마산의 M&A 전략은 소비자 및 유통 부문에 집중

마산그룹은 M&A 거래를 가장 활발하게 실행하는 기업으로 알려져 있다. 이러한 거래를 통해 마산은 소비자에게 더 높은 가치를 제공하기 위해 소비자-소매 플랫폼을 점점 더 완성해 나가고 있습니다.

소비자-소매 플랫폼 구축 전략에서의 M&A

11월 27일, 다우투(大爱)신문이 주최한 베트남 인수합병(M&A) 포럼에서 마산그룹이 2023~2024년의 대표적인 M&A 전략을 갖춘 기업으로 선정되었습니다.

마산그룹(MSN)은 28년이 넘는 운영 기간 동안   M&A 거래에 가장 적극적이다. 이러한 거래를 통해 마산은 소비자에게 더 높은 가치를 제공하기 위해 소매 소비 플랫폼을 점점 더 완벽하게 만들고 있습니다.

마산그룹, 2023~2024년 대표적 M&A 전략 기업으로 선정

마산의 전형적인 거래는 다음과 같습니다. 비나카페 비엔호아의 98% 이상을 인수 및 보유합니다. NET 분말세제, 광닌 생수, 맥주 회사의 구매 관리; 사이공 영양식품 회사의 이익을 통제합니다. 샘킴 주식회사를 인수하여 마산뉴트리사이언스로 사명을 변경한 후 마산미트라이프로 변경했습니다. VinCommerce 소매 체인점(현재 WinCommerce로 이름 변경)을 인수하거나 Phuc Long 차 및 커피 체인점의 지배적 지분을 인수합니다...

마산은 많은 M&A 거래를 해왔지만, M&A 거래에만 특화된 회사는 아니며, 다양한 분야에 진출해 빠르게 매출을 늘리고 있습니다. 대니 리 마산그룹 사장은 "전략적 수준에서든 지배적 주식이든 다른 회사의 주식을 매수할 때, 마산은 항상 수익이나 이익을 매수하지 않고 그룹의 전반적인 전략에 봉사하는 "플랫폼"을 매수하기로 결정했습니다. 빠르게 움직이는 소비재 제조 회사에서 M&A를 통해 우리는 고객과 최종 소비자에게 봉사하는 "Point of Life" 전략에 따라 소비자-소매 생태계를 점진적으로 완성했습니다."라고 말했습니다.

마산은 2024년 4월 주주총회에서 현재 진행 중인 일이 많기 때문에 가까운 미래에는 인수 합병에 대해 크게 관여하지 않을 것이라고 밝혔습니다. 대신 마산은 핵심 소비자-소매 사업에 집중하여 사업 운영을 최적화하는 데 주력하고 있습니다.

최근 마산이 체결한 거래는 모두 소비자-소매 플랫폼에 초점을 두고 있다는 것을 알 수 있다. 즉, 소비자에게 제공하는 성장 기회를 더 잘 활용하기 위해 리소스를 늘리거나, 핵심 사업 부문의 소유권을 늘리거나, 비핵심 사업 부문에서 점진적으로 철수하기 위한 것이다.

2023년 10월 초, 세계 최대의 사모펀드인 베인 캐피털은 마산그룹에 최소 2억 달러의 자본금을 투자하기로 약속했습니다. 2개월이 넘은 후, 베인 캐피털은 추가 투자를 2억 5천만 달러로 늘린다고 발표했습니다. 단기적인 금융시장 변동과 '쉬운 돈' 시대가 지나갔음에도 불구하고 베인캐피탈의 투자 규모 확대는 베트남 시장과 마산의 소비자 중심 전략에 대한 강한 자신감을 보여준다. 베인 캐피털의 자본은 마산의 재정적 입지를 강화하려는 전략과 일치하며, 이를 통해 회사는 식료품, 금융 서비스 및 기타 일상적인 기본 요구 사항을 포함하여 1억 명의 베트남 소비자의 요구를 충족하기 위한 성장 기회를 더 잘 활용할 수 있습니다.

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이 거래는 2024년 4월 22일에 양 당사자에 의해 완료되었습니다. 마산은 기존 플랫폼에 지속적으로 투자하고 있으며, 소비자 시장이 회복될 때 대비하기 위해 끊임없이 혁신하고 있다고 밝혔습니다. 그룹의 목표는 베트남 소비 스토리의 '황금의 순간'에 몇 배나 더 많은 이익을 가져다주는 요소가 되는 것입니다.

그룹이 2007년부터 현재까지 해외에서 조달한 총 자본은 자본과 부채를 합쳐 50억 달러가 넘었습니다. KKR, TPG, SK그룹 등 펀드가 마산에 3회 투자했고, 다른 투자자들도 마산에 1~2회 투자했습니다. 마산이 명확한 전략과 효과적인 실행력을 갖추고 있어 많은 '대기업'이 이 그룹에 반복적으로 자본을 투자한 것으로 볼 수 있습니다.

비핵심 사업 부문의 소유권을 줄이고 WinCommerce 주식의 7.1%를 추가로 매수

2024년 5월 14일, 마산그룹의 자회사인 마산하이테크소재는 미쓰비시 머티리얼즈 코퍼레이션 그룹(MMC 그룹)과 많은 전략적 내용을 담은 기본 계약을 체결했다고 발표했습니다. 이에 따라 MMC그룹은 마산하이테크머티리얼즈(MHT)로부터 HC Starck Holding(Germany) GmbH(HCS)의 100%를 인수할 계획입니다. 두 당사자는 양측 모두에게 장기적인 이익을 가져다 줄 APT 및 산화텅스텐 공급 계약을 체결할 예정입니다. 마산은 영국의 고속 충전 리튬 이온 배터리 솔루션 공급업체인 Nyobolt의 지분을 유지할 것으로 예상됩니다. 동시에 마산은 HCS가 개발한 '블랙매스' 재활용 기술이 상용화되면 잠재적 이익의 일부를 누릴 수 있는 특권을 유지합니다.   한편, 마산그룹은 2024년 9월 4일 SK그룹으로부터 윈커머스 지분 7.1%를 양도받는다고 밝혔다. 윈커머스(WCM)는 미국에서 가장 큰 현대식 소매 체인을 소유하고 운영하는 회사 중 하나입니다. WCM의 소유권이 확대되면 MSN의 통제력이 커지고 장기적으로 핵심 사업 활동의 성장을 촉진하는 데 도움이 됩니다.

"WinCommerce는 수익성 단계에 들어섰습니다. 우리는 Like-For-Like 성장을 달성하고, 새로운 매장을 성공적으로 오픈하고, 중기적으로 베트남 현대 소매 시장의 발전을 주도함에 따라 이러한 추세가 계속 가속화될 것으로 예상합니다 . "   마산그룹의 대니 리 사장 이 말했다.

WinCommerce는 미국에서 가장 큰 현대식 소매 시스템을 소유하고 있습니다.

WinCommerce는 2024년 3분기에 전년 대비 9.1%의 매출 성장을 기록하며 전체 시스템 매출이 8조 6,030억 VND에 달했습니다. 이는 주로 새로운 매장 모델인 WIN(도시 쇼핑객 대상)과 WinMart Rural(농촌 쇼핑객 대상)의 성공에 힘입은 것입니다. 2024년 3분기 세후이익은 200억 VND에 달했습니다. 이는 코로나 기간 이후 처음으로 순이익을 기록한 분기입니다. 이는 앞으로 지속 가능한 수익 창출이 가능할 것이라는 분명한 신호입니다.

수익성 있는 소매 모델을 성공적으로 정의한 후, 소매 체인은 새로운 매장 오픈을 다시 추진하기 시작했습니다. 2024년 4분기에 WinCommerce의 전략적 초점은 세후 이익을 지속적으로 늘리고, 성장을 가속화하고, 매장 오픈을 앞당겨 올해 말까지 매출 지점 4,000개라는 목표를 달성하는 것입니다.

출처: https://thanhnien.vn/chien-luoc-ma-don-luc-cho-mang-tieu-dung-ban-le-cua-masan-185241128154346892.htm