Центральный обменный курс вырос на 15 донгов, индекс VN резко вырос на 37,15 пункта (+3,17%) по сравнению с предыдущими выходными, а Министерство финансов объявило о плане выпуска государственных облигаций на сумму 400 000 млрд донгов в 2024 году через Государственное казначейство... — вот некоторые примечательные экономические новости за неделю с 5 по 16 февраля.
| Обзор экономических новостей 15 февраля |
 |
| Обзор экономических новостей |
Обзор
Министерство финансов объявило о плане выпуска государственных облигаций на сумму 400 000 млрд донгов в 2024 году через Государственное казначейство, из которых 127 000 млрд донгов будут выпущены в первом квартале.
В 2023 году Государственное казначейство успешно мобилизовало 298 476 млрд донгов в виде государственных облигаций, что составило 98% от скорректированного плана, назначенного Министерством финансов Государственному казначейству (305 000 млрд донгов), и увеличилось на 39% по сравнению с 2022 годом. Средний срок эмиссии государственных облигаций составляет 12,58 лет, что превышает целевой показатель среднего срока эмиссии в 9–11 лет, установленный Национальным собранием в Постановлении № 23/2021/QH15.
Средний остаточный срок погашения портфеля государственных облигаций составляет 9,05 лет. Срок эмиссии ограничен 5 годами и более для продолжения реструктуризации портфеля государственных облигаций в сторону продления срока, снижения давления по погашению краткосрочной задолженности и затрат по заимствованиям, способствуя безопасной и устойчивой реструктуризации государственного долга.
Средняя процентная ставка по выпуску государственных облигаций в 2023 году составит 3,21% в год, что на 0,27% ниже среднего показателя в 2022 году (3,48% в год). Общий объем выплат по государственным облигациям составляет 184 588 млрд донгов, из которых основная сумма долга составляет 100 966 млрд донгов, а проценты — 83 622 млрд донгов. В 2023 году было выпущено гарантированных государством облигаций на сумму 21 250 млрд донгов.
Государственное казначейство заявило, что к 2024 году планируется продать на аукционе государственных облигаций через Ханойскую фондовую биржу 400 000 млрд донгов (включая объем, выпущенный для Социального обеспечения Вьетнама). Сумма государственных облигаций со сроком погашения в 2024 году составляет 72 000 млрд донгов.
В недавнем докладе об организации и управлении государственным бюджетом и центральным бюджетом Министерство финансов поручило Государственному казначейству взять на себя руководство и координировать действия с Департаментом банковского дела и финансов с целью организации выпуска государственных облигаций на рынке для удовлетворения внутренних потребностей в заимствованиях на сумму около 127 000 млрд донгов (включая мобилизацию средств для социального обеспечения Вьетнама) в первом квартале 2024 года. Мобилизация капитала будет по-прежнему сосредоточена на долгосрочных сроках от 5 лет и более, что позволит достичь целевого показателя среднего срока выпуска государственных облигаций в 9–11 лет.
Можно прогнозировать, что на эмиссию государственных облигаций в 2024 году будет влиять множество факторов. В частности, основные факторы международной денежно-кредитной политики будут благоприятными, что позволит снизить давление на обменный курс в этом году. Внутри страны инфляция также находится в пределах целевого показателя. Таким образом, текущий статус денежно-кредитной политики SBV, вероятно, сохранится и в 2024 году в целях поддержки экономического роста и содействия организациям, торгующим государственными облигациями.
Кроме того, при поддержке низких процентных ставок доходность государственных облигаций, вероятно, продолжит свою тенденцию к снижению, по крайней мере, в первой половине 2024 года, а затем начнет колебаться во второй половине года, когда рынок снова станет активным из-за улучшения кредитных факторов или выделения государственных инвестиций.
