4대 '대형' 은행은 어떻게 50억 달러에 달하는 엄청난 이익을 챙겼을까?

국유은행이 여전히 선두를 달리고 있으며, 대출 시장 점유율은 주로 '빅4' 그룹에 집중되어 있습니다. 4개 은행(Agribank 포함)이 시장 점유율 45%를 차지했습니다.

국유은행의 대출시장 점유율이 크다 - 사진: QUANG DINH

은행들은 아직 2024년 4분기 재무 보고서를 발표하지 않았지만 추정 수치에 따르면 "빅 4" 그룹(Vietcombank, Vietinbank, BIDV, Agribank)은 2024년에도 이익에서 새로운 최고치를 계속 기록할 것으로 보입니다.

Tuoi Tre Online 과의 인터뷰에서 증권사 리서치 디렉터는 "빅4" 은행 그룹은 동원과 대출 측면에서 많은 이점을 가지고 있다고 말했습니다.

"채권 채널은 회복되지 않았고, 기업은 여전히 ​​신용 자본에 의존하고 있으며, 경제적 어려움에도 불구하고 신용 성장은 여전히 ​​높습니다. 대출 금리는 감소했지만 크게 감소하지 않았고, 동원 금리는 낮으며, 연말에 점차 증가할 뿐입니다."라고 그는 말했습니다.

4개 은행이 시장점유율 절반 가까이 차지

증권사의 대부분 분석 보고서는 Vietcombank(VCB), Vietinbank(CTG), BIDV(BID)(상장되지 않은 Agribank 제외)를 자본 비용 측면에서 경쟁 우위를 가진 은행으로 평가하며, 이를 통해 신용 수요가 회복되는 상황에서 NIM(순이자)을 유지하고 시장 점유율을 높일 수 있는 많은 기회가 있다고 보고 있습니다.

VPBank 증권 분석 부서(VPBanks)는 국유은행 그룹이 여전히 선두를 달리고 있으며 대출 시장 점유율은 주로 이 "빅 4" 그룹에 집중되어 있다고 밝혔습니다. 4개 은행(Agribank 포함)이 시장 점유율 45%를 차지한다.

MBB, VPB, TCB는 상당한 시장 점유율을 차지하지만, 상위 3대 사립은행의 대출 규모는 BIDV의 대출 규모와 거의 비슷한 수준입니다.

Agribank* (2024년 6월 30일)	1.59
비엣콤뱅크	1.4
비에틴뱅크	1.6
BIDV	1.95
엠비뱅크	0.7
브이피뱅크	0.63
테크콤뱅크	0.62

데이터 : 연결재무제표

Vietcombank는 수치를 공개하지 않았지만, 2024년 세전이익이 은행업계에서 가장 높은 수준을 유지했으며, 할당된 계획을 달성했다고만 밝혔습니다.

작년 초에 설정된 5% 성장 목표에 따라 Vietcombank의 통합 세전이익은 43조 3,000억 VND을 초과할 것으로 추산되며, 개별적으로는 42조 5,000억 VND을 초과할 것으로 추산됩니다. 이 수준은 작년에 세운 기록을 계속 깨고 있습니다.

SSI에 따르면, 순이자수입, 자산 품질 향상, 신용공여금의 급격한 감소로 인해 VCB의 이익은 예상을 뛰어넘어 증가했지만, 이러한 개선 사항은 같은 기간 동안 영업 수익이 약 15% 감소한 것을 상쇄해야 했습니다.

BIDV는 2024년 세전 이익이 30조 600억 VND(11억 달러 이상)로 추산된다고 발표했으며, 이는 전년 대비 12.4% 증가한 수치입니다.

이러한 이익으로 BIDV는 Vietcombank에 이어 전체 시스템에서 두 번째로 높은 이익을 올린 은행이 되었습니다. BIDV는 세 "형제"와 마찬가지로 대출 시장 점유율이 높습니다.

BIDV는 2023년 말까지 230억 VND를 넘어서 전체 은행업계에서 가장 큰 자산 규모를 보유하게 될 것입니다. KB증권 베트남(KBSV)의 데이터에 따르면, 이 중 소매 부문이 BID 신용 구조에서 가장 큰 비중을 차지하며 44%에 달합니다.

