L'entreprise de M. Duc est à nouveau rentable mais la dette est toujours élevée.

Hoang Anh Gia Lai s'efforce d'effacer les pertes accumulées et de réduire la dette - Photo : BONG MAI

La société par actions Hoang Anh Gia Lai (code boursier HAG) vient de dévoiler son bilan commercial pour le troisième trimestre 2024 et les trois premiers trimestres de cette année, avec de nombreuses informations notables.

Des bénéfices de plusieurs centaines de milliards, une augmentation des liquidités

Au troisième trimestre de cette année, Hoang Anh Gia Lai a réalisé un chiffre d'affaires de près de 1 500 milliards de VND, soit une baisse de plus de 24 % par rapport à la même période de l'année dernière. Les ventes des deux principaux segments, l’élevage porcin et la culture fruitière (bananes, durians, etc.), ont toutes deux diminué.

Cependant, la marge bénéficiaire brute - la rentabilité de la société présidée par M. Doan Nguyen Duc (Bau Duc) - s'est améliorée de 28% à près de 43% au cours du dernier trimestre. Sans parler de la baisse du coût des marchandises vendues, de l'augmentation des revenus financiers, de la diminution des dépenses financières, etc., la société a toujours un bénéfice net après impôts de plus de 350 milliards de VND.

Au cours des trois premiers trimestres de cette année, Hoang Anh Gia Lai a généré près de 4 200 milliards de VND de revenus, en baisse de près de 17 % par rapport à la même période de l'année dernière. Après déduction des dépenses, la société réalise un bénéfice après impôts de plus de 850 milliards de VND (+20%). A réalisé près de 65 % du bénéfice net après impôts prévu pour cette année.

Bien qu'elle soit à nouveau dans une phase rentable, cette entreprise a encore une perte accumulée de plus de 600 milliards de VND. La trésorerie de la société a augmenté de 2,3 fois par rapport au début de l'année, atteignant près de 114 milliards de VND, provenant principalement des dépôts bancaires, un petit montant provenant des liquidités du fonds.

Il reste encore à payer près de 3 900 milliards de VND d'intérêts sur les obligations bancaires

Du milliardaire le plus riche de la bourse, s'élevant comme un cerf-volant dans le vent, M. Duc s'est soudainement retrouvé en difficulté et s'est noyé dans les dettes. Cependant, au cours des dernières années, M. Duc a continuellement amélioré sa stratégie d’affaires et démontré sa détermination à rembourser sa dette.

À la fin du troisième trimestre 2024, Hoang Anh Gia Lai avait encore une dette de plus de 13 500 milliards de VND, soit une baisse significative par rapport au début de l'année. La dette totale a légèrement diminué pour atteindre près de 7 300 milliards de VND, principalement à court terme, les 40 % restants étant des dettes à long terme.

Plus particulièrement sur les prêts à court terme. LPBank, TPBank, Sacombank et HDBank avec un montant total d'environ 2 600 milliards de VND.

Dans le même temps, l'entreprise doit plus de 4 100 milliards de VND en obligations, arrangées par BIDV Bank et BIDV Securities, venant à échéance fin 2026.

Hoang Anh Gia Lai a une dette totale à long terme de près de 450 milliards de VND auprès de Lao Viet Joint Venture Bank, Sacombank et LPBank. En outre, elle a également emprunté plus de 120 milliards de VND à long terme auprès d'unités telles que : MISC Binh Duong Trading and Service Company Limited, Phu Quy Gia Lai Agricultural Company Limited et PC General Joint Stock Company.

Les entreprises doivent payer des intérêts sur des prêts bancaires et des obligations d'un montant de plus de 3 860 milliards de VND. En outre, près de 22 milliards de VND d’intérêts ont été versés à d’autres organisations et particuliers.

États financiers consolidés, au 3e trimestre 2024 – Graphique : BONG MAI

Flux de trésorerie d'exploitation et d'investissement négatifs, flux de trésorerie financier positif

En ce qui concerne les mouvements de trésorerie, au cours des trois premiers trimestres de 2024, Hoang Anh Gia Lai a enregistré un flux de trésorerie négatif de plus de 400 milliards de VND pour son activité principale, contrairement au niveau positif de la même période l'année dernière. Alors que le flux de trésorerie d'investissement était négatif de plus de 260 milliards de VND, le flux de trésorerie financier était positif de près de 740 milliards de VND.

À la fin du dernier trimestre, les capitaux propres de la société ont atteint environ 9 000 milliards de VND, soit une augmentation significative par rapport au début de l'année. Les actifs ont augmenté de manière significative pour atteindre près de 22 500 milliards de VND. Y compris les créances à court terme (35 %), les immobilisations (27 %), les actifs à long terme non terminés (22 %) et autres.

En bourse, le code HAG est actuellement ancré à 10 600 VND/action, enregistrant une baisse de plus de 14% en un trimestre et une augmentation de 38% au cours de l'année écoulée.

Source : https://tuoitre.vn/bau-duc-lam-an-co-loi-tro-lai-nhung-tra-no-con-cao-20241018212800191.htm