По данным Ханойской фондовой биржи (HNX), объем государственных облигаций, мобилизованных с начала года по 31 января 2024 года, составил 16 502 млрд донгов со средним сроком эмиссии 13,35 лет; Средняя процентная ставка по выпуску составляет 2,19% в год.
Актуализируя новые документы, связанные с выпуском государственных облигаций, 29 ноября 2023 года Правительство издало Постановление № 83/2023/ND-CP о внесении изменений и дополнений в ряд статей Постановления № 95/2018/ND-CP от 30 июня 2018 года о выпуске, регистрации, хранении, листинге и обращении государственных долговых инструментов на фондовом рынке. Настоящий Указ вступает в силу с 15 января 2024 года.
Согласно данному Указу, при выпуске государственных облигаций в частном порядке Государственное казначейство может выбирать в качестве агентов коммерческие банки и филиалы иностранных банков, вместо того чтобы продавать напрямую и платить покупателям, как раньше. Коммерческие банки, желающие стать агентами по государственным облигациям, должны соответствовать условиям, чтобы быть коммерческими банками или филиалами иностранных банков, законно созданными и действующими во Вьетнаме; должен иметь функцию предоставления услуг посредничества по выпуску облигаций в соответствии с положениями Закона о кредитных учреждениях и инструкциями Государственного банка; необходимо иметь действующую сеть для распределения и погашения государственных облигаций; Должен быть разработан план организации размещения и погашения государственных облигаций, отвечающий требованиям Государственного казначейства для каждого выпуска.
По словам руководителя Госказначейства, возврат к методу продажи индивидуальных государственных облигаций следует осуществлять в экстренных случаях, когда необходимо мобилизовать ресурсы всего населения, продавая напрямую предприятиям и физическим лицам.
Итоги недели внутреннего рынка с 5 по 16 февраля
Валютный рынок: В течение 5 рабочих дней с 5 по 16 февраля центральный обменный курс корректировался Государственным банком Вьетнама попеременно в ходе сессий. На момент закрытия торгов 16 февраля центральный обменный курс составлял 23 971 донг/долл. США, что на 15 донгов больше, чем на предыдущей сессии выходного дня 2 февраля.
В транзакционном офисе Государственного банка Вьетнама по-прежнему котировалась цена покупки доллара США на уровне 23 400 донгов/доллар США, в то время как цена продажи доллара США на конец недели составляла 25 119 донгов/доллар США, что на 50 донгов ниже максимального обменного курса.
Межбанковский обменный курс USD/VND колебался в восходящей тенденции в течение пяти рабочих сессий до и после праздника. По состоянию на конец сессии 16 февраля межбанковский обменный курс составил 24 520 донгов/доллар США, что на 80 донгов больше, чем на сессии 2 февраля.
Курсы валют на свободном рынке росли до и после Тэта. В конце сессии 16 февраля свободный обменный курс вырос на 145 донгов за покупку и 185 донгов за продажу по сравнению с предыдущей сессией выходного дня, составив 24 950 донгов за доллар США и 25 050 донгов за доллар США.
На межбанковском денежном рынке в течение 5 рабочих дней с 5 по 16 февраля межбанковские процентные ставки по донгам резко выросли в течение 3 сессий перед Тэтом, а затем снова снизились в течение 2 сессий после Тэта по всем показателям. На момент закрытия торгов 16 февраля межбанковские процентные ставки по донгам составляли: овернайт 1,14% (-0,27 процентных пункта); 1 неделя 1,38% (-0,33 процентных пункта); 2 недели 1,52% (-0,32 процентных пункта); 1 месяц 1,96% (+0,05 процентных пункта).
Межбанковские процентные ставки по доллару США выросли и немного снизились на всех сроках. Сессия 16/02, межбанковская процентная ставка в долларах США закрылась на уровне: овернайт 5,19% (+0,02); 1 неделя 5,29% (+0,01 процентного пункта); 2 недели 5,33% (+0,01 процентного пункта) и 1 месяц 5,40% (без изменений).
