米国の新たな規制により韓国の電気自動車用バッテリーメーカーはジレンマに陥る

米国の新たな規制は世界のバッテリーサプライチェーンをひっくり返す恐れがあるが、EV市場における米国のリーダーシップを確保する可能性もある。

Một quy định mới của Mỹ khiến các nhà sản xuất pin xe điện Hàn Quốc 'tiến thoái lưỡng nan'. (Nguồn: Kedglobal.com)

韓国の電気自動車用バッテリーメーカーSKオンと中国の素材サプライヤー2社エコプロとGEMは、2023年3月に合弁会社を設立するための覚書を締結したとき、明るい未来を思い描いていた。 (出典: Kedglobal.com)

韓国の電気自動車（EV）用バッテリーメーカーSKオンとその材料サプライヤー2社（中国のエコプロとGEM）の最高経営責任者（CEO）は、2023年3月に合弁会社を設立するための覚書（MOU）に署名したとき、明るい未来を思い描いていた。

しかし、それから9か月も経たないうちに、米国の新たな規制により世界のバッテリー供給チェーンが一変する恐れがあり、10億ドル規模のプロジェクトは不確かな将来に直面している。

契約条件に基づき、合弁会社はセマングム国家産業団地でEVバッテリー用の前駆物質（ニッケル、コバルト、マンガンの混合物）5万トンを生産する。当時、SKオンのチェ・ヨンチャン会長は「鉱物・素材のサプライチェーンを強化することで、SKオンは国際競争力をさらに高めるだろう」と語った。

しかし、米国政府は先週、いわゆる外国懸念団体（FEOC）に関する新たなガイドラインを提案した。新しい規則では、合弁会社が4カ国（中国、ロシア、北朝鮮、イラン）のいずれかによって25％以上の株式を保有して支配されている場合、その合弁会社はFEOCとみなされる。

FEOC に指定されると、こうしたベンチャー企業は、米国インフレ抑制法 (IRA) および超党派インフラ法に基づく税額控除や補助金の対象から外れることになる。こうした税額控除や補助金は韓国企業にとって重要である。米国で自動車を販売したい世界的な電気自動車メーカーは、補助金の対象となるバッテリーを使いたいと考えているからだ。

消費者は、所有するEVが政府の要件を満たしていれば、新しいEV1台につき7,500ドルの税額控除を受けることができる。

FEOCに対する規制は、韓国のバッテリーおよび材料メーカーにとって特に憂慮すべきものだ。彼らの多くは米国市場に対して大きな野望を抱いているが、中国のパートナーとのMOUや合弁事業契約も締結している。これらの取引には、韓国だけでなく、インドネシアからモロッコまで世界中での事業が含まれます。

韓国と中国は、韓国のSKやLGエネルギーソリューション、中国のCATLなどの企業、そして数え切れないほどの小規模サプライヤーのおかげで、新興のEVバッテリー市場では主要プレーヤーとなっている。現在、韓国企業は、中国のパートナーと交渉して合弁事業の所有権を25％以下に減らすか、米国市場を放棄するかという難しい選択を迫られている。

米国は、新たなガイドラインは重要な鉱物やバッテリー部品のサプライチェーンにおける多様性と柔軟性を促進するものだと述べたが、その目的は米国がEV市場をリードすることを確実にすることだと付け加えた。

提案された規制は、2024年からバッテリー部品に、2025年から重要な鉱物に適用される予定だ。

締結されたMOUの条件に基づき、SKオンとエコプロは合弁会社の株式を合計51%所有し、GEMは残りの49%を所有することになる。米国の顧客に供給するための合弁事業を望むなら、GEMの所有権を25％以下に減らす必要があるだろう。

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