5 raisons d'investir quand l'or est encore « cher comme des petits pains »

Le 9 mai, heure locale, le ministère du Travail américain a annoncé que le nombre de demandes d'allocations chômage dans ce pays a augmenté de 22 000, pour atteindre 231 000 demandes la semaine dernière. Le nombre d'Américains demandant des allocations chômage est plus élevé que prévu, ce qui renforce l'espoir des investisseurs que la Réserve fédérale réduise ses taux d'intérêt d'ici la fin de 2024.

Les attentes de baisse des taux d’intérêt de la part de la Fed seront la principale raison de la hausse des prix de l’or cette année. Photo : Bloomberg

Suite à l'annonce, le dollar américain a chuté par rapport aux autres devises, l'indice du dollar ayant baissé de 0,17% à 105,363. Cependant, la baisse du dollar a stimulé la demande d’or parmi les investisseurs étrangers. Selon Reuters, les prix spot de l'or ont augmenté de 0,2% à 2 350,81 dollars l'once ce matin, soit la plus forte hausse en 5 semaines. Les contrats à terme sur l'or ont également augmenté de 0,7% à 2 356,90 $ l'once.

« L'or a retrouvé sa forme cette semaine grâce à des données initiales sur les demandes d'allocations chômage pires que prévu, ce qui suggère que le marché du travail pourrait commencer à se détendre », a déclaré Tim Waterer, analyste de marché en chef chez KCM Trade (Australie). Les prochains rapports sur l'inflation sont susceptibles de modifier le calendrier prévu des baisses de taux, et l'or pourrait en bénéficier, a ajouté Tim Waterer.

En fait, les attentes des investisseurs quant à la possibilité et au moment de la baisse des taux d’intérêt de la Fed ont un impact important sur le marché de l’or, car des taux d’intérêt plus bas réduisent le coût d’opportunité de la détention d’or. Selon CME FedWatch, les traders anticipent désormais une probabilité de 67 % d'une baisse des taux américains d'ici septembre 2024. Cependant, la représentante de la Fed, présidente de la branche de San Francisco de l'agence, Mme Mary Daly, a déclaré que la situation de l'inflation aux États-Unis dans les mois à venir est extrêmement floue, selon Reuters.

Selon Mint, les attentes concernant la politique de la FED seront le facteur le plus important parmi les cinq raisons d’investir dans l’or cette année. Alors que la Fed a maintenu une position relativement agressive sur la politique monétaire, l'assouplissement récent de la politique monétaire de l'agence a renforcé les attentes d'une baisse des taux plus tard cette année. A ce propos, un représentant de la société financière Religare Broking (Inde) a déclaré : « La possibilité d'une baisse des taux d'intérêt au cours du second semestre de cette année pourrait entraîner une dépréciation du dollar, agissant ainsi comme un catalyseur positif pour les prix de l'or. »

Une autre raison importante d’investir dans l’or est la forte inflation, en particulier aux États-Unis. « Compte tenu du rôle traditionnel de l’or comme couverture contre l’inflation, il devrait rester attrayant pour les investisseurs dans les mois à venir », a commenté un représentant de Religare Broking. En fait, les données économiques récentes aux États-Unis montrent également que l’inflation diminue plus lentement que prévu. Le dernier rapport sur l'indice des prix à la consommation aux États-Unis a montré une augmentation de 3,5 % en glissement annuel pour atteindre 312,33 en mars 2024, après une augmentation de 3,2 % en février.

La troisième raison d’investir dans l’or vient de la montée des tensions politiques à l’échelle mondiale. En 2024, le monde de l’or sera affecté par la guerre au Moyen-Orient, alors qu’Israël accroît les tensions avec la Syrie et le Hezbollah au nord, et le Hamas au sud de la région. En outre, la situation de guerre prolongée entre la Russie et l’Ukraine pourrait également stimuler les investissements dans l’or, en raison de sa réputation de canal d’investissement sûr en temps de guerre.

