Construire un centre financier international : élever la position du Vietnam

Le 5 mars 2025, le gouvernement a publié la résolution n° 42/NQ-CP sur la proposition d'élaborer une résolution de l'Assemblée nationale sur les centres financiers au Vietnam. Que pensez-vous de cette décision ?

La création d’un centre financier régional et international au Vietnam est une étape importante, démontrant clairement la vision stratégique et la politique majeure du Parti et du Gouvernement dans le développement du marché financier vers la modernisation et l’intégration dans la nouvelle ère. Non seulement le centre financier crée un élan institutionnel, mais il joue également un rôle clé dans le processus de transformation du modèle de croissance, en améliorant l’efficacité de la mobilisation, de l’allocation et de l’utilisation des ressources dans l’économie, contribuant ainsi à renforcer la compétitivité nationale, à élargir la connectivité et à participer plus profondément au système financier mondial.

Selon vous, le Vietnam a-t-il suffisamment de conditions pour former un centre financier international ?

On peut dire que le Vietnam est en train de réunir de nombreux facteurs fondamentaux importants. Le premier facteur est la situation géographique stratégique. Le Vietnam est situé au cœur de la région Asie-Pacifique, qui connaît le taux de croissance le plus dynamique au monde. Ville. Hô-Chi-Minh-Ville bénéficie d'un emplacement privilégié sur les routes commerciales maritimes et aériennes internationales, avec un fuseau horaire différent de celui de 21 grands centres financiers du monde, ce qui constitue un avantage dans les transactions inter-horaires. Parallèlement, Da Nang dispose également d’un grand potentiel avec des avantages en matière de connectivité régionale, d’infrastructures portuaires et de planification moderne du développement urbain.

Deuxièmement, il y a le niveau élevé d’intégration économique. Le Vietnam a signé 17 accords de libre-échange avec plus de 65 grandes économies mondiales ; Le chiffre d'affaires total des importations et des exportations de marchandises a atteint 786,3 milliards de VND (en 2024), soit environ 1,7 fois plus que le PIB, faisant du Vietnam l'une des économies les plus ouvertes et ayant des relations commerciales avec plus de 230 marchés. Le marché financier est en hausse. Le système bancaire se rapproche de plus en plus des normes de Bâle. La bourse a atteint une capitalisation équivalente à plus de 70 % du PIB et les barrières pour les investisseurs étrangers sont en train d’être supprimées. Ville. Hô Chi Minh-Ville est actuellement le plus grand centre financier du pays, contribuant à 15,5 % du PIB, à plus de 25 % des recettes budgétaires totales et à près de 11,3 % du chiffre d’affaires à l’exportation. La ville a également été classée dans le Global Financial Centres Index (GFCI) et a amélioré son classement au fil des ans.

Troisièmement, les infrastructures ont apporté d’importantes contributions au développement socio-économique.

Quatrièmement, en termes de cadre institutionnel et juridique, l’environnement d’investissement des entreprises s’est considérablement amélioré, contribuant au fort développement de tous les types d’entreprises et de secteurs économiques, en particulier du secteur économique privé.

Cinquièmement, la macroéconomie est maintenue stable. Le PIB total en 2024 est d'environ 470 milliards USD (classé 33-34 au monde en termes d'échelle), le PIB par habitant est d'environ 4 600-4 700 USD ; l’inflation est bien maîtrisée ; taux d'intérêt stable; La dette publique et la dette gouvernementale diminuent rapidement, créant ainsi la confiance du monde des affaires et de la société...

Mais pour construire un centre financier, il y aura certainement de nombreux défis pour le Vietnam, Madame ?

