Quels « grands » de Singapour ont investi 80 milliards de dollars au Vietnam ?

Des milliards de dollars de flux de trésorerie provenant de deux fonds gouvernementaux singapouriens GIC et Temasek

GIC est le fonds souverain de Singapour. Le groupe investit massivement dans les marchés émergents tels que l'Inde, l'Indonésie et le Vietnam et diversifie sa production en dehors de la Chine dans un contexte de tensions croissantes entre les États-Unis et la Chine depuis 2018.

On estime que GIC possède des actifs de plus de 700 milliards de dollars. Récemment, GIC a investi massivement dans des projets d’infrastructure et d’immobilier pour éviter l’inflation.

Pendant ce temps, Temasek Holdings est une branche d'investissement du gouvernement de Singapour et détenue à 100 % par le ministère des Finances de Singapour, avec une échelle d'environ 300 milliards USD.

Ces deux fonds investissent dans des produits présentant un haut degré de sécurité.

GIC et Temasek sont les deux organisations figurant sur la liste des actionnaires de VNG Limited - la société qui a déposé le 24 août une demande d'inscription à la bourse américaine Nasdaq (comme VinFast).

Chez VNG Limited, GIC détient 11,1 % des intérêts économiques, tandis que Seletar Investments Pte Ltd (sous le fonds d'investissement Temasek Holdings) détient 6,9 %. En outre, le chinois Tencent détient 47,4 % du capital. Ant Group détient 5,7 %. VNG Limited détient 49 % de VNG (le propriétaire du réseau social vietnamien Zalo avec environ 70 millions de membres).

Début 2019, Temasek a évalué la société mère de Zalo à 2,2 milliards de dollars. Cette organisation a ensuite, par l'intermédiaire de Seletar Investments, acheté des actions propres de VNG au prix de 1,86 million de VND/action.

Au fil des ans, GIC a investi des milliards de dollars dans des valeurs vedettes vietnamiennes, pour une valeur totale d'environ 2 milliards de dollars. Dont GIC détient plus de 217,4 millions d'actions Vinhomes (4,99 %), d'une valeur de plus de 12 000 milliards de VND (environ 500 millions de dollars, au matin du 29 août) ; 2,55 % chez Vietcombank (environ 433 millions USD) ; 5,87% à Masan (environ 280 millions USD)...

En 2018, GIC a investi 853 millions USD dans Vinhomes et 500 millions USD dans VCM - alors la société mère de Vinmart et Vinmart+.

Le Premier ministre singapourien Lee Hsien Loong en visite officielle au Vietnam (Photo : PH)

Avec Temasek, ce fonds a réalisé de nombreux investissements importants au Vietnam. Il est à noter qu'un groupe d'investisseurs dirigé par KKR, dont Temasek, a dépensé 650 millions de dollars pour acheter des actions de Vinhomes à la mi-2020. Temasek a dépensé à lui seul 200 millions de dollars.

Fin octobre 2019, Temasek a investi dans Scommerce - la société mère de Fast Delivery Service JSC (GHN) et Instant Service JSC (AhaMove). Le montant de l'accord n'a pas été officiellement annoncé, mais la rumeur dit qu'il s'élèverait à environ 100 millions de dollars. Ces deux sociétés de livraison ont connu une croissance rapide et leur valeur aurait grimpé en flèche.

En outre, Temasek a également investi dans Minh Phu Seafood, FPT, OnPoint, Golden Gate...

Plus de 70 milliards de dollars de Singapour investis au Vietnam

Selon le ministère de la Planification et de l'Investissement, au cours des 8 premiers mois de 2023, Singapour est devenu le pays investissant le plus au Vietnam avec un capital total nouvellement enregistré de plus de 3,8 milliards USD, représentant 21,2 % du capital d'investissement total au Vietnam.

Singapour se classe actuellement au premier rang de l'ASEAN et au deuxième rang des pays et territoires investissant au Vietnam, avec plus de 3 000 projets valides et un capital enregistré total de plus de 70 milliards USD. Les parcs industriels Vietnam - Singapour (VSIP) sont des symboles de coopération économique entre les deux pays avec des milliers d'hectares de terres, attirant 18 milliards USD de capitaux d'investissement et créant des centaines de milliers d'emplois.

Les investisseurs singapouriens ont participé à la plupart des secteurs et domaines économiques du Vietnam, en se concentrant sur les industries de transformation et de fabrication ; entreprise immobilière; production, distribution d'électricité, de gaz, de climatisation.