농업은행	11
비에틴뱅크	16.88
비엣콤뱅크	14
BIDV	15.3
산업 전반	15.08

VietinBank의 경우, 이 은행은 수익이 계획을 충족하고 초과달성했다고 밝혔습니다. 이 수치는 2023년 대비 8.7% 증가한 약 26조 3,000억 VND로 추산됩니다.

VPBanks의 분석가에 따르면, Vietinbank의 대출 잠재력은 크고 항상 시장에서 상위 4위 안에 들었습니다. 신용 구조는 소매 및 중소기업(SME) 부문으로 긍정적으로 전환되었습니다. 중소기업의 회복은 신중한 접근 방식이기는 하지만 여전히 자본 수요에 대한 추진력을 창출합니다.

CTG의 2024년 3분기 소매 부문은 연초 대비 11.8% 성장했으며, 이는 대규모 기업 고객의 성장률보다 1.7배 높았습니다.

VPBank 전문가에 따르면, Vietinbank의 FDI 부문도 연초 대비 17.8% 성장했는데, 이는 이 은행이 FDI 신용 상품 분야에서 다른 은행에 비해 유리한 입장에 있으며, 호조세를 보이는 FDI 붐에서 신용을 흡수하고 있음을 보여줍니다.

더 많은 내용을 공유하면서, MB Securities(MBS)의 분석 이사인 Tran Thi Khanh Hien 여사는 국유은행이 비용을 잘 관리하는 그룹에 속한다고 말했습니다.

"작년에 은행업계는 지점, 거래소, ATM 개설을 줄이고 디지털화와 온라인을 늘리는 경향이 있었습니다. 게다가 2018~2020년 기간에 많은 은행이 핵심 뱅킹에 투자해야 했고, 지금은 감가상각이 거의 완료되었습니다."라고 히엔 여사는 말했습니다.

은행업계 전망 2025: 점점 더 치열해지다

VPBanks 전문가에 따르면, 긍정적인 신용 성장과 더 매력적인 자본 비용(예금 이자율이 낮아짐)으로 인해 순이자수입이 같은 기간에 비해 증가했습니다.

하지만 NIM을 살펴보면 은행 업계의 경쟁이 더 치열하다는 것을 쉽게 알 수 있습니다. 대부분의 은행이 같은 기간에 비해 NIM이 감소했습니다. VPBanks 전문가들은 "NIM 감소는 이전에는 민간 부문에만 국한되지 않고, 국유 부문과 민간 부문 모두에서 나타나고 있다"고 말했습니다.

이는 베트남의 이자율이 현재 수준에 계속 머물러 은행업이 포화주기에 접어들고 있음을 보여주며, 따라서 은행이 비이자 수입원을 다각화하는 것이 매우 중요합니다.

그러나 LPB, SHB 등 일부 특이 소득을 기록한 경우를 제외하고 대부분 은행의 비이자 소득은 작년에 감소했습니다. 한 가지 이유는 생명보험 교차판매 시장이 회복되었지만 크게 회복되지 않았기 때문입니다.

ACB증권(ACBS) 분석그룹은 은행업계의 2025년 이익을 전망하면서 2024년 대비 약 15% 증가할 것으로 내다봤습니다. 비이자수입만 해도 보험 교차판매 부문의 지속적인 어려움이 예상돼 8.5%로 완만한 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.

SSI의 분석 및 투자 컨설팅 이사인 황 비엣 푸옹 여사는 경제 회복 초기 단계에서는 많은 은행이 부실채권을 정리하는 데 어려움을 겪고 있으며 잠재적인 신용 위험이 있는 부채를 통제하는 방법을 찾는 데도 어려움을 겪고 있다고 말했습니다.

그러나 SSI 전문가들은 북부 부동산 시장의 회복으로 투자자의 심리와 신뢰가 다소 개선될 것으로 보고 있습니다.

"우리는 이것이 앞으로 남부 시장으로 점차 확산될 것으로 예상합니다. 부동산 시장이 예상보다 빨리 회복되고 2025년에 법적 문제가 해결된다면, 부동산 부문에 대한 미지급 대출 비중이 높은 은행들이 혜택을 볼 것입니다." SSI 전문가들은 예측합니다.

출처: https://tuoitre.vn/nho-dau-4-ong-lon-ngan-hang-lai-khung-toi-gan-5-ti-usd-20250115185524366.htm