Обзор экономической информации за неделю с 14 по 18 октября

Центральный обменный курс вырос на 38 донгов, индекс VN немного снизился на 2,93 пункта (-0,23%) по сравнению с предыдущими выходными, или к концу третьего квартала 2024 года Государственное казначейство мобилизовало почти 70% плана выпуска государственных облигаций в 2024 году... такова некоторая примечательная экономическая информация за неделю с 14 по 18 октября.

Обзор экономических новостей

Обзор

К концу третьего квартала 2024 года Государственное казначейство мобилизовало почти 70% плана выпуска государственных облигаций на 2024 год.

9 октября Государственное казначейство объявило о плане проведения аукциона по размещению государственных облигаций в четвертом квартале 2024 года с общим объемом выпуска 128 000 млрд донгов, включая объем выпуска для Вьетнамского социального обеспечения. В частности, ожидаемый объем по срокам включает: 5-летний срок — 10 000 млрд донгов, 7-летний срок — 5 000 млрд донгов, 10-летний срок — 53 000 млрд донгов, 15-летний срок — 48 000 млрд донгов, 20-летний и 30-летний сроки — по 6 000 млрд донгов.

Ранее Государственное казначейство объявило о плане выпуска государственных облигаций на сумму 150 000 млрд донгов в третьем квартале 2024 года, облигаций на сумму 120 000 млрд донгов во втором квартале 2024 года и государственных облигаций на сумму 127 000 млрд донгов в первом квартале 2024 года. Общий запланированный объем мобилизации государственных облигаций на весь 2024 год составляет 400 000 млрд донгов. В 2024 году Министерство финансов не будет предоставлять гарантии по облигациям Вьетнамского банка социальной политики и Вьетнамского банка развития.

В сентябре 2024 года Государственное казначейство организовало 18 аукционов по продаже государственных облигаций с общей стоимостью заявок 50 150 млрд донгов, процент выигрышей составил 66,5%. Государственное казначейство объявило о приеме заявок на 5-летний, 7-летний, 10-летний, 15-летний и 30-летний сроки, при этом на 10-летний и 15-летний сроки пришлось большая часть стоимости выигравшей заявки — 22 150 млрд донгов (66%) и 8 550 млрд донгов (26%) соответственно. Выиграли заявки на 5-летний, 7-летний и 30-летний сроки на сумму 700 млрд донгов (процент побед 28%), 395 млрд донгов (39,5%) и 179 млрд донгов (59,6%) соответственно.

Процентные ставки по государственным облигациям на конец сентября имели тенденцию к снижению по сравнению с концом августа для сроков 5, 10 и 15 лет, снизившись на 0,03%/год, 0,05%/год и 0,04%/год соответственно. В сентябре победила ставка по 7-летнему сроку, при этом процентная ставка немного выросла на 0,03% в год по сравнению с последней победившей ставкой в ​​конце марта, тогда как по 30-летнему сроку выигрышная процентная ставка осталась неизменной по сравнению с предыдущим месяцем.

С начала года по 30 сентября 2024 года общий объем капитала, мобилизованного путем выпуска государственных облигаций, составил 271 671 млрд донгов, что составляет 68% от годового плана. Объем государственных облигаций, мобилизованных к концу третьего квартала текущего года, практически сравнялся со всем объемом, мобилизованным в 2023 году (298 476 млрд донгов государственных облигаций, что составляет 74,6% от плана 2023 года); Средний срок эмиссии — 11,13 года (в 2023 году — 12,58 года); Средний срок погашения портфеля государственных облигаций составляет 9,09 лет; Средняя процентная ставка по выпуску составляет 2,51% в год (3,21% в год в 2023 году).

На вторичном рынке котируемая стоимость государственных облигаций по состоянию на 30 сентября 2024 года достигла 2 171 028 млрд донгов, что на 1,18% больше, чем в предыдущем месяце. Общая стоимость сделок с государственными облигациями в сентябре достигла 258 105 млрд донгов, средний объем торгов за сессию составил 13 584 млрд донгов, что на 23,01% больше, чем в августе 2024 года.

