Les banques remportent de gros gains au premier trimestre 2025 : qu'est-ce qui motive cette dynamique ?

« Explosion » du crédit

Lors de la conférence « Promouvoir le crédit bancaire pour contribuer à la croissance économique dans la région 8 » tenue le 3 avril 2025, le vice-gouverneur de la Banque d'État, Pham Quang Dung, a déclaré que le crédit dans l'ensemble du système avait augmenté d'environ 2,5 % au 25 mars par rapport à la fin de 2024 (alors qu'au cours de la même période en 2024, il n'avait augmenté que d'environ 0,26 %). Cette augmentation est 10 fois supérieure à celle de la même période l’année dernière. Dans le même temps, le taux d’utilisation du capital des banques est actuellement de 103 %, ce qui montre que les organismes demandeurs ont maximisé l’utilisation du capital pour fournir du crédit à l’économie.

C’est l’un des facteurs qui aident les bénéfices des banques à connaître une bonne croissance au premier trimestre 2025. Parallèlement à cela, les banques encouragent l’optimisation des coûts et l’amélioration des services.

Bien qu'il n'y ait pas eu d'annonce officielle de la part des banques, les rapports de recherche des sociétés de valeurs mobilières montrent que les bénéfices attendus des banques commerciales au premier trimestre 2025 sont plutôt positifs.

Le 4 avril 2025, la National Commercial Joint Stock Bank (NCB) a annoncé ses résultats commerciaux du premier trimestre 2025, enregistrant des bénéfices positifs avec des objectifs commerciaux réalisant une croissance positive avec un bénéfice avant impôts estimé à plus de 125 milliards de VND. Indicateurs de croissance positifs globaux : le capital mobilisé (y compris les dépôts des clients et l'émission de titres de créance) est estimé à plus de 107 000 milliards de VND, en hausse de 6,8 % par rapport à fin 2024 ; Les prêts à la clientèle devraient atteindre plus de 78 000 milliards de VND, soit une augmentation de 9,6 % par rapport à fin 2024, soit une augmentation de plus de 6 800 milliards de VND. Le revenu net d'intérêts a atteint son niveau le plus élevé en 9 trimestres consécutifs, estimé à près de 510 milliards de VND. Les autres activités commerciales telles que les activités de services, le commerce de change et d'or, le commerce de titres de placement... ont toutes été rentables au cours du dernier trimestre. Le total des actifs au 31 mars 2025 a atteint près de 131 000 milliards de VND, soit une augmentation de 10,4 % par rapport au 31 décembre 2024.

Le revenu net d'intérêts de la NCB a atteint son plus haut niveau en 9 trimestres consécutifs. Photo : Duy Minh

Français Lors de l'assemblée générale des actionnaires tenue fin mars 2025, le directeur général de NCB, Ta Kieu Hung, avait précédemment révélé les brillants résultats commerciaux de la banque, qui devrait réaliser un bénéfice à partir du premier trimestre 2025. « Ce résultat a été obtenu grâce à la promotion par NCB des activités commerciales selon la nouvelle stratégie, parallèlement à la restructuration active de la banque conformément à la feuille de route du plan de restructuration avec une vision jusqu'en 2030 approuvée par les autorités compétentes », a souligné M. Hung.

On sait qu'en 2025, NCB établit un plan d'affaires pour toute l'année avec un actif total atteignant 135 500 milliards de VND, une mobilisation de la clientèle atteignant 118 500 milliards de VND, une croissance de 14,6 % et 23,2 % respectivement par rapport à 2024 ; Les prêts à la clientèle ont augmenté de 35 % pour atteindre plus de 96 000 milliards de VND ; Le bénéfice avant plan de restructuration a atteint 59 milliards de VND et la clientèle a augmenté de 424 000 clients par rapport à 2024.

Les rapports de recherche récemment publiés par les sociétés de valeurs mobilières donnent également des prévisions positives concernant la croissance du crédit au premier trimestre 2025 de nombreuses banques. Par exemple, selon Saigon Securities Incorporation (SSI), Sacombank a estimé son bénéfice avant impôts à 4 000 milliards de VND, soit une hausse de 51 % par rapport à la même période l’année dernière ; VPBank peut réaliser un bénéfice de 5 500 milliards de VND, en hausse de 32 % par rapport à 2024 ; HDBank devrait déclarer un bénéfice de 4 800 milliards de VND, en hausse de 19 % sur un an, grâce à une croissance du crédit de 6 % et à un NIM stable ; MSB devrait atteindre 1 700 milliards de VND de bénéfices, en hausse de 11 % ; ou Techcombank devrait réaliser un bénéfice avant impôts de 8 300 milliards de VND ; La VietinBank devrait également connaître une forte croissance avec un bénéfice avant impôts estimé à 8 800 milliards de VND, soit une augmentation de 42 %...

