности системы, гарантируя возможность предоставления кредитного капитала для достижения целевых показателей роста.
В то же время в этом году ориентация руководства по-прежнему направлена на приоритет кредитования в основных производственных и деловых секторах, с упором на активное продвижение внутреннего потребительского кредитования.
Кроме того, Госбанк будет поддерживать стабильную политику процентных ставок, тем самым создавая условия для коммерческих банков, чтобы иметь возможность продолжать снижать ставки по кредитам, сопровождая бизнес и экономику.
Источник: https://baodaknong.vn/gia-tang-ap-luc-tu-khoang-cach-giua-lai-suat-huy-dong-va-cho-vay-248922.html
Комментарий (0)