Из них стоимость прямых сделок составляет 57,06%, стоимость сделок РЕПО — 42,94% от общей стоимости сделок всего рынка. Наиболее продаваемыми в сентябре были облигации сроком на 10, 25–30 и 10–15 лет, их доли в общем объеме торгов на рынке составили 26,03%, 16,49% и 15,90% соответственно. Средняя доходность государственных облигаций увеличилась больше всего за 2 года, достигнув в настоящее время средней доходности около 2,0499%; Наибольшее снижение наблюдалось в облигациях сроком на 20–25 лет, 7–10 лет и 10 лет, средняя доходность по которым в настоящее время составляет около 3,1627%; 2,5698% и 2,2091%.

Стоимость транзакций иностранных инвесторов в сентябре составила 3,01% от общей стоимости транзакций всего рынка, увеличившись на 0,89% по сравнению с августом. В сентябре 2024 года ежемесячный банковский сектор по-прежнему занимал большую долю рынка, при этом доля стоимости транзакций Outright и REPOS по сравнению со всем рынком составила 59,62% и 93,55% соответственно.

В отчете, подводящем итоги 15 лет работы отдельного рынка торговли государственными облигациями, Ханойская фондовая биржа (HNX) заявила, что HNX сосредоточится на внедрении следующих ключевых решений:

(i) диверсификация новых облигационных продуктов, подходящих для развития рынка и инвестиционных потребностей, таких как зеленые облигационные продукты, облигации с плавающей процентной ставкой, облигации с основной суммой и процентами, торгующимися отдельно (стрип-облигации), облигации, индексируемые на инфляцию, и т. д., для создания дополнительных каналов мобилизации капитала для государственного бюджета и привлечения инвесторов для достижения цели устойчивого экономического развития;

(ii) диверсифицировать условия выпуска, сосредоточившись на долгосрочных облигациях (более 5 лет) и проявляя гибкость в отношении краткосрочных условий для создания полной эталонной кривой доходности;

(iii) развивать современную и профессиональную инфраструктуру торговых технологий, гарантируя соответствие правилам управляющих органов, все лучше удовлетворяя потребности инвесторов на рынке и будучи готовыми к новым продуктам;

(iv) Завершить и разработать систему маркет-мейкеров с полными правами и обязанностями по выполнению функций маркет-мейкера как на первичном, так и на вторичном рынках для повышения ликвидности рынка.

Обзор внутреннего рынка за неделю с 14 по 18 октября

На валютном рынке в течение недели с 14 по 18 октября центральный обменный курс продолжал корректироваться Государственным банком в сторону повышения в большинстве сессий. На момент закрытия торгов 18 октября центральный обменный курс составлял 24 213 донгов за доллар США, что на 38 донгов больше, чем на предыдущей сессии выходного дня.

Транзакционный офис Государственного банка Вьетнама продолжал котировать курс покупки доллара США на уровне 23 400 донгов/доллар США на всех сессиях, в то время как цена продажи доллара США 18 октября составила 25 373 донгов/доллар США, что на 50 донгов ниже максимального обменного курса.

Межбанковский обменный курс доллар-донг в течение недели с 14 по 18 октября резко вырос в большинстве сессий. По итогам сессии 18 октября межбанковский обменный курс закрылся на уровне 25 160, что на 342 донгов больше, чем на предыдущей сессии выходного дня.

Обменный курс доллара к донгу на свободном рынке на прошлой неделе вырос лишь незначительно. По итогам сессии 18 октября свободный обменный курс вырос на 20 донгов как в направлении покупки, так и продажи по сравнению с предыдущей сессией выходного дня и составил 25 260 донгов/доллар США и 25 360 донгов/доллар США.

Межбанковский денежный рынок, на неделе с 14 по 18 октября, межбанковские процентные ставки по донгам продолжали резко снижаться по всем срокам от 1 месяца и менее. На момент закрытия торгов 18 октября межбанковские процентные ставки по донгам составляли: овернайт 2,73% (-0,49 процентных пункта); 1 неделя 2,96% (-0,49 процентных пункта); 2 недели 3,24% (-0,38 процентных пункта); 1 месяц 3,67% (-0,23 процентных пункта).

