Le rapport a noté des changements positifs chez Techcombank avec une croissance stable des bénéfices, de la capitalisation et de la qualité des actifs.
Techcombank est notée « BB- » par S&P Global Ratings avec une perspective « stable » - Photo : Techcombank
Reconnaissant les changements positifs de Techcombank Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank (« Techcombank » ou TCB) a vu son rapport annuel de révision de notation 2024 publié par S&P Global Ratings (« S&P »), réaffirmant la note d'émetteur « BB- » et les perspectives « stables » de la banque, supérieures au score d'ancrage « b+ » du secteur bancaire au Vietnam. Le rapport a noté des changements positifs chez Techcombank avec une croissance stable des bénéfices, une capitalisation et une qualité des actifs, une base de dépôts diversifiée et une gestion à faible coût grâce aux innovations technologiques et produits. Dans cette analyse, S&P a souligné qu'elle estime que Techcombank maintiendra probablement une rentabilité supérieure à la moyenne du secteur, ainsi qu'une capitalisation et une qualité des actifs stables. L'agence de notation a également estimé que la base de dépôts importante, peu coûteuse et stable de Techcombank contribuerait à atténuer les risques associés aux sources de financement de gros en période de volatilité du marché. Selon S&P, les perspectives « stables » reflètent l'opinion selon laquelle Techcombank maintiendra « la force de son réseau de mobilisation de capitaux et une rentabilité supérieure à la moyenne du secteur au cours des 12 à 18 prochains mois ». En outre, S&P a affirmé sa confiance dans la rentabilité supérieure continue de la banque, contribuant à soutenir des taux de croissance du crédit supérieurs à la moyenne du secteur. Selon les archives, Techcombank est une banque qui génère une rentabilité exceptionnelle avec un ratio de rendement de base sur l'actif total allant jusqu'à 3 % au cours des 4 dernières années, nettement supérieur à la moyenne du secteur de 1 à 1,5 %. Les facteurs de cette surperformance, comme le reconnaît S&P, sont « un portefeuille de prêts à marge élevée, une grande proportion de financements à faible coût et de solides revenus hors intérêts ». « Nous sommes heureux que S&P ait reconnu les progrès réalisés par la Banque sur plusieurs fronts : une rentabilité supérieure, une capitalisation et une qualité d'actifs stables, une base de dépôts diversifiée et des coûts faibles soutenus par la technologie et l'innovation des produits. » Bien que la notation et les perspectives aient été maintenues, la dernière mise à jour de la notation de S&P adopte une vision plus positive de l'environnement opérationnel de la banque, reflétant à la fois la forte croissance du PIB du Vietnam et la qualité du portefeuille de crédit de la banque, qui a conservé une qualité très saine alors que le marché immobilier a ralenti au cours des deux dernières années. S&P a également ajusté le scénario de revalorisation de la notation de Techcombank, avec des critères cohérents avec l'orientation de crédit annoncée par la Banque, notamment en ce qui concerne une diversification accrue du portefeuille à l'avenir", a déclaré M. Alex Macaire, directeur financier du groupe. Techcombank fait partie des principales banques ayant des niveaux de créances douteuses système le plus bas
Techcombank figure également toujours parmi les banques ayant le plus faible taux de créances douteuses et de créances nécessitant une attention particulière dans l'ensemble du système bancaire - Photo : Techcombank
En termes de qualité des actifs, S&P s'attend à ce que les prêts non performants (NPL) des banques s'améliorent progressivement au cours des 12 à 18 prochains mois, à mesure que la croissance du PIB du Vietnam continue de se redresser. En outre, selon cette organisation, parallèlement à la promulgation de nombreuses lois sur le foncier et l'immobilier, le secteur immobilier vietnamien devrait également connaître une forte reprise en 2025. Cela, selon S&P et de nombreux analystes (sur la base des résultats du troisième trimestre 2024), profitera à Techcombank en raison des caractéristiques du modèle commercial de la banque. S&P a noté que la qualité des actifs de la Banque a été « testée » au cours de la période récente où, malgré la grande proportion de crédits en cours dans le secteur immobilier, les créances irrécouvrables liées à l'immobilier étaient toujours inférieures au niveau de créances irrécouvrables de l'ensemble de la banque. Techcombank figure également toujours parmi les banques présentant les niveaux les plus bas de créances douteuses et de créances nécessitant une attention particulière dans l'ensemble du système bancaire. Un élément clé de la dernière évaluation de S&P est la structure du capital de Techcombank. L'agence de notation a salué la capacité exceptionnelle de la banque à diversifier ses sources de financement. Grâce à cela, Techcombank peut bénéficier de sources de capitaux diversifiées, d’une maturité plus longue et de coûts de mobilisation plus faibles. S&P estime également que Techcombank « continuera d'attirer une base de dépôts diversifiée et à faible coût grâce à des produits d'épargne innovants et à une expérience bancaire numérique améliorée. Cela aidera la banque à maintenir l'un des ratios de comptes courants et d'épargne (CASA) les plus élevés du secteur et des coûts de financement très compétitifs. » Enfin, dans sa dernière annonce, S&P a révisé son évaluation dans le scénario de mise à niveau de Techcombank, dans lequel l'agence estime qu'elle pourrait « relever la note » si le ratio de fonds propres ajusté au risque (RAC) de la banque s'améliore dans les 12 à 18 prochains mois. Il s'agit d'un changement significatif par rapport à la dernière évaluation, « une mise à niveau étant peu probable ». L'évaluation de S&P est entièrement cohérente avec la stratégie annoncée et mise en œuvre de Techcombank visant à diversifier davantage son portefeuille de crédit. Cela modifiera considérablement la structure des actifs avec une proportion accrue d'actifs ajustés au risque. plus bas, optimisant ainsi le rendement ajusté au risque des actifs et augmentant la probabilité de futures mises à niveau par diverses agences de notation de crédit.| SCORE DE NOTATION Note de crédit de l'émetteur : BB-/Stable Note du secteur bancaire : b+ Position commerciale : Solide (+1) Capital et bénéfices : Modéré Position de risque : Adéquat Capital et liquidité : Adéquat et Adéquat Soutien gouvernemental : +0 |
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