Les détenteurs d'obligations internationales exigent une dette

No Va Real Estate Investment Group Corporation (Novaland, Code NVL) vient d'annoncer avoir eu des discussions avec un groupe d'obligataires concernant la dette d'un lot d'obligations convertibles internationales d'une valeur de près de 300 millions USD, actuellement cotées à Singapour.

En raison de difficultés de liquidité, Novaland n'a pas été en mesure de remplir à temps son obligation de paiement d'intérêts de 7,8 millions USD. Les dirigeants de l'entreprise ont déclaré qu'ils négociaient avec les détenteurs d'obligations du groupe Ad Hoc un plan de restructuration cohérent avec les capacités actuelles et une feuille de route pour la reprise de l'activité. Le processus de négociation a été conseillé par des cabinets de conseil internationaux et nationaux tels que Deloitte, Sidley Austin LLP et YKVN.

« Dans le contexte de ressources limitées, Novaland s'engage à toujours faire des efforts pour négocier et résoudre dans un esprit réceptif avec la volonté de trouver la solution optimale pour garantir les intérêts du groupe d'obligataires », écrit l'annonce de Novaland.

Sur le plan financier, Novaland est l’une des unités participant à la mobilisation d’obligations de grande valeur. La valeur nominale totale des obligations à court terme, bien que réduite, était encore supérieure à 14 132 milliards de VND à la fin du deuxième trimestre (toutes émises auprès de sociétés de valeurs mobilières et de banques nationales).

Novaland rencontre des difficultés avec de nombreux lots obligataires. (Photo: Duy Anh)

Dans le même temps, la valeur nominale totale des obligations à long terme a augmenté rapidement pour atteindre près de 28 993 milliards de VND. Il convient de noter qu'un lot d'obligations internationales (d'une valeur convertie de près de 7 092 milliards de VND) a été émis auprès de partenaires étrangers, organisé et émis par Credit Suisse AG (succursale de Singapour).

Cette obligation internationale devrait arriver à échéance le 16 juillet 2026. Le taux d'intérêt que Novaland doit payer aux détenteurs d'obligations est de 5,25 %/an tous les 6 mois. Les obligations ne sont pas garanties mais peuvent être converties en actions NVL à un prix de conversion initial de 135 700 VND/action (équivalent à près de 33 916 actions/obligation) et seront ajustées en fonction du marché.

Auparavant, selon Business Wire, Ad Hoc Group - représentant le groupe d'obligataires détenant plus de 75 % du lot d'obligations de plus de 300 millions de dollars américains - avait déclaré qu'il y aurait de nouvelles mesures si Novaland ne négociait pas de bonne foi une restructuration de la dette.

Bank of NY Mellon (USA) a également émis plusieurs avis de défaut, le plus récent le 17 juillet, concernant un paiement de coupon tardif dû le 16 juillet 2023. Bien que le processus de négociation ait abouti à un consensus sur la suspension de la dette, le groupe a déclaré qu'il n'avait pas encore reçu de coopération de bonne volonté.

Le représentant de Novaland a déclaré que dans les conditions macroéconomiques difficiles, les revenus et la capacité à mobiliser de nouveaux capitaux sont considérablement affectés. Les comptes de trésorerie des projets sont toujours sous la surveillance étroite de la banque à des fins de développement de projet.

En conséquence, Novaland a rencontré des difficultés pour effectuer les paiements aux prêteurs nationaux et étrangers comme prévu. La société s’efforce actuellement de restructurer sa dette, en négociant des solutions appropriées pour assurer l’harmonie des intérêts avec les détenteurs d’obligations et les prêteurs.

Les dirigeants de cette société immobilière souhaitent plus de temps pour que l'entreprise se rétablisse ; Dans le même temps, nous espérons recevoir le soutien des créanciers et des obligataires pour stabiliser bientôt les opérations commerciales et remplir nos obligations financières envers les obligataires et les parties liées.

Après une période de difficultés pour le secteur immobilier, Novaland a commencé à montrer des signes de reprise. De nombreux projets ont vu leurs obstacles juridiques et de procédure d'investissement résolus, ainsi que NovaWorld Ho Tram, Aqua City, NovaWorld Phan Thiet, The Grand Manhattan... redémarrés avec le soutien de partenaires financiers tels que TPBank, MBBank, VPBank, entrepreneurs...

Novaland explique la baisse de son bénéfice et doute de sa capacité à continuer à fonctionner Novaland, présidée par M. Bui Thanh Nhon, vient d'expliquer la différence de bénéfice après impôts dans le rapport financier consolidé semestriel et les doutes sur sa capacité à continuer à fonctionner.

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