Обзор экономической информации за неделю с 22 по 26 января

Центральная ставка остается неизменной; Процентная ставка по межбанковским донгам овернайт составила около 0,18%; Индекс VN снизился на 5,83 пункта (-0,49%) по сравнению с предыдущими выходными... таковы экономические новости, за которыми стоит следить на неделе с 22 по 26 января.

Обзор

Данные показывают, что цена на золото выросла до 2125 долларов за унцию в середине декабря 2023 года, установив самую высокую цену с 2020 года. Цена на золото закрыла последнюю сессию 2023 года на уровне 2030 долларов за унцию, что на 13% выше, чем на конец 2022 года.

Согласно отчету Всемирного золотого совета «Прогноз рынка золота 2024», в 2023 году наибольшее влияние на цены на золото окажут следующие три события: 7 октября началась война Израиля с ХАМАС; 14 ноября было объявлено, что индекс инфляции в США снижается быстрее, чем ожидалось, что может привести к более раннему смягчению денежно-кредитной политики; а 13 декабря Федеральная резервная система США (ФРС) направила мягкое сообщение о денежно-кредитной политике.

Кроме того, есть 3 фактора, которые сильно повлияют на спрос на золото в 2023 году: крах Silicon Valley Bank, война между ХАМАС и Израилем; По оценкам WGC, эти два фактора внесли около 3–6% вклада в рост цен на золото за последний год; Третий фактор касается сообщения ФРС.

Кроме того, центральные банки многих стран, особенно центральные банки стран G7 и Китая, увеличили закупки золота для пополнения резервов, общий объем которых за первые три квартала 2023 года составил более 800 тонн золота, что на 14% больше, чем за аналогичный период прошлого года. По оценкам JP Morgan Research, в этом году объем закупок центральными банками мира достигнет 950 тонн.

Прогнозируется, что мировые цены на золото достигнут рекордного максимума в 2024 году и могут составить 2300 долларов за унцию. Этот прогноз основан на сообщении ФРС о том, что в следующем году будет как минимум три снижения процентных ставок; Геополитическая нестабильность, вызванная израильско-палестинской напряженностью на Ближнем Востоке, не показывает никаких признаков ослабления в краткосрочной перспективе; Центральные банки продолжают скупать физическое золото стабильными темпами.

Внутренние цены на золото аномально колебались в течение года, особенно в конце 2023 года: временами внутренняя цена на золото SJC была почти на 20 миллионов донгов/таэль выше мировой цены, разница между ценой покупки и продажи составляла до 3 миллионов донгов/таэль.

По данным Главного статистического управления, индекс цен на золото в декабре 2023 года вырос на 3,98% по сравнению с предыдущим месяцем; на 13,13% больше, чем за аналогичный период прошлого года; Средняя цена на золото в 2023 году выросла на 4,16%. Внутренние цены на золото сильно колебались за последний год из-за двух факторов: колебаний в том же направлении, что и мировые цены на золото, и факторов внутреннего рынка.

В частности, факторы внутреннего рынка, включая низкие процентные ставки по сбережениям и сложную ситуацию на рынке недвижимости, привели к тому, что золото стало для многих людей безопасным активом, что создало большой спрос на рынке. Хотя Вьетнам не производит больше золотых слитков SJC, возросший спрос привел к напряженности с ликвидностью золотых слитков SJC, что еще больше повысило цену на золото.

27 декабря премьер-министр Фам Минь Чинь подписал официальный депеш 1426/CD-TTg о решениях по управлению рынком золота. Соответственно, премьер-министр поручил Государственному банку в срочном порядке разработать эффективные решения для управления и функционирования внутренних цен на золотые слитки в соответствии с рыночными принципами, чтобы не допустить, чтобы разрыв между внутренними и международными ценами на золотые слитки был таким же большим, как в прошлом, что негативно влияло бы на макроэкономическое управление, и сообщить о результатах внедрения в январе 2024 года.

В то же время усилить инспекцию, проверку, контроль и строгий, всесторонний, целенаправленный и ключевой надзор за рынком золота, деятельностью предприятий по торговле золотом, магазинов, агентов, занимающихся распространением и торговлей золотыми слитками, и других субъектов, участвующих в рынке; оперативно выявлять пробелы и недостатки, чтобы активно, позитивно и эффективно устранять их в соответствии с полномочиями, а также сообщать о проблемах, выходящих за рамки полномочий, предлагать компетентным органам соответствующие меры по их устранению в соответствии с нормативными актами...