На этой неделе межбанковские процентные ставки по доллару США практически не изменились по всем срокам. Сессия 18/10, межбанковская процентная ставка в долларах США закрылась на уровне: овернайт 4,83% (без изменений); 1 неделя 4,88% (-0,01 процентного пункта); 2 недели 4,92% (без изменений) и 1 месяц 4,94% (без изменений).

На открытом рынке на прошлой неделе в ипотечном канале Государственный банк Вьетнама предложил 7-дневный срок в объеме 15 000 млрд донгов, процентная ставка осталась на уровне 4,0%. На прошлой неделе не было выигрышного объема, не было истекающего объема.

На прошлых выходных Государственный банк Вьетнама предложил векселя SBV со сроками погашения 14 и 28 дней, а также сделал ставки по процентным ставкам. Срок 14 дней — выигрышная ставка на 4 400 млрд донгов, процентная ставка 3,74%; Срок 28 дней, выигрышная ставка 7,900 млрд донгов, процентная ставка 4,0%.

Таким образом, на прошлой неделе Государственный банк Вьетнама изъял с рынка через открытый рыночный канал чистую сумму в размере 12 300 млрд донгов. Объем обращения по ипотечному каналу исчерпан, на рынке обращается казначейских векселей на сумму 12 300 млрд донгов.

На рынке облигаций 16 октября Государственное казначейство успешно разместило на торгах 7 851 млрд донгов из 11 000 млрд донгов государственных облигаций, заявленных к торгам, с процентом выигрышей 71%. Из них 5-летний срок мобилизовал все 500 млрд донгов конкурса заявок, 10-летний срок мобилизовал 6 860 млрд донгов/7 000 млрд донгов конкурса заявок, а 30-летний срок мобилизовал 491 млрд донгов/500 млрд донгов конкурса заявок. Сроки 7 и 15 лет предусматривали заявки на сумму 500 млрд и 2500 млрд донгов соответственно, однако победивших заявок не было. Выигрышные процентные ставки по большинству сроков остались неизменными по сравнению с предыдущим аукционом, в частности, 5-летние сроки составили 1,89%, 10-летние сроки — 2,66% и 30-летние сроки — 3,10%.

На этой неделе, 23 октября, Государственное казначейство планирует выставить на торги государственные облигации на сумму 10 000 млрд донгов, из которых 1 000 млрд донгов будут предложены сроком на 5 и 30 лет, 6 000 млрд донгов — сроком на 10 лет и 2 000 млрд донгов — сроком на 15 лет.

Средний объем прямых сделок и сделок РЕПО на вторичном рынке на прошлой неделе достиг 11 203 млрд донгов за сессию, что ниже показателя в 13 503 млрд донгов за сессию на предыдущей неделе. Доходность государственных облигаций на прошлой неделе немного колебалась в диапазоне от 5 до 30 лет. На момент закрытия сессии 18 октября доходность однолетних государственных облигаций составляла около 1,85% (без изменений по сравнению с сессией в конце прошлой недели); 2 года 1,86% (без изменений); 3 года 1,88% (без изменений); 5 лет 1,90% (-0,003 процентных пункта); 7 лет 2,15% (+0,008 процентных пункта); 10 лет 2,67% (+0,01 процентного пункта); 15 лет 2,86% (+0,003 процентных пункта); 30 лет 3,17% (+0,002).

Фондовый рынок, неделя с 14 по 18 октября. Фондовые индексы торговались в боковом диапазоне около контрольного уровня. По итогам сессии 18 октября индекс VN-Index составил 1285,46 пункта, снизившись на 2,93 пункта (-0,23%) по сравнению с предыдущими выходными; Индекс HNX потерял 2,16 пункта (-0,93%) до 229,21 пункта; Индекс UPCom вырос на 0,10 пункта (+0,11%) до 92,70 пункта.