Le ralentissement de la croissance économique mondiale va également stimuler la demande d'investissement en or, qui est plus attractif en période d'incertitude du marché, selon Religare Brookings. Selon le dernier rapport sur les perspectives économiques mondiales de la Banque mondiale (Banque mondiale), l’économie mondiale pourrait connaître un résultat pessimiste d’ici la fin de 2024, avec la croissance du produit intérieur brut (PIB) la plus lente depuis une demi-décennie au cours des 30 dernières années. La croissance mondiale devrait ralentir pour la troisième année consécutive en 2024, passant de 2,6 % en 2023 à 2,4 %.

La dernière raison d’investir dans l’or vient de la demande d’or des banques centrales mondiales, ce qui va à son tour stimuler les prix de l’or. Ces agences considèrent depuis longtemps l’or comme une part importante de leurs réserves financières, notamment dans un contexte où la diversification de l’offre est de plus en plus importante. Actuellement, les banques centrales détiennent environ 20 % de la production mondiale d’or. Au premier trimestre 2024, les banques centrales ont acheté près de 290 tonnes d'or, dépassant le record de l'année précédente, la Chine étant en tête, suivie de la Turquie et de l'Inde.

Le rapport du World Gold Council pour le premier trimestre 2024 met en évidence une augmentation de 3 % de la demande mondiale d'or, qui atteint 1 238 tonnes, soit le premier trimestre le plus fort depuis 2016. Cette croissance a été largement tirée par les forts investissements sur le marché de gré à gré et la cohérence des banques centrales. La demande de lingots et de pièces a également augmenté de 3 %.

Prévoyant le prix futur de l'or, M. Rahul Kalantri, vice-président de Mehta Equities Investment Company (Inde) a déclaré à Mint : « Le prix le plus bas de l'or cette année sera d'environ 2 278 à 2 294 USD/once, et le plus élevé sera d'environ 2 328 à 2 342 USD/once ».

Selon les analystes de Religare Broking, bien que les investisseurs hésitent à acheter de l'or à ce stade, si le prix mondial de l'or baisse légèrement à 2 235 - 2 240 USD/once, cela pourrait être une opportunité favorable pour acheter de l'or dans les temps à venir.

Graphique du prix mondial de l'or à 15h49 le 10 mai 2024

Le prix mondial de l'or aujourd'hui 10 mai 2024 continue d'augmenter fortement. Plus précisément, à 15h49, le prix de l'or était de 2 368,19 $ l'once, en hausse de 22,49 $ (0,96 %) par rapport à la séance d'ouverture précédente.

Liste des prix de l'or de Saigon Jewelry Company Limited SJC à 14h12 le 10 mai 2024

De même, les prix de l’or sur le marché intérieur ont également continué aujourd’hui à augmenter à un rythme record et « orageux ». À 14h12, le prix de l'or coté de Saigon Jewelry Company Limited (SJC) était de 90,1 millions de VND pour l'achat et de 92,4 millions de VND pour la vente. Par rapport à la même période hier, le prix de l'or SJC a connu une augmentation « énorme », de plus de 3,1 millions de VND à la fois à l'achat et à la vente.

Expliquant les raisons de l'augmentation record des prix des lingots d'or nationaux, les experts ont déclaré que la principale raison était la forte augmentation de la demande d'investissement en lingots d'or. Selon les statistiques du World Gold Council, la demande d'investissement en or du Vietnam au premier trimestre a fortement augmenté de 12 % au premier trimestre 2024, le niveau le plus élevé depuis 2015.

En outre, une autre raison qui a contribué à la hausse record des prix des lingots d'or nationaux est venue des ventes aux enchères d'or infructueuses de la Banque d'État.

Source : https://congthuong.vn/5-ly-do-nen-dau-tu-khi-vang-van-dat-nhu-tom-tuoi-319358.html