សញ្ញាវិជ្ជមានពីធនាគារ៖ ការចំណាយដើមទុនកំពុងថយចុះ បំណុលអាក្រក់កំពុងត្រូវបាន "បន្ថយល្បឿន"

ANTD.VN - ការកៀរគរមូលធនដែលមានការប្រាក់ទាបជួយធនាគារកាត់បន្ថយការចំណាយដើមទុន ដោយហេតុនេះធ្វើអោយប្រសើរឡើងនូវអត្រាការប្រាក់សុទ្ធ។ បំណុលអាក្រក់នៅតែកើនឡើង ប៉ុន្តែសមាមាត្រនៃបំណុលក្រុមទី 2 កំពុងថយចុះជាលំដាប់ ដែលបង្ហាញថាអត្រានៃការបង្កើតបំណុលអាក្រក់កំពុងធ្លាក់ចុះ។

វិស័យធនាគាររបស់រដ្ឋមានកំណើនឥណទានទាប

ក្រុមហ៊ុនមូលបត្រ VNDirect ទើបតែបានប្រកាសរបាយការណ៍លទ្ធផលអាជីវកម្មរបស់ខ្លួនសម្រាប់ឧស្សាហកម្មធនាគារក្នុងត្រីមាសទី 3 ឆ្នាំ 2023។

ដូច្នោះហើយ នៅចុងត្រីមាសទីបីនៃឆ្នាំ 2023 កំណើនឥណទានទូទាំងប្រព័ន្ធបានឈានដល់ 7.0% បើធៀបនឹងដើមឆ្នាំ ដែលទាបជាង 11.0% ក្នុងរយៈពេលដូចគ្នាកាលពីឆ្នាំមុន ប៉ុន្តែបានកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំងពី 4.48% នៅចុងខែសីហា ឆ្នាំ 2023។

ក្រុមធនាគារគ្រប់គ្រងដោយរដ្ឋ Vietcombank និង BIDV មានកំណើនឥណទានតិចតួច 1.0% និង 1.4% រៀងគ្នាធៀបនឹងត្រីមាសមុន ដែលទាបជាងកំណើនឥណទានជាមធ្យម 2.4% នៃធនាគារធំជាងគេទាំង 25 ដែលបានចុះបញ្ជី។ យោងតាមអ្នកជំនាញ កំណើនឥណទានខ្សោយគឺជាលទ្ធផលនៃតម្រូវការឥណទានទន់ខ្សោយ ដោយសារសេដ្ឋកិច្ចមិនទាន់បានស្ទុះងើបឡើងវិញពេញលេញ និងចំណង់ទាបរបស់ធនាគារទាំងនេះសម្រាប់ហានិភ័យនៃការផ្តល់ប្រាក់កម្ចី។

ទន្ទឹមនឹងនេះ ធនាគារពាណិជ្ជភាគហ៊ុនរួមគ្នាមួយចំនួន (JSCs) បានឃើញកំណើនឥណទានដ៏រឹងមាំ ដោយផ្តោតលើការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីដល់អតិថិជនសាជីវកម្ម។ យើងអាចនិយាយអំពី VPBank ជាមួយនឹងការកើនឡើង 6.4% បើប្រៀបធៀបទៅនឹងត្រីមាសមុន VIB 4.6%, LPBank 4.0% បើប្រៀបធៀបទៅនឹងត្រីមាសមុន។

VNDirect ជឿជាក់ថានៅក្នុងត្រីមាសទី 4 ធនាគារដែលមានសមាមាត្រដ៏ធំនៃប្រាក់កម្ចីអតិថិជនសាជីវកម្មនិងដែនកំណត់កំណើនឥណទានធំ (VPBank, MB, HDBank) នឹងរក្សាតំណែងនាំមុខគេក្នុងកំណើនឥណទាននៅក្នុងឧស្សាហកម្មនេះ។

របាយការណ៍បាននិយាយថា "យើងរក្សាការព្យាករណ៍កំណើនឥណទាន 10% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំរបស់យើងសម្រាប់ 2023 កើនឡើងពី 7.0% នៅចុងត្រីមាសទី 3 ប៉ុន្តែនៅតែទាបជាងគោលដៅ 14% ដែលកំណត់ដោយ SBV" ។

Lãi suất huy động thấp giúp các ngân hàng giảm chi phí vốn

អត្រាការប្រាក់បញ្ញើទាបជួយធនាគារកាត់បន្ថយថ្លៃដើមទុន

អត្រាការប្រាក់ទាបជួយកាត់បន្ថយថ្លៃដើមទុន

យោងតាមទិន្នន័យ NIM សរុប (រឹមការប្រាក់សុទ្ធ) នៃធនាគារដែលបានចុះបញ្ជីចំនួន 25 បានថយចុះចំនួន 47 ពិន្ទុមូលដ្ឋានមកត្រឹម 3.32% នៅក្នុងត្រីមាសទី 3 ដោយធនាគារ 22/25 មានការថយចុះ NIM បើធៀបនឹងរយៈពេលដូចគ្នាដោយសារតែអត្រាកំណើននៃអត្រាការប្រាក់កម្ចីទាបជាងអត្រាកំណើននៃការចំណាយលើការកៀរគរដើម្បីគាំទ្រអតិថិជនរបស់ធនាគារទាំងនេះ។