Средняя ликвидность рынка достигла около 16 600 млрд донгов за сессию, что эквивалентно 16 200 млрд донгов за сессию на предыдущей неделе. Чистая сумма продаж иностранных инвесторов на всех трех этажах составила около 2400 млрд донгов.

Международные новости

Экономика США зафиксировала ряд замечательных показателей. Во-первых, Бюро переписи населения США объявило, что общий объем розничных продаж и основные розничные продажи в стране выросли на 0,4% и 0,5% соответственно по сравнению с предыдущим месяцем в сентябре после роста на 0,1% в предыдущем месяце, что выше прогнозируемого роста на 0,3% и 0,1% соответственно. По сравнению с аналогичным периодом 2023 года общий объем розничных продаж увеличился примерно в 1,7 раза.

Что касается обрабатывающей промышленности, то объем промышленного производства в США в сентябре снизился на 0,3% в месячном исчислении после роста на 0,3% в августе, что выше прогнозируемого снижения на 0,1%. По сравнению с аналогичным периодом 2023 года объем промышленного производства в сентябре снизился на 0,6%.

Далее, на строительном рынке количество разрешений на строительство жилья в США достигло 1,43 млн единиц в сентябре, что немного ниже 1,47 млн ​​единиц в предыдущем месяце и ниже прогноза в 1,45 млн единиц. Кроме того, в прошлом месяце объем строительства жилья достиг 1,35 млн единиц, что немного ниже показателя в 1,36 млн единиц в августе и соответствует ожиданиям.

Наконец, на рынке труда число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 12 октября, составило 241 тысячу, что ниже 260 тысяч на предыдущей неделе и соответствует прогнозам экспертов. Среднее число новых заявок за четыре недели составило 236,25 тыс., что примерно на 4,75 тыс. больше предыдущего среднего показателя за четыре недели.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизил процентную ставку в третий раз в 2024 году, кроме того, в еврозоне также появились важные экономические новости. На своем заседании 17 октября ЕЦБ заявил, что ожидается, что инфляция в еврозоне снова вырастет в ближайшие месяцы, а затем вернется к целевому показателю в 2025 году. Инфляция, по-видимому, еще может вырасти из-за высокого роста заработной платы.

Однако давление заработной платы на инфляцию, вероятно, ослабнет из-за слабых прибылей корпораций. ЕЦБ полон решимости своевременно вернуть инфляцию к целевому показателю в 2,0% и будет удерживать процентные ставки на достаточно ограничительном уровне столько времени, сколько необходимо для достижения этой цели. ЕЦБ принял решение снизить все три процентные ставки на 25 базисных пунктов, доведя ставку рефинансирования, предельную ставку кредитования и ставку по депозитам в ЕЦБ до 3,25% соответственно; 3,40% и 3,65%. ЕЦБ также будет отслеживать будущие экономические и инфляционные данные для принятия решений по денежно-кредитной политике.

Что касается экономики еврозоны, то базовый индекс потребительских цен в этом регионе официально вырос на 2,7% в годовом исчислении в сентябре, не изменившись по сравнению с предварительными статистическими результатами. Однако в прошлом месяце было официально объявлено, что общий индекс потребительских цен вырос на 1,7% в годовом исчислении, что представляет собой небольшое снижение по сравнению с предыдущим результатом в 1,8%.

Далее, торговый баланс еврозоны зафиксировал профицит в размере 11,0 млрд евро в августе, что ниже 13,7 млрд евро в июле и намного ниже ожидаемого профицита в 17,8 млрд евро.

Наконец, в Германии еженедельная исследовательская организация ZE сообщила, что индекс экономической уверенности в стране в октябре составил 13,1 пункта, что выше 3,6 пункта месяцем ранее и в то же время превышает прогноз в 10,2 пункта. Однако это по-прежнему второй самый низкий уровень доверия с начала этого года.

Источник: https://thoibaonganhang.vn/diem-lai-thong-tin-kinh-te-tuan-tu-14-1810-156921-156921.html