Oui, le défi n’est pas mince pour le Vietnam, en termes d’institutions, d’infrastructures et de capacité de mise en œuvre. Tout d’abord, le défi est de parfaire le cadre juridique et institutionnel pour créer un environnement favorable au développement des places financières dans un contexte où le système juridique sur la finance, l’investissement et les marchés de capitaux comporte encore de nombreux points à améliorer pour mieux se rapprocher des standards internationaux. Le système juridique actuel n’a pas encore pleinement suivi le développement rapide du secteur financier international, notamment en matière de protection des investisseurs et de transactions financières transfrontalières. De plus, la concurrence régionale est très forte. Singapour, Hong Kong, Shanghai… ont tous construit des centres financiers dotés de bases juridiques claires, d’infrastructures modernes, d’écosystèmes financiers avancés et de politiques d’attraction d’investissement attractives, obligeant le Vietnam à construire des mécanismes spécifiques pour créer ses propres avantages afin d’attirer les entreprises et les capitaux d’investissement.

L’un des plus grands défis auxquels la ville est confrontée. Hô-Chi-Minh-Ville est confrontée à une surcharge de trafic, à une pollution environnementale et à un manque de centres financiers de niveau international. Ce sont les obstacles qu’il faut surmonter. Par ailleurs, bien que l’aéroport international de Long Thanh soit en construction, la réalisation de grands projets d’infrastructure nécessite beaucoup de temps et de ressources.

En outre, l’une des conditions pour devenir un centre financier international est la libéralisation financière. Le système bancaire dépend encore fortement des produits de crédit traditionnels et ne dispose pas de beaucoup de produits financiers modernes comme dans les pays développés. Sur le marché boursier, bien que la loi sur les valeurs mobilières ait été modifiée et que le système se soit progressivement développé, le Vietnam n’a pas encore été promu au rang des pays à marchés boursiers émergents. Enfin, les limitations technologiques et de cybersécurité constituent également un défi majeur dans le contexte des risques de cybercriminalité et des vulnérabilités de sécurité dans les transactions financières, ce qui pose également un besoin urgent d’améliorer les capacités de sécurité et de gestion des risques dans ce domaine.

Alors, quelles sont les solutions pour surmonter ces défis et qu’attendez-vous de l’avenir des centres financiers au Vietnam ?

Les centres financiers au Vietnam doivent combiner des éléments modernes, durables et flexibles, en tirant le meilleur parti du potentiel existant des villes et en répondant aux exigences de la concurrence régionale.

Il s’agit de choisir le bon modèle de développement. Si l’on veut développer un centre financier international selon un modèle associé au commerce, à l’industrie, à la technologie, au marché des capitaux et aux services auxiliaires (semi-classique), le premier choix est la ville. Pendant ce temps, Da Nang peut déployer un modèle d'écosystème à plusieurs composants comprenant des centres de développement concentrés pour trois groupes de services : les services de paiement, de commerce international, de gestion des risques et de négociation de devises, ainsi que les services financiers verts.

Deuxièmement, établir un cadre juridique flexible et moderne, conforme aux normes internationales, pour attirer les institutions financières internationales. Établir un cadre juridique solide pour assurer l'intégrité et la stabilité des marchés financiers, notamment les réglementations sur la protection des investisseurs, la conduite du marché, les exigences de fonds propres, la gestion des risques et les normes de divulgation... La recherche permet de tester de nouveaux modèles commerciaux dans le secteur financier tels que la Fintech, l'Insurtech et les plateformes de trading numériques. Un processus d’octroi de licences rapide et une protection des droits des investisseurs doivent être mis en œuvre...

Troisièmement, en termes d’infrastructure financière et technologique, un centre financier international a besoin d’un système de paiement moderne, connecté aux marchés financiers mondiaux, ainsi que d’une infrastructure de haute technologie pour soutenir les transactions financières, les activités de fintech et de commerce électronique. En outre, l’infrastructure des technologies de l’information joue également un rôle essentiel. Ville. Hô-Chi-Minh-Ville doit construire un système de données financières solide, intégrant des technologies avancées telles que l’intelligence artificielle (IA), la Blockchain et le Big Data pour soutenir les activités financières. Une zone financière numérique pourrait être créée pour accueillir les entreprises Fintech, leur permettant d’expérimenter de nouveaux produits et services. Ce sera également un lieu d’encouragement à la collaboration entre les startups technologiques et les institutions financières traditionnelles.

