ノヴァランドは7兆5000億ドン相当の国際債券の取引を完了した

この債券ロットは、ドンナイ省のアクアシティプロジェクトを含む主要プロジェクトの開発と土地基金の増強のために、2021年からノバランドによって調達されたものです - 写真：NGOC HIEN

ノバランドの3億ドルの国際債券の満期が延長され、当初価格4万ベトナムドンでノバランド株に転換できる。一方、多くの不動産大手も今年、数兆ドル規模の債券の償還を迎える。

ノヴァランド、3億ドルの債券取引を完了

ノヴァ不動産投資株式会社（ノヴァランド）は7月6日、普通株への転換権付きで金利5.25％（2026年満期）の約2億9,900万米ドル（約7兆5,000億ベトナムドン）相当の転換社債パッケージの再編契約を完了したと発表した。

今後、債券保有者は債券をノバランド株に転換することもでき、転換価格は1株あたり4万ベトナムドン、転換比率は債券1株あたり134,135株となる。

契約によれば、利息控除後の元本残高は約3億2100万ドルとなる。支払日は2027年6月の債券満期日または将来の早期償還日となります。償還価値は、当初の元本の115％（株式への転換部分を差し引いたもの）に延滞利息と経過利息を加えた金額で計算されます。この場合、遅延利息は元金に対して年 5.25% で計算されます。

ノバランドの代表者は、上記の債券ロットの再編の完了と流動性に関する多くの前向きな兆候が、最近ノバランドの事業活動に影響を与えてきた法的紛争や市場変動による財務上の圧力を軽減するのに役立つだろうと述べた。

この債券は、2021年にNovalandによって発行され、シンガポール証券取引所（SGX）に上場され、無担保、ワラントなしで、当初満期日は2026年となっています。各債券の額面価格は20万米ドル、利率は年5.25％で、1株あたり135,700ドンの初期価格で株式に転換する権利があります。

ノバランドは不動産市場と流動性の難しさから支払い期限の延期を要請し、債券保有者と再建合意に達し、4月末にシンガポール国際商事裁判所（SICC）からも承認を得た。

しかし、この不動産会社は、この債券パッケージの再編契約の完了を繰り返し延期し、転換価格を繰り返し引き下げてきました。この不動産会社は、国内債権についても支払いを継続的に遅らせ、支払い期限の延期に同意した。

監査法人PwCは2023年度の監査済み財務報告書の中で、ノバランドの事業継続能力は、ローンの返済能力や再編能力、債券の満期、事業運営資金を調達するためのキャッシュフローを生み出すその他の解決策の実施能力にかかっていると指摘した。

今年、90社以上の不動産会社が兆ドル規模の債券を保有している。

財務省によれば、2023年末までに債券を発行している不動産企業は182社となり、負債総額は351兆4000億ドン近くに達するという。 2024年には社債の償還を迎える不動産企業は92社あり、償還債務総額は約99兆5000億ドンとなる。

今年、数千億の債券が償還予定の企業のリストには、アクアシティ株式会社、ベトナム建設輸出入公社、ヴァンフー・インベスト投資株式会社、ノヴァ不動産投資グループ株式会社、ハイファット投資株式会社、フンイエン都市開発投資株式会社、ゲレキシムコグループ、インダストリアル開発投資公社などが含まれている。

さらに、数千億の債券の「負債を保有する」不動産企業のリストには、ヴァン・チュオン・ファット投資建設株式会社（約10兆VND）、ベトハン・トレーディング・広告・建設・不動産株式会社（約9億7000億VND）、TNRホールディングス・ベトナム不動産投資開発株式会社（約9億3000億VND）、ノヴァ不動産投資グループ株式会社（約6億5000億VND）、ハノイヴィッド不動産株式会社（約9億5000億VND）、フンイエン都市投資開発株式会社（約7億2000億VND）、タイ・ソンロンアン株式会社（約8億7000億VND）、ヴァン・フー・インベスト投資株式会社（約1億3000億VND）、ナムロン投資株式会社（約3億1000億VND）など、多くの著名な企業が含まれています。

ベトナム債券市場協会（VBMA）のデータによると、2024年後半には約139,765億ベトナムドン（約55億米ドル相当）の債券が満期を迎えると予想されており、そのうち42%に相当する58,782億ベトナムドンの不動産債が大半を占める。

出典: https://tuoitre.vn/novaland-thoa-thuan-xong-lo-trai-phieu-quoc-te-7-500-ti-dong-20240706120319803.htm