Les taux d’intérêt ont atteint leur plus bas niveau
Après plusieurs mois d’ajustements continus à la baisse, les taux d’intérêt des dépôts ont continué leur chemin vers des niveaux historiquement bas au cours des derniers jours de décembre. Le groupe Big 4 (comprenant 4 banques publiques : la Banque commerciale par actions pour le commerce extérieur du Vietnam - Vietcombank, la Banque commerciale par actions pour l'investissement et le développement du Vietnam - BIDV, la Banque commerciale par actions pour l'industrie et le commerce du Vietnam - VietinBank et la Banque du Vietnam pour l'agriculture et le développement rural - Agribank) est dans le Top des unités avec les taux d'intérêt de mobilisation les plus bas.
Avec des taux d'intérêt à terme, Vietcombank, BIDV et VietinBank sont tous cotés à 0,1 %/an, tandis qu'Agribank est à 0,2 %/an.
Avec une durée d'un mois, Vietcombank et Agribank étaient cotées à 2,2 %/an, BIDV et VietinBank appliquaient un taux commun de 2,6 %/an.
Au cours des derniers jours de 2023, les taux d’intérêt des dépôts ont fortement chuté et ont atteint « le fond ». Cependant, à l’approche de 2024, certains s’attendent à ce que les taux d’intérêt continuent de baisser, tandis que d’autres prédisent une nouvelle augmentation. Illustration
Avec une durée de 6 mois, 3,5 %/an est le taux d'intérêt appliqué par Vietcombank et Agribank, BIDV et VietinBank ont un taux affiché de 4 %/an.
Avec une durée de 12 mois, Vietcombank a le taux d'intérêt le plus bas du marché (4,8%/an). Ce chiffre chez BIDV, VietinBank et Agribank est de 5 % par an.
Actuellement, le taux d’intérêt moyen des banques commerciales est d’environ 5,5 %/an. Il n'y a que quelques unités avec des taux d'intérêt exceptionnellement élevés. Il s'agit de la Banque commerciale par actions du Vietnam pour l'industrie et le commerce (PVComBank), de la Banque commerciale par actions pour le développement de Ho Chi Minh-Ville (HDBank) et de la Banque DongA. Le point commun de ces incitations est qu’elles ne s’adressent qu’aux super riches.
Plus précisément, le taux d’intérêt le plus élevé du marché appartient à PVComBank, soit 10,5%/an. Cette promotion s'applique aux durées de 12 et 13 mois avec des dépôts jusqu'à 2 000 milliards de VND.
À partir du 18 décembre 2023, HDBank a annoncé un nouveau barème de taux d'intérêt et une baisse de la plupart des conditions. Cependant, le taux le plus élevé chez HDBank reste de 8,4 %/an pour une durée de 13 mois avec un dépôt minimum de 300 milliards de VND. En outre, HDBank propose également un taux d'intérêt de 8 %/an pour une durée de 12 mois et des dépôts de 300 milliards de VND ou plus.
Selon le dernier listing de DongA Bank, le taux d'intérêt le plus élevé de cette banque est de seulement 5,8 %/an appliqué pour une durée de 13 mois. Toutefois, si le dépôt est supérieur à 200 milliards de VND, les clients bénéficieront d'un taux plus élevé, jusqu'à 7,5 %/an.
Certains s'attendent à une nouvelle baisse, d'autres prédisent une nouvelle hausse
Vndirect Securities Company estime que les taux d'intérêt des dépôts continueront de baisser en 2024. Vndirect a indiqué qu'au 14 décembre 2023, le taux d'intérêt moyen des dépôts sur 12 mois des banques commerciales avait diminué à 5,0 %/an, en baisse de 0,3 point de pourcentage par rapport à fin octobre 2023 et d'environ 2,8 points de pourcentage par rapport à fin 2022.
Ainsi, les taux d’intérêt de mobilisation sont tombés à un niveau inférieur à celui de la période Covid-19 (2021 – 6 premiers mois de 2022) en raison de l’excès de liquidité du système dans un contexte de faible demande de crédit.
Au 30 novembre, le crédit à l'échelle du système a augmenté de 9,15 % par rapport au début de l'année, ce qui est inférieur à l'augmentation de 12 % du début de l'année à la même période de l'année dernière et loin de l'objectif de 14 % pour l'ensemble de l'année 2023. En outre, le gouvernement a également encouragé l'investissement public et l'expansion budgétaire, injectant ainsi plus d'argent dans l'économie.
La Réserve fédérale américaine (Fed) n'évoquant plus la possibilité d'augmenter le taux d'intérêt opérationnel et prévoyant la possibilité de réduire les taux d'intérêt à trois reprises en 2024, la Banque d'État aura davantage de marge de manœuvre pour assouplir sa politique monétaire. La Banque d'État du Vietnam envisagera de réduire son taux directeur de 50 points de base l'année prochaine si la Fed réduit ses taux comme prévu et si la croissance économique du Vietnam est inférieure aux prévisions.
« Par conséquent, nous prévoyons que les taux d'intérêt des dépôts à 12 mois resteront bas, autour de 5,0 % par an, de fin 2023 à fin 2024. Nous prévoyons que les taux de prêt continueront de maintenir une tendance à la baisse au cours des mois restants de l'année grâce à la baisse rapide des coûts en capital des banques commerciales ces derniers temps », prévoit Vndirect.
Dans le même temps, MB Securities Company (MBS) estime qu'avec la prévision selon laquelle le taux d'intérêt opérationnel de la Fed baissera à environ 4 % d'ici la fin de 2024, la pression sur le taux de change ne sera pas importante et la Banque d'État aura la possibilité de maintenir la politique monétaire actuelle.
Cependant, MBS prévoit toujours que les taux d'intérêt pourraient augmenter légèrement en 2024 en commentant : « Nous prévoyons que les taux d'intérêt des dépôts à 12 mois des principales banques commerciales pourront augmenter de 25 à 50 points de base, revenant à 5,25 % - 5,5 % en 2024 ».
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