На открытом рынке в течение 5 рабочих дней с 5 по 16 февраля в ипотечном канале Государственный банк предлагал заявки на 7-дневные и 14-дневные сроки объемом 5 000 млрд донгов с процентной ставкой 4,0%. Выигравшей заявки нет, к оплате 2,28 млрд донгов. Таким образом, Государственный банк Вьетнама изъял с рынка 2,28 млрд донгов.
На прошлой неделе Государственный банк по-прежнему не принимал участия в торгах по векселям Государственного банка. На рынке больше нет в обращении казначейских векселей.
Рынок облигаций: 7 февраля Государственное казначейство успешно мобилизовало 7 670 млрд донгов из 8 000 млрд донгов государственных облигаций, выставленных на торги. Процент выигрышных заявок составляет 96%. Из них 5-летний, 10-летний и 15-летний сроки мобилизовали весь объем государственных облигаций, заявленных к торгам, соответственно 2 000 млрд. донгов, 3 000 млрд. донгов и 2 500 млрд. донгов; 20-летний срок мобилизовал 170 млрд донгов/500 млрд донгов по заявке.
Выигрышная процентная ставка на 5-летний срок составила 1,40% (+0,01 процентного пункта по сравнению с предыдущим аукционом), на 10-летний — 2,29% (+0,01 процентного пункта), на 15-летний — 2,49% (+0,01 процентного пункта) и на 20-летний — 2,65% (без изменений).
На этой неделе, 21 февраля, Государственное казначейство предложило 8 000 млрд донгов в виде государственных облигаций, из которых 2 000 млрд донгов были предложены сроком на 5 лет, 3 000 млрд донгов — сроком на 10 лет, 2 500 млрд донгов — сроком на 15 лет и 500 млрд донгов — сроком на 30 лет.
Объем прямых сделок и сделок РЕПО на вторичном рынке за 5 рабочих дней с 5 по 16 февраля достиг в среднем 4 421 млрд донгов за сессию, что резко снизилось по сравнению с 13 266 млрд донгов за сессию на предыдущей неделе.
Доходность государственных облигаций за 5 рабочих дней с 5 по 16 февраля немного снизилась в течение трех сессий до Тэта, а затем снова резко выросла в течение двух сессий после Тэта для большинства сроков.
На момент закрытия сессии 16 февраля доходность однолетних государственных облигаций составляла около 1,17% (+0,05 процентных пункта); 2 года 1,20% (+0,05 процентных пункта); 3 года 1,23% (+0,04 процентных пункта); 5 лет 1,43% (+0,01 процентного пункта); 7 лет 1,82% (-0,01 процентных пункта); 10 лет 2,31% (+0,01 процентного пункта); 15 лет 2,53% (+0,01 процентного пункта); 30 лет 3,0% (-0,04 процентных пункта).
Фондовый рынок За 5 рабочих дней с 5 по 16 февраля на фондовом рынке наблюдалась положительная динамика с ростом на всех трех биржах. На закрытии сессии 16 февраля индекс VN-Index составил 1209,70 пункта, что на 37,15 пункта (+3,17%) выше, чем в предыдущие выходные; Индекс HNX вырос на 2,48 пункта (+1,08%) до 233,04 пункта; Индекс UPCom вырос на 1,69 пункта (+1,91%) до 90,06 пункта.
Ликвидность рынка находилась на среднем уровне, хотя и существенно выросла по сравнению с предыдущей неделей: объем транзакций увеличился до 20 100 млрд донгов за сессию с 18 600 млрд донгов за сессию на предыдущей неделе. Иностранные инвесторы продолжили продавать на всех трех этажах более 720 млрд донгов.