Премьер-министр также поручил Государственному банку провести комплексную оценку ситуации на внутреннем рынке золота и государственного управления рынком золота; Подвести итоги реализации Постановления Правительства № 24/2012/ND-CP от 3 апреля 2012 года об управлении деятельностью по торговле золотом и незамедлительно предложить компетентным органам рассмотреть вопрос о внесении изменений и дополнений в нормативные акты, обеспечивающих повышение эффективности и результативности инструментов государственного управления рынком золота, развитие прозрачного, здорового, эффективного и устойчивого рынка, завершить в январе 2024 года.

Обзор внутреннего рынка с 22 по 26 января

Валютный рынок: В течение недели с 22 по 26 января центральный обменный курс был немного скорректирован в сторону понижения Государственным банком Вьетнама в начале недели, а затем снова повышен в течение последних двух сессий. На момент закрытия торгов 26 января центральный обменный курс составлял 24 036 донгов/доллар США, что не сильно изменилось по сравнению с предыдущей сессией выходного дня. Государственный банк продолжает удерживать спотовый курс покупки на уровне 23 400 донгов/доллар США. Курс продажи на выходных был указан на уровне 25 187 донгов за доллар США, что на 50 донгов ниже максимальной ставки.

На прошлой неделе обменный курс LNH продолжал расти. По состоянию на конец сессии 26 января обменный курс LNH закрылся на уровне 24 598 VND/USD, что на 62 VND больше, чем на предыдущей сессии выходного дня.

За последнюю неделю обменные курсы на свободном рынке имели тенденцию к резкому росту. В конце сессии 26 января свободный обменный курс вырос на 265 донгов за покупку и 235 донгов за продажу по сравнению с предыдущей сессией выходного дня, составив 25 065 донгов за доллар США и 25 115 донгов за доллар США.

Денежный рынок LNH: на неделе с 22 по 26 января процентные ставки по VND LNH в большинстве случаев имеют тенденцию к небольшому снижению. На момент закрытия торгов 26 января процентные ставки по VND LNH колебались в пределах: овернайт 0,18% (-0,01 процентных пункта); 1 неделя 0,30% (без изменений); 2 недели 0,53% (-0,05 процентных пункта); 1 месяц 1,13% (-0,13 процентных пункта).

Процентные ставки по LNH в долларах США немного выросли в краткосрочной перспективе, оставаясь неизменными в месячном выражении. По состоянию на конец недели 26 января процентная ставка по USD LNH закрылась на уровне: овернайт 5,13% (+0,03); 1 неделя 5,24% (+0,03 балла); 2 недели 5,30% (+0,01 процентного пункта) и 1 месяц 5,39% (без изменений).

Открытый рынок : На открытом рынке с 22 по 26 января в ипотечном канале Государственный банк подал заявку на 7-дневный срок с объемом 5 000 млрд донгов и процентной ставкой 4,0%. Объема выигрышных заявок нет, и в то же время на рынке нет объема истекающих заявок.

На прошлой неделе Государственный банк по-прежнему не принимал участия в торгах по векселям Государственного банка. На рынке больше нет в обращении казначейских векселей.

Рынок облигаций: 24 января Государственное казначейство успешно мобилизовало 7 244 млрд донгов/8 500 млрд донгов государственных облигаций, выставленных на торги, что соответствует проценту выигрышей в 85%. Из них 10-летний, 20-летний и 30-летний сроки мобилизовали весь объем торгов, соответственно 2 000 млрд донгов, 1 000 млрд донгов и 1 500 млрд донгов; Пятилетний срок привлек 1 634 млрд донгов/2 000 млрд донгов, а пятнадцатилетний срок привлек 1 110 млрд донгов/2 000 млрд донгов, заявленных на участие в тендере. Выигрышная процентная ставка для 5-летнего срока составила 1,37% (-0,02 процентных пункта по сравнению с предыдущей сессией), 10-летнего — 2,23% (+0,03 процентных пункта), 15-летнего — 2,43% (+0,03 процентных пункта), 20-летнего — 2,65% (-0,10 процентных пункта) и 30-летнего — 2,85% (без изменений).

На этой неделе, 31 января, Государственное казначейство предложило 10 000 млрд донгов в виде государственных облигаций, из которых 5-летние облигации предлагали 3 500 млрд донгов, годичные и 1-летние облигации предлагали по 3 000 млрд донгов, а 30-летние облигации предлагали 500 млрд донгов.

Средний объем прямых сделок и сделок РЕПО на вторичном рынке на прошлой неделе достиг 9 440 млрд донгов за сессию, что выше показателя в 8 651 млрд донгов за сессию на предыдущей неделе. Доходность государственных облигаций колебалась на протяжении последней недели. На закрытии сессии 26 января доходность однолетних государственных облигаций составила около 1,12% (-0,01 пункта); 2 года 1,14% (-0,01 п.п.); 3 года 1,19% (-0,01 п.п.); 5 лет 1,40% (-0,02 п.п.); 7 лет 1,82% (-0,01 п.п.); 10 лет 2,28% (+0,04 дпт); 15 лет 2,48% (+0,04 дпт); 30 лет 3,01% (без изменений).

