Prórroga de la deuda: cuidado con las deudas incobrables “ocultas”

Extender la Circular 02 por otros 6 meses ayudará a las empresas a reducir la presión financiera y pagar los préstamos - Foto: NGOC HIEN

En declaraciones a Tuoi Tre, los expertos financieros dijeron que extender el pago de la deuda ayudará a los bancos a evitar tener que reservar provisiones, lo que afectaría las ganancias, al mismo tiempo que les dará a las empresas más tiempo para pagar sus deudas.

Sin embargo, los expertos advierten que se necesitan soluciones para aumentar la calidad de los préstamos, las empresas realmente se fortalecerán y se evitará el riesgo de que los índices de morosidad aumenten repentinamente y las deudas salten en grupos cuando esta circular expire a finales de año.

* Profesor asociado, Dr. Nguyen Huu Huan (profesor titular, Universidad de Economía de la Ciudad Ho Chi Minh):

El ratio de morosidad aumentará cuando expire la circular 02

La situación económica sigue siendo difícil, con una recuperación lenta tanto a nivel nacional como internacional, lo que afecta la capacidad de pago de la deuda de las empresas. Como resultado, la deuda incobrable está aumentando en todo el sector bancario, lo que podría crear una ola de ejecuciones hipotecarias, así como una ola de quiebras corporativas.

Por lo tanto, extender la Circular 02 ayuda a los bancos a tener más tiempo para abordar y gestionar las deudas incobrables y también ayuda a las empresas a acceder a capital y tener planes de pago de deuda adecuados. Cuando la situación económica es mejor, las empresas pueden pagar sus deudas.

Sin embargo, además del lado positivo, esta política también tiene un lado negativo, ya que actúa como un "velo para cubrir la deuda incobrable" porque la escala y la proporción de la deuda incobrable en realidad quedarán "ocultas" porque aún no hay que pagarlas y los grupos de deuda seguirán siendo los mismos.

Si el Banco del Estado no extiende la circular antes de finales de este año, el índice de morosidad podría aumentar significativamente, incluso duplicar o triplicar la cifra actual si las empresas aún no logran aumentar su flujo de caja y la eficiencia empresarial no ha mejorado. Esto podría causar un shock psicológico a los inversores y a los ciudadanos, creando riesgos potenciales para el sistema bancario.

La forma en que lidiamos con las deudas incobrables en estos momentos es como enfriar un motor sobrecalentado, pero también afecta el indicador de temperatura. Sin embargo, en general, la ampliación de la deuda sigue siendo la mejor solución temporal en la actualidad, porque con el potencial actual de las empresas, la situación inmobiliaria sigue siendo difícil, es muy difícil manejar las deudas incobrables y es difícil encontrar una solución más óptima.

Si a finales de este año la situación empresarial sigue sin ser positiva, el Banco Estado seguramente tendrá que considerar la opción de seguir prorrogando la circular. Sin embargo, predigo que el pico de deudas incobrables caerá en el tercer trimestre de este año y se mantendrá alto, para luego tender a disminuir si hay un factor extremadamente importante: la recuperación económica. Estas son también las condiciones para endurecer gradualmente el tratamiento de las deudas incobrables.

* Profesor asociado, Dr. Dinh Trong Thinh (experto financiero):

Exigir a los bancos que gestionen los riesgos y adopten las provisiones adecuadas

La ampliación de la Circular 02 es una solución positiva tanto para las empresas como para los bancos. Para las empresas, la circular ayuda a prevenir deudas impagas o en riesgo de ser transferidas a morosidad o a grupos de deuda que saltan de categoría, mientras que las empresas aún tienen derecho a acceder a préstamos del sistema bancario. A partir de ahí, las empresas aún tienen capital para seguir haciendo negocios, reestructurarse de manera efectiva y aún tienen recursos para pagar deudas e intereses a los bancos.

El banco también se beneficia, porque cuando se aplaza la deuda, el banco no aumenta el grupo de deuda, no tiene medidas restrictivas, el banco sigue desembolsando, ayuda a las empresas a superar las dificultades, ayuda a las empresas a pagar las deudas, el banco reduce un poco el riesgo de perder intereses, de perder capital...

Sin embargo, existe un peligro al aplicar esta política, es decir, además de las empresas que aprovechan activamente la política mencionada anteriormente, también habrá empresas que no puedan aprovechar las oportunidades que ofrece esta fuente de capital. Si los bancos continúan prestando, aumentará la carga sobre las propias empresas y las deudas incobrables también aumentarán, lo que generará riesgo de pérdida de capital.

Obviamente esta política tiene aspectos positivos, por lo que tanto las empresas como los bancos esperan con interés el aplazamiento de la deuda. Sin embargo, para promover los aspectos positivos de la política, las empresas deben reestructurarse, utilizar el capital eficazmente y establecer objetivos de pago de deuda e intereses.

Al mismo tiempo, los bancos también deben inspeccionar y monitorear a las empresas, evaluar correctamente cuáles son capaces de recuperarse, tienen la capacidad de pagar los préstamos y los intereses para apoyar a las empresas en el proceso de reestructuración, así como proporcionar capital para la producción y los negocios. Esto creará una posición sostenible para ambas partes.

El Estado también necesita inspeccionar y supervisar a las empresas para implementar adecuadamente las regulaciones estatales y las autoridades pertinentes también necesitan crear las máximas condiciones para que las empresas produzcan, comercialicen y consuman productos, ayudando a las empresas a recuperarse.

En particular, el Banco Estatal y el Gobierno deben exigir a los bancos que gestionen los riesgos y tomen las disposiciones adecuadas para evitar un aumento repentino de la deuda incobrable en el futuro, que afectaría las operaciones bancarias e incluso plantearía riesgos a todo el sistema.

* Sr. Le Viet Hai (vicepresidente permanente de la Asociación de Contratistas de Construcción de Vietnam - VACC):

Espero saber de ti pronto

En realidad, los negocios inmobiliarios aún enfrentan muchas dificultades, la capacidad de pago de las deudas a los contratistas aún es muy lenta y muchas empresas aún no han equilibrado el flujo de caja para continuar implementando proyectos. Muchos proyectos aún