政令第141/2006/ND-CP号によれば、銀行の現在の法定資本は3兆ベトナムドンです。しかし、急速な経済成長と熾烈な競争の中で安全係数を確保するため、ほとんどの銀行は定款資本を最低水準の数十倍に引き上げました。

現在の「莫大な」定款資本を維持するために、多くの銀行は長年にわたり現金配当を支払わないことを受け入れてきました。

12月5日に開催されたワークショップ「ベトナムにおける持続可能な金融グループの構築」において、ANVI法律事務所所長の弁護士Truong Thanh Duc氏は、民間の株式会社商業銀行の所有者は株式所有比率を高める傾向があると述べた。そのため、資本増強は主に個人によるものであり、多くの株主も実際の個人資本で所有権を増強しています。

ドゥック氏によれば、この結果、ある時期においては、株式会社銀行の半分以上が数人の個人によって支配されていると推定される状況が生じているという。

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弁護士チュオン・タン・ドゥック氏（中央）：ある時期においては、株式会社銀行の半分以上がほんの数人の個人によって支配されていたと推定されています。写真：VietTimes。

しかし、未払いの信用残高を削減するロードマップ（顧客ごとに15％から毎年1％削減し、2029年からは自己資本の10％まで削減し、同様に各顧客グループと関連者の未払い債務を25％から15％まで削減）とは異なり、資本所有権を削減するための具体的なロードマップはなく、国立銀行に全権限が与えられています。

2024年信用機関法では、個人株主は銀行の定款資本の最大5％しか所有できず、機関株主は10％を超えて所有できないと規定されている。信用機関は定款資本の1%以上を保有する株主のリストも公表しなければならない。これは銀行監督の透明性を高めるのに役立ちます。しかし、現在までにこのリストを公表するという規制に従っている銀行はわずか23行です。

「個人所得税の課税対象ではない国民が銀行の資本金の1％を保有する株主で、その所有者と関係のある企業が銀行から多額の借り入れをしている場合、その詳細情報が公開されれば、国民の目に留まり、当局は直ちに検討しなければならない。しかし、10人の株主がそれぞれ1％近くの保有を求められた場合には、合計は個人株主の制限のほぼ2倍となり、公開する必要がなく、厳重な監視が行われないことになる」と弁護士のチュオン・タン・ドゥック氏は分析した。

この人物によれば、厳格な管理がなければ、資本の相互所有、連合、癒着が非常に起こりやすいとのことだ。

銀行戦略研究所の元副所長、ベトナム金融リース協会の副会長兼事務局長であるファム・スアン・ホエ氏は、銀行が金融グループのエコシステムに所属していれば、お互いにメリットを享受できるだろうと語った。しかし、依然として多くの相互所有が存在し、不透明な状況では制御が非常に難しいという制限があります。それに加えて、裏社会の企業への資本の流れが容易になり、システム全体にリスクが広がり、法律を回避する内部インセンティブが生まれ、透明性が欠如します。

「国有金融グループのエコシステムはより単純で、純粋に金融分野に限られている。一方、民間金融グループのエコシステムはより複雑で、不動産を含む非金融分野で事業を展開する子会社が多数存在する」とファム・スアン・ホエ氏は述べた。

ワークショップで共有した、国家金融通貨政策諮問委​​員会委員であり、元国家金融監督委員会副委員長であるレ・スアン・ギア博士は、透明性は2024年信用機関法の最も重要な要件の1つであると強調しました。しかし、社会全体の透明性が低いため、透明性を確保するために資本拠出の出所を確認することは容易ではありません。

ギア氏によれば、真の行政改革と法改正がなければ、SCB銀行で起こったような透明性の欠如は依然として残るだろう。

金融・銀行専門家のグエン・トリ・ヒュー博士によると、信用機関法における個人の所有率は法人の所有率よりも​​低く規制されている。株主は、自分の名前を自分の代わりに使用することで所有権規制を回避することができます。

「しかし、これは当局から隠すことができないことが多い。思い切ってやろうと思えばできる。銀行関係者の捜査は難しくない」とグエン・トリ・ヒュー博士は語った。

ヒュー氏は、2024年に信用機関に関する法律を定める政令で制裁を課すことが可能であり、銀行が繰り返し、例えば3回違反した場合は免許が取り消される可能性があると提案した。