외국인 투자자들이 더 많이 돈을 쏟아붓다

억만장자 응우옌 당 광의 마산 그룹(MSN)은 세계 최대의 사모펀드 베인 캐피털이 마산 그룹에 최소 2억 달러를 투자하기로 합의했으며, 주당 가치는 85,000동이라고 발표했습니다. 이 가격은 현재 시장에서 거래되고 있는 주당 77,400동보다 훨씬 높습니다.

이 거래는 1:1 비율로 보통주로 전환 가능한 배당 우선주 형태의 자기 자본 투자입니다. 처음 5년 동안은 고정 배당률이 0%이고, 6년차부터는 배당률이 연 10%까지 가능합니다. 또한, 외국인 투자자는 보통주당 배당금(있는 경우)과 동일한 비율로 배당금을 받게 됩니다. 발행일로부터 10년 후에는 이 자본금이 마산그룹의 보통주로 의무적으로 전환됩니다.

베인 캐피털의 자금은 마산의 재무 상태를 개선하고 대차대조표를 최적화하는 데 사용될 예정입니다.

여러 다른 투자자들이 마산과 협상 중이다. 그룹의 자본 수요와 시장 상황에 따라 마산은 투자 유치 수준을 최대 5억 달러까지 늘릴 수 있습니다.

최근, 세계 경제의 많은 변동과 달러의 예측 불가능한 변동에도 불구하고, 간접적인 경로(베트남 기업의 주식 매수)와 직접적인 경로(FDI 자본)를 통한 외국 자본의 베트남 유입은 매우 긍정적이었습니다.

간접투자 채널을 통해 소매 , 금융, 제약 부문은 외국 투자자들에게 큰 관심을 받고 있습니다.

9월 29일, 로이터는 싱가포르의 국가부펀드 GIC와 몇몇 태국 투자자들이 베트남에서 세 번째로 큰 소매 체인인 바흐호아싼 체인의 지분 20%를 인수하려 한다고 보도했습니다. 바흐호아싼 체인의 기업 가치는 약 15~17억 달러입니다. 이 거래는 마지막 단계에 접어들었으며, 아마도 2024년 1분기에 마무리될 것으로 예상됩니다.

특히 소비자 및 소매 부문의 대형 베트남 기업들은 외국인 투자자들에게 주식 매수를 유도하고 있습니다.

제약품 소매 부문에서도 많은 한국 대기업이 이 잠재적 분야에 자금을 투자하고 있습니다. 비즈니스 코리아에 따르면, 한국의 동화약품그룹은 베트남 서부에서 가장 큰 약국 체인을 운영하는 회사인 중손제약의 지분 51%를 인수하기 위해 3,910억 원(약 3,000만 달러, 약 7,200억 베트남 동) 이상을 지출하는 계약을 체결했습니다. 이 거래는 올해 10월에 완료될 것으로 예상된다.

Trung Son Pharma는 현재 140개의 약국 체인을 소유하고 있으며, 2022년에는 1조 3,000억 VND 이상의 매출을 달성할 예정입니다. 이는 2019년부터 연평균 46%의 매우 높은 성장률을 보이는 사업으로, FPT의 Long Chau 체인과 동일하며, Nguyen Duc Tai의 An Khang 약국 체인보다 훨씬 높습니다.

블룸버그에 따르면 7월 중순, 톰슨 메디컬 그룹(Thomson Medical Group)은 FV 국제 병원(프랑스-베트남 국제 병원)의 지배적 지분을 3억 8,140만 달러에 인수하기로 합의했으며, 이는 베트남 의료 분야에서 역대 최대 규모의 거래입니다.

로이터에 따르면, SHB는 은행 및 금융 부문에서 22억 달러 가치의 자사 주식 20%를 한국과 일본 투자자들에게 매각하기 위해 협상 중이다.

"황금의 순간"을 포착하세요

최근 몇 년 동안 일본, 태국, 한국 기업들은 소매, 소비, 은행 및 금융, 제약, 식품, 음료, 플라스틱 등 여러 분야에 초점을 맞춰 베트남의 주요 기업 주식 매수를 확대해 왔습니다.

가장 큰 거래는 태국 거대 기업이 베트남에서 시장점유율이 가장 높은 맥주 회사인 사베코를 인수하거나 비나밀크의 지분을 대규모로 보유하기 위해 50억 달러를 지출하는 것입니다.

최근 들어 싱가포르, 미국, 유럽 기업도 베트남 대기업에서 사업 기회를 모색하기 위해 박차를 가하고 있습니다.

베인 캐피털은 보스턴에 본사를 둔 미국의 사모투자 회사입니다. 이 거래는 이 그룹의 베트남 첫 투자 프로젝트입니다.

이전에 투자자들은 미국의 펀드인 워버그가 베트남 기업에 투자하는 것을 본 적도 있습니다. 워버그 핀커스는 한 번에 수억 달러 규모의 투자 거래를 전문으로 하는 펀드로 알려져 있으며, 베트남의 대표적인 기업인 Novaland(NVL), Vincom Retail(VRE), VinaCapital 등에 대한 총 투자 가치는 수십억 달러에 달합니다.

대부분의 주식 매수 거래는 선도 기업에 집중되어 있으며, 1억 명 규모의 베트남 소비재 및 소매 시장을 활용하려는 목적이 있다는 것을 알 수 있습니다. 일본, 미국, 유럽 등에 판매할 수 있는 이점이 있는 수출 사업도 있는데, 해산물 산업이 그 예입니다.

사베코, 모바일 월드 또는 일부 제약 회사에 대한 투자와 마찬가지로, 베인 캐피털의 마산에 대한 거래는 베트남 소비재 시장의 성장 스토리와 마산의 소매업 전망에 대한 투자자들의 확신을 반영한 것으로 여겨진다.

마산그룹의 대니 레 사장은 마산이 베트남 소비의 '황금기'에 이익을 몇 배로 늘리는 것을 목표로 한다고 말했습니다. 베인캐피탈과의 협력 거래는 마산의 최근 노력에 대한 인정입니다.

베인캐피털의 리더인 바나비 라이언스 씨는 마산과의 협력은 베트남에 대한 전략적 투자 프로젝트라고 말했습니다. 베트남은 매력적이고 성장률이 높은 소비 시장입니다.

베트남은 2022년부터 2040년까지 연평균 성장률이 7.7%로 동남아시아에서 가장 빠르게 성장하는 소비 시장으로 여겨집니다.

급속한 도시화로 인해 인상적인 성장률을 보였습니다. 점점 더 높은 소득과 기본적인 욕구를 넘어 라이프스타일과 금융 경험에 대한 다양한 요구를 지닌 소비 계층이 폭발적으로 증가했습니다.

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