Quatrièmement, il faut mettre en place une politique d’incitation fiscale. Français La résolution n° 259/NQ-CP du 31 décembre 2024 du gouvernement promulguant le plan d'action pour mettre en œuvre l'avis n° 47-TB/TW du 15 novembre 2024 du Comité central du Parti sur la conclusion du Politburo sur la construction d'un centre financier régional et international au Vietnam a assigné un certain nombre de tâches au ministère des Finances pour présider liées au secteur fiscal : « Rechercher des mécanismes d'incitation exceptionnels pour les activités financières vertes dans le cadre du centre financier ; avoir des politiques préférentielles pour les banques étrangères pour établir des succursales ou déplacer leur siège social et leurs bureaux de représentation vers le centre financier au Vietnam (telles que des incitations fiscales et tarifaires...).

Le cinquième objectif est de continuer à simplifier le processus d’octroi de licences et d’enregistrement des entreprises, ainsi que d’améliorer la transparence et l’efficacité de la gestion de l’État. La réduction des barrières administratives contribuera à attirer les investisseurs internationaux et à promouvoir le développement des centres financiers.

Sixièmement, des ressources humaines de haute qualité constituent le facteur clé du modèle de centre financier. La coopération avec les universités internationales, les instituts de recherche et les organismes de formation est nécessaire pour améliorer les qualifications professionnelles de la main-d’œuvre du secteur financier. Il est également nécessaire de promouvoir des programmes de formation spécialisés en finance, en gestion des risques, en analyse de données et en technologie financière. Parallèlement, il est nécessaire de mettre en œuvre des politiques visant à attirer les talents internationaux, notamment les experts dans les domaines de la banque, de la finance et de la technologie ; ainsi que des politiques de visa spéciales pour les experts étrangers en finance, en Fintech et en technologie... pour faire du centre financier une destination idéale pour les talents mondiaux.

Je crois qu'avec la bonne stratégie, une approche méthodique et une coopération entre le gouvernement central, les gouvernements locaux et les entreprises, le Vietnam peut construire complètement un ou plusieurs centres financiers régionaux dans le processus de devenir un pays industrialisé moderne avec un revenu moyen élevé d'ici 2030 et un pays développé à revenu élevé d'ici 2045.

Comme je l’ai dit plus haut, la construction et le développement d’un centre financier régional et international aideront le Vietnam à se connecter au marché financier mondial, à attirer les institutions financières étrangères, à créer de nouvelles ressources et à renforcer les ressources existantes.

En outre, le Vietnam peut profiter de l’opportunité de réorienter les flux de capitaux d’investissement internationaux vers le développement de sa socio-économie ; Promouvoir le développement efficace du marché financier vietnamien conformément aux normes internationales. Le centre financier sera l’un des fers de lance stratégiques, une percée institutionnelle nationale, aidant le Vietnam à transformer son modèle de croissance, à mobiliser, à allouer et à améliorer l’efficacité de l’utilisation des ressources, augmentant ainsi la compétitivité internationale et participant plus profondément au système financier mondial, créant un nouvel élan pour le développement économique dans la nouvelle ère.

Merci beaucoup!

Prochain séminaire « Expérience INTERNATIONALE »
et le rôle du système bancaire dans la construction d’un centre financier »

Afin d'échanger des expériences dans la construction d'un centre financier et de clarifier le rôle du système bancaire dans ce processus au Vietnam, avec le consentement des dirigeants de la Banque d'État du Vietnam, le matin du 16 avril, Banking Times organisera un séminaire sur le thème : « L'expérience internationale et le rôle du système bancaire dans la construction d'un centre financier ». Le séminaire a réuni des experts internationaux de premier plan en matière de politique économique, de développement du secteur financier et de stratégie d’investissement ; Représentants des dirigeants des ministères et des branches concernés... En collaboration avec les représentants des dirigeants des départements, bureaux et unités relevant de la Banque d'État ; certaines succursales régionales de la Banque d’État ; Association bancaire; établissements de crédit; organisations internationales, banques étrangères au Vietnam...

Source : https://thoibaonganhang.vn/xay-dung-trung-tam-tai-chinh-quoc-te-nang-tam-vi-the-viet-nam-162773.html