Фондовый рынок: На неделе с 22 по 26 января фондовый рынок попеременно рос и падал в течение сессий. По состоянию на конец недели 19 января индекс VN-Index составил 1175,67 пункта, снизившись на 5,83 пункта (-0,49%) по сравнению с предыдущими выходными; Индекс HNX незначительно снизился на 0,05 пункта (-0,02%) до 229,43 пункта; Индекс UPCom вырос на 0,24 пункта (+0,27%) до 87,70 пункта.

Ликвидность рынка снизилась до 15 700 млрд донгов за сессию с 18 200 млрд донгов за сессию на предыдущей неделе. Чистая сумма инвестиций иностранных инвесторов на всех трех этажах составила более 26 млрд донгов.

Международные новости

Экономика США получила много важных показателей, в частности, ВВП за четвертый квартал 2023 года оказался намного лучше прогнозов. В частности, Бюро переписи населения США сообщило, что ВВП страны вырос на 3,3% кв/кв в четвертом квартале 2023 года, замедлившись по сравнению с темпом в 4,9% в предыдущем квартале, но значительно превысив прогнозируемый рост всего на 2,0%. Таким образом, экономика США вырастет примерно на 2,5% в 2023 году.

Что касается инфляции, то базовый индекс цен PCE в США вырос на 0,2% в месячном исчислении в декабре после роста на 0,1% в предыдущем месяце, что совпало с прогнозами аналитиков. По сравнению с аналогичным периодом 2022 года базовый показатель PCE вырос на 2,9% в годовом исчислении, что является самым низким показателем с марта 2021 года. На рынке труда число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 20 января, составило 214 тысяч, что выше 187 тысяч на предыдущей неделе и превышает прогноз в 199 тысяч.

Среднее количество заявок за последние 4 недели составило 202,5 ​​тыс. заявок, что на 1,5 тыс. меньше, чем за предыдущие 4 недели. Далее, стоимость основных заказов на товары длительного пользования в США выросла на 0,6% в месячном исчислении в декабре после роста на 0,4% в ноябре и также превысила прогнозируемый рост на 0,2%. Однако общие цены на товары длительного пользования в декабре остались на прежнем уровне (0,0% м/м) после резкого роста на 5,5% в ноябре, тогда как прогнозировался дальнейший рост на 1,2%.

Наконец, на рынке жилья объем незавершенных продаж домов в США в декабре вырос на 8,3% в месячном исчислении после небольшого снижения на 0,3% в предыдущем месяце, превзойдя прогнозируемый рост на 2,1%. Продажи новых домов в декабре также были положительными, составив 664 000 единиц, что выше 615 000 в ноябре и выше ожиданий в 648 000. На этой неделе рынок ожидает первого в этом году заседания Федеральной резервной системы США (ФРС). Результаты встречи будут объявлены рано утром 1 февраля по вьетнамскому времени.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) на своем первом заседании в этом году оставил процентные ставки без изменений, в то время как еврозона также получила некоторые заметные экономические показатели. Что касается ЕЦБ, то на своем заседании 26 января агентство оценило, что инфляция в еврозоне находится в процессе снижения, но остается высокой. ЕЦБ подтвердил, что он своевременно вернет инфляцию к среднесрочному целевому показателю 2,0%, избежав при этом постоянных рисков для потребителей и экономики.

Соответственно, ЕЦБ принял решение не менять LSCS на этом заседании для достижения вышеуказанной цели. Ставка рефинансирования ЕЦБ, предельная ставка кредитования и ставка по депозитам в настоящее время составляют 4,5% соответственно; 4,75% и 4,0%, которые будут применяться агентством с 20 сентября 2023 года. ЕЦБ заявил, что обеспечит установление процентной ставки на достаточно ограничительном уровне так долго, как это необходимо, продолжая полагаться на инфляцию и экономические данные для принятия дальнейших решений относительно процентных ставок.

Что касается экономики еврозоны, то индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) в этом регионе в январе составил 46,6 пункта, что выше 44,4 пункта месяцем ранее и выше прогноза в 44,8 пункта.

Напротив, индекс деловой активности в секторе услуг еврозоны в этом месяце составил 48,4 пункта, что ниже показателя в 48,8 пункта в прошлом месяце, тогда как прогнозировался рост до 49,1 пункта. Наконец, индекс потребительских настроений в еврозоне в январе составил -16 пунктов, что ниже показателя в предыдущем месяце на -15 пунктов и не соответствует прогнозам улучшения до -10 пунктов.

Ссылка на источник: https://thoibaonganhang.vn/diem-lai-thong-tin-kinh-te-tuan-tu-22-261-148802.html