ក្នុងចំណោមធនាគារពាណិជ្ជភាគហ៊ុនរួមខ្នាតមធ្យម និងធំ មានតែ Sacombank, VIB និង VietinBank ប៉ុណ្ណោះដែលអាចរក្សាស្ថិរភាព NIM ឬខ្ពស់ជាងបើធៀបនឹងរយៈពេលដូចគ្នា។ ជាពិសេស VIB និង VietinBank បានទាញយកអត្ថប្រយោជន៍ពីការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីអន្តរធនាគារជាមួយនឹងសមាមាត្រខ្ពស់បើធៀបនឹងរយៈពេលដូចគ្នា (ធនាគារមានសមាមាត្រនេះនៅកម្រិតទាបបំផុតចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2022) នៅក្នុងរចនាសម្ព័ន្ធដើមទុនរបស់ពួកគេដើម្បីកាត់បន្ថយការចំណាយដើមទុន។

សម្រាប់ Sacombank មិនមានសម្ពាធបន្ថែមទៀតពីការប្រាក់បង្គរបានជំរុញកំណើន NIM យ៉ាងខ្លាំងនៅឆ្នាំ 2023។

ទន្ទឹមនឹងនេះ NIM នៃធនាគារដែលមានសមាមាត្រកម្មសិទ្ធិមូលបត្របំណុលសាជីវកម្មខ្ពស់ដូចជា VPBank និង Techcombank បានបន្តធ្លាក់ចុះច្រើនបំផុត។

ទោះបីជាយ៉ាងណាក៏ដោយ មានសញ្ញាវិជ្ជមានមួយ ដោយសារការចំណាយដើមទុនរបស់ឧស្សាហកម្មបានថយចុះចំនួន 33 ពិន្ទុបើធៀបនឹងត្រីមាសមុន ហើយជាការថយចុះប្រចាំត្រីមាសដំបូង (បើធៀបនឹងត្រីមាសមុន) ចាប់តាំងពីដើមឆ្នាំ 2022។

នេះជាចម្បងដោយសារតែប្រភពមូលនិធិដែលមានតម្លៃទាបចាប់ផ្តើមមានប្រសិទ្ធភាព ហើយសមាមាត្រ CASA កើនឡើងខ្ពស់ (ពី 18.1% នៅចុង Q2/2022 ដល់ 18.9% នៅចុង Q3/2023)។

"នៅក្នុង Q4 យើងរំពឹងថាការចំណាយលើការផ្តល់មូលនិធិនឹងធ្លាក់ចុះបន្ថែមទៀតដោយសារតែប្រាក់បញ្ញើដែលមានតម្លៃទាបនឹងមានសមាមាត្រខ្ពស់ជាងនៃល្បាយមូលនិធិរបស់ធនាគារ (អត្រាប្រាក់បញ្ញើបានធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំងដោយ 40-100 ពិន្ទុមូលដ្ឋាននៅទូទាំងអ្នកជួលទាំងអស់នៅក្នុង Q3) ។

ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ NIM ប្រហែលជាមិនមានភាពប្រសើរឡើងភ្លាមៗនៅក្នុងបរិបទតម្រូវការឥណទានខ្សោយបច្ចុប្បន្នទេ។ យើងជឿជាក់ថាធនាគារមួយចំនួនដែលមានសមាមាត្រខ្ពស់នៃប្រាក់កម្ចីផ្ទាល់ខ្លួន និងសមាមាត្រទាបនៃប្រាក់បញ្ញើ USD នឹងមានឱកាសល្អប្រសើរក្នុងការកែលម្អ NIM ជាងធនាគារផ្សេងទៀត” អ្នកជំនាញ VNDirect បានព្យាករណ៍។

នៅឆ្នាំ 2024 VNDirect ជឿជាក់ថា NIM ទំនងជានឹងងើបឡើងវិញដោយសារតែការត្រឡប់មកវិញនៃតម្រូវការឥណទានរួមជាមួយនឹងកំណើនសេដ្ឋកិច្ច។

ការបង្កើតបំណុលអាក្រក់បានថយចុះ។

អនុបាតបំណុលអាក្រក់របស់ធនាគារដែលបានចុះបញ្ជីធំជាងគេទាំង 25 បានបន្តរក្សានិន្នាការកើនឡើងដល់ 2.24% នៅចុងត្រីមាសទី 3 ដែលជាកម្រិតខ្ពស់បំផុតចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2017 ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ អនុបាតបំណុលអាក្រក់បានថយចុះត្រឹមតែ 94% នៅចុងត្រីមាសទី 3 ធៀបនឹង 98% នៅចុងបញ្ចប់នៃត្រីមាសទីពីរ និងស្មើនឹងកម្រិតនៅចុងឆ្នាំ 2020 នៃឧស្សាហកម្មនេះ។

លើសពីនេះទៀត សញ្ញាវិជ្ជមានមួយគឺថា ភាគរយសរុបនៃបំណុលក្រុមទី 2 (បំណុលដែលទាមទារការយកចិត្តទុកដាក់) បានថយចុះមកត្រឹម 2.3% ធៀបនឹង 2.5% នៅចុងត្រីមាសទីពីរ ដែលបង្ហាញថាការបង្កើតបំណុលអាក្រក់កំពុងថយចុះ។

ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ នៅក្នុងបរិបទនៃការលំបាកផ្នែកសេដ្ឋកិច្ច អ្នកជំនាញព្យាករណ៍ថាការចំណាយលើការផ្តល់សេវានឹងបន្តបំផ្លាញប្រាក់ចំណេញរបស់ធនាគារនៅក្នុងត្រីមាសខាងមុខនេះ។ ធនាគារដែលមានសតិបណ្ដោះអាសន្នការផ្តល់សេវាខ្ពស់ (Vietcombank 270%, VietinBank 172%, BIDV 158%) នឹងស្ថិតក្រោមសម្ពាធលើការផ្តល់សេវាតិចជាងធនាគារដទៃទៀត។

ប្រភពតំណ