Международные новости
На прошлой неделе в Соединенных Штатах было зафиксировано множество примечательных экономических показателей. Во-первых, Бюро переписи населения США объявило, что общий ИПЦ и базовый ИПЦ в стране выросли на 0,3% и 0,4% соответственно по сравнению с предыдущим месяцем в январе после роста на 0,3% в предыдущем месяце, что в обоих случаях превышает прогнозируемый рост на 0,2% и 0,3%.
По сравнению с аналогичным периодом 2023 года общий индекс потребительских цен в январе вырос на 3,1%, что ниже показателя в 3,4%, зафиксированного в предыдущем месяце, но все еще выше прогнозируемого значения в 2,9%.
Кроме того, индекс цен производителей (ИЦП) и базовый ИЦП США выросли на 0,3% и 0,5% м/м соответственно в январе после снижения на 0,1% в предыдущем месяце, что выше прогноза, согласно которому оба показателя должны были немного вырасти на 0,1%. По сравнению с аналогичным периодом 2023 года общий индекс цен производителей и базовый индекс цен производителей в январе выросли на 5,7% и 4,4% соответственно.
На розничном рынке общий объем розничных продаж и основные розничные продажи в США снизились на 0,8% и 0,6% соответственно по сравнению с предыдущим месяцем после роста на 0,4% в предыдущем месяце. По сравнению с аналогичным периодом 2024 года общий объем розничных продаж увеличился на 0,7%.
На рынке труда число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 10 февраля, составило 212 тысяч, что ниже 220 тысяч на предыдущей неделе и ниже прогноза в 219 тысяч. Среднее количество заявок за последние 4 недели составило 218,5 тыс. заявок, что на 5,8 тыс. больше по сравнению со средним показателем за предыдущие 4 последовательные недели.
Далее, промышленное производство в США в январе сократилось на 0,1% в месячном исчислении после того, как в предыдущем месяце оно осталось на прежнем уровне, тогда как прогнозировался рост на 0,2%.
Наконец, индекс потребительских настроений в США в феврале, исследованный Мичиганским университетом, составил 79,6 пункта, что немного выше январского значения в 79 пунктов и почти соответствует прогнозу в 80 пунктов. На этой неделе рынок ожидает протокол первого в 2024 году заседания Федеральной резервной системы США (ФРС), который будет объявлен рано утром 22 февраля по вьетнамскому времени.
Великобритания также получила много важных экономических новостей. По данным Управления национальной статистики (ONS), ВВП Великобритании в декабре 2023 года снизился на 0,1% в месячном исчислении после роста на 0,2% в предыдущем месяце, что соответствует прогнозам снижения на 0,2%. ВВП Великобритании в четвертом квартале 2023 года показал снижение на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом после снижения на 0,1% в предыдущем квартале, что выше прогнозируемого снижения на 0,1%.
Экономика Великобритании в настоящее время находится в технической рецессии после сокращения в течение двух кварталов подряд, поскольку центральный банк страны сохраняет высокие процентные ставки для контроля инфляции.
Что касается инфляции, то в январе общий ИПЦ и базовый ИПЦ в Великобритании выросли на 4,0% и 5,1% в годовом исчислении соответственно, не изменившись по сравнению с ростом в предыдущем месяце и оказавшись ниже прогнозируемых 4,1% и 5,2%.
Глава Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли заявил, что инфляционное давление демонстрирует более выраженные признаки снижения, чем ожидал Банк Англии. Однако он также подтвердил, что пока нет достаточно надежных данных, чтобы Банк Англии мог изменить свою позицию по денежно-кредитной политике на следующем заседании.
Наконец, на розничном рынке общий объем розничных продаж в Великобритании резко вырос на 3,4% в месячном исчислении в январе после падения на 3,3% в предыдущем месяце, что выше ожидаемого роста на 1,5%. По сравнению с аналогичным периодом 2023 года розничные продажи в Великобритании немного выросли — на 0,7%, но все равно были примерно на 1,3% ниже, чем в допандемический период в январе 2020 года.
Ссылка на источник
Комментарий (0)