Selon les experts financiers, de nombreuses banques commerciales ont enregistré une croissance des bénéfices à deux chiffres par rapport à la même période de l'année dernière, grâce à trois facteurs principaux : la croissance du crédit, l'amélioration de la marge nette d'intérêt (NIM) et un contrôle strict des coûts.

Les banques dotées de plateformes de détail solides telles que VPBank, MB, Techcombank ou HDBank continuent de maintenir une bonne dynamique de croissance grâce à la promotion des prêts aux particuliers et aux petites entreprises. Pendant ce temps, le groupe « Big 4 » comprenant Vietcombank, VietinBank, BIDV et Agribank maintient toujours sa position grâce à des dépôts abondants et à la capacité d'optimiser les sources de capitaux.

Les prévisions de bénéfices des banques commerciales au premier trimestre 2025 sont plutôt positives. Photo : Duy Minh

Des défis demeurent

Bien que les résultats du premier trimestre soient plutôt positifs, les économistes estiment qu'il reste encore de nombreux points à noter. Tout d’abord, les créances douteuses restent un problème difficile. Certaines banques sont confrontées à des ratios de créances douteuses en hausse, ce qui les pousse à constituer des provisions importantes et à réduire leurs bénéfices. En outre, même si les taux d’intérêt des prêts ont eu tendance à se stabiliser, ils n’ont pas réellement diminué profondément, ce qui exerce une pression sur les entreprises et les particuliers qui empruntent des capitaux. Cela soulève la question de l’expansion du crédit dans les prochains trimestres.

Un autre point notable est la pression concurrentielle croissante dans le secteur. Les banques sont obligées d’investir massivement dans la technologie, la numérisation et les services non liés au crédit pour fidéliser leurs clients. Cela signifie une augmentation des coûts d’exploitation, affectant les marges bénéficiaires à long terme.

D'après l'évolution du marché et les résultats commerciaux du premier trimestre, on peut constater que le secteur bancaire dispose d'une base assez solide pour entrer dans la prochaine phase de 2025. Cependant, selon les experts, pour maintenir la dynamique de croissance des bénéfices, les banques doivent se concentrer sur un certain nombre de stratégies importantes.

Tout d’abord, il est nécessaire de contrôler strictement les créances douteuses, tout en améliorant la qualité du crédit.

Deuxièmement, pour continuer à augmenter les revenus des services dans un contexte de pression sur les bénéfices du crédit, il est nécessaire d’augmenter les revenus des assurances, des paiements, des cartes de crédit et d’autres services financiers.

Troisièmement, se concentrer sur le développement technologique et la transformation numérique pour réduire les coûts des entreprises et accroître l’avantage concurrentiel.

En parlant de cette question, M. Tran Minh Hoang, directeur de l'analyse et de la recherche chez Vietcombank Securities Company (VCBS), a déclaré que les principaux facteurs affectant les bénéfices du secteur bancaire en 2025 sont la croissance du crédit, la qualité des actifs, les revenus hors intérêts et l'optimisation des coûts. « Ces facteurs devraient aider les banques à réaliser une croissance positive de leurs bénéfices en 2025 », a affirmé M. Hoang.

D'un autre point de vue, un représentant d'une banque commerciale par actions dont le siège social est situé dans le district de Hoan Kiem (Hanoï) a déclaré : « Les banques connaissent une période commerciale favorable avec des marges bénéficiaires nettes améliorées et une croissance stable du crédit. » Toutefois, pour maintenir des profits élevés, nous ne pouvons pas dépendre éternellement du crédit, mais devons augmenter les revenus des services, en particulier les services bancaires numériques et les produits financiers à valeur ajoutée. Et nous évoluons également dans cette direction durable.

Le premier trimestre 2025 s'est terminé avec des chiffres de bénéfices impressionnants pour le secteur bancaire, reflétant la forte reprise de l'économie et la capacité d'adaptation flexible des établissements de crédit. On prévoit que dans les prochains trimestres, le secteur bancaire continuera de croître régulièrement, mais la différenciation entre les banques deviendra de plus en plus claire. Les banques dotées de bonnes stratégies, d’une gestion efficace des risques et d’innovation continueront de percer, tandis que celles qui sont à la traîne auront plus de difficultés à maintenir leur dynamique de croissance des bénéfices.

Thuy Linh

Source : https://congthuong.vn/ngan-hang-thang-lon-quy-i2025-dong-luc-nao-dan-dat-381581.html