政令第141/2006/ND-CP号によれば、銀行の現在の法定資本は3兆ベトナムドンである。しかし、急速に成長する経済と熾烈な競争の中で安全係数を確保するため、ほとんどの銀行は定款資本を最低水準の数十倍に引き上げました。

現在のような「巨額」の資本金を維持するために、多くの銀行は長年にわたり現金配当を支払わないことを受け入れてきました。

12月5日に開催されたワークショップ「ベトナムにおける持続可能な金融グループの構築」において、ANVI法律事務所所長の弁護士チュオン・タン・ドゥック氏は、民間の株式会社商業銀行の所有者は株式保有比率を高める傾向にあると述べた。したがって、資本の増加は主に個人によるものであり、多くの株主も実際の個人資本で所有権を増やしています。

ドゥック氏によれば、この結果、ある時期においては、株式会社銀行の半数以上がわずか数人の個人によって支配されていると推定される状況が生まれたという。

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弁護士チュオン・タン・ドゥック氏（中央）：ある時期においては、株式会社銀行の半数以上がわずか数人の個人によって支配されていたと推定されています。写真：VietTimes。

しかし、未払いの信用残高を削減するためのロードマップ（顧客ごとに15％から毎年1％削減し、2029年からは自己資本の10％まで削減し、同様に各顧客グループと関係者の未払い債務を25％から15％まで削減）とは異なり、資本所有権を削減するための具体的なロードマップはなく、国立銀行に全権限が与えられている。

2024年信用機関法では、個人株主は銀行の定款資本の最大5%しか所有できず、機関株主は10%以上所有できないと規定されている。信用機関は定款資本の1%以上を保有する株主のリストも公表しなければなりません。これは銀行監督の透明性を高めるのに役立ちます。しかし、現在までにこのリストを公表するという規制に従っている銀行はわずか23行です。

「個人所得税の課税対象ではない国民が、銀行の資本金の1%を保有する株主であり、その株主と関連企業が銀行から多額の借入を行っている場合、詳細な情報が公開されれば、国民の目に留まり、当局は直ちに検討を迫られる。しかし、10人の株主がそれぞれ1%近くの株式を保有するよう求められた場合、その合計は個人株主の保有制限のほぼ2倍となり、公開の必要がないため、厳密な監視が行われない」と、弁護士のチュオン・タン・ドゥック氏は分析した。

この人物によれば、厳格な管理がなければ、資本の相互所有、連合、癒着が非常に簡単に起こるとのことだ。

銀行戦略研究所元副所長、ベトナム金融リース協会副会長兼事務局長のファム・スアン・ホエ氏は、銀行が金融グループのエコシステムに所属していれば、互いにメリットを享受できるだろうと語った。しかし、依然として多くの株式の相互所有が存在し、不透明な状況では制御が非常に難しいという制限があります。それに加えて、裏社会の企業への資本の流れが容易になり、システム全体にリスクが広がり、法律を回避しようとする内部インセンティブが生まれ、透明性が欠如します。

「国有金融グループのエコシステムはよりシンプルで、純粋に金融セクターに特化しています。一方、民間金融グループのエコシステムはより複雑で、不動産を含む非金融事業を展開する多くの子会社を抱えています」とファム・スアン・ホー氏は述べた。

ワークショップで共有した、国家金融通貨政策諮問委​​員会委員であり、国家金融監督委員会の元副委員長であるレ・スアン・ギア博士は、透明性が2024年信用機関法の最重要要件の一つであることを強調した。しかし、社会全体の透明性が低いため、透明性を確保するために資本拠出の出所を確認することは容易ではない。

ギア氏によれば、真の行政改革と法律改革がなければ、SCB銀行で起こったように透明性が欠如したままになるだろう。

金融・銀行専門家のグエン・トリ・ヒュー博士によると、信用機関法における個人の所有率は法人の所有率よりも​​低く規制されている。株主は、自分の名前を自分の代わりに使用することで所有権規制を回避することができます。

「しかし、当局から隠蔽することはしばしば不可能です。抜本的に捜査しようと思えば、実行可能です。銀行関係者の関係者を捜査するのは難しくありません」とグエン・トリ・ヒュー博士は述べた。

ヒュー氏は、2024年に信用機関に関する法律を定める政令で制裁を課し、銀行が繰り返し違反した場合（例えば3回）、その銀行の免許を取り消すことを提案した。