Le récent méga projet de Singapour au Vietnam est la centrale électrique au gaz naturel liquéfié (GNL) de Bac Lieu (capital social de 4 milliards USD) ; Station balnéaire de Nam Hoi An à Quang Nam (4 milliards USD) et projet de centrale électrique GNL Long An I et II (3,12 milliards USD)...

Les investisseurs ont également vu les « géants » Shopee et Grab dominer le secteur du commerce électronique et du transport au Vietnam, avec un chiffre d'affaires de plusieurs milliards de dollars par an.

Wilmar International, basé à Singapour, est le plus grand fabricant d'huile de cuisson et possède des dizaines d'usines au Vietnam, possédant de nombreuses marques célèbres telles que : Neptune, Simply, MEIZAN, Cai Lan, Kiddy,...

Le parc industriel Vietnam-Singapour (VSIP) est un symbole de la coopération économique entre le Vietnam et Singapour (Photo : VSIP).

Les grandes entreprises privées investissent massivement dans les actions vietnamiennes

F&N Dairy Investments Pte Ltd - une entreprise du milliardaire Charoen Sirivadhanabhakdi - détient près de 17,7 % du capital de la Vietnam Dairy Products Company Vinamilk (VNM), d'une valeur de près de 1,2 milliard USD au matin du 29 août. Le frère cadet du Premier ministre Lee Hsien Loong a été président du plus grand groupe de boissons de Singapour de 2007 à 2013.

Un autre nom est Platinum Victory PTE Ltd - une société de Jardine Cycle & Carriage (JC&C), la principale entreprise de Singapour dans le domaine de la distribution automobile en Asie du Sud-Est - qui détient 10,62 % des actions de Vinamilk, d'une valeur d'environ 715 millions USD.

JC&C détient également plus de 26,6 % des actions de Thaco et a investi massivement dans Refrigeration Electrical Engineering Corporation (REE).

Récemment, la société singapourienne Thomson Medical Group (TMG) a accepté d'acquérir l'hôpital FV pour 381,4 millions USD (plus de 9 000 milliards de VND).

Début 2023, Daytona Investments Pte. Ltd (Singapour) a dépensé 1 400 milliards de VND pour acheter 9 % des actions de International Dairy Products Joint Stock Company (UpCOM : IDP). Auparavant, selon Bloomberg , Growtheum avait accepté d'acheter une participation de 15 % dans IDP pour environ 100 millions de dollars.

Fin 2022, TEPCO Renewable Power Singapore a acquis 25 % des actions pour devenir un actionnaire majoritaire de Vietnam Power Development Joint Stock Company (VPD).

Début 2019, Wan Hai Lines - l'une des plus grandes compagnies maritimes au monde - par l'intermédiaire de Wan Hai Lines (Singapour) Pte. Ltd a dépensé près de 400 milliards de VND pour posséder 20 % des actions du port de Da Nang.

Investir dans l'immobilier au Vietnam

Certaines sociétés immobilières singapouriennes telles que Keppel Land, CapitaLand, Frasers Property... investissent massivement dans le secteur immobilier vietnamien.

En particulier, Keppel Land a investi des centaines de millions de dollars dans le projet de tour Saigon Centre, le projet Empire City Thu Thiem (Thu Duc City)...

CapitaLand est l'un des principaux investisseurs immobiliers au Vietnam avec deux projets complexes, plus de 13 000 appartements dans 17 projets de logements et une zone commerciale à Ho Chi Minh-Ville et Hanoi tels que : le projet Zenity, Feliz en Vista, Vista Verde, Define...

Récemment, Temasek s'est également intéressé à l'immobilier, à travers Mapletree avec de nombreux grands bâtiments tels que : Mplaza Saigon (acquis auprès de Kumho Asiana), le centre commercial SC Vivo City, le Mapletree Business Centre, Pacific Place Hanoi... Ce fonds a également investi dans des projets de centres logistiques.

Fin mars, selon Reuters , le groupe singapourien CapitaLand négociait le rachat d'un certain nombre de projets Vinhomes, d'une valeur totale pouvant atteindre 1,5 milliard de dollars.

Nikkei Asia a déclaré que les investisseurs singapouriens ont récemment eu tendance à déplacer certains segments d'investissement hors de Chine pour éviter les effets négatifs de la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine et faire face aux changements dans la chaîne d'approvisionnement mondiale.

Les destinations des investisseurs singapouriens sont considérées comme des marchés émergents, notamment le Mexique, l’Inde, l’Indonésie et le Vietnam.

Le Vietnam veut vendre de l’électricité propre à Singapour Actuellement, de nombreuses localités au Vietnam sont intéressées par la possibilité d’exporter de l’énergie renouvelable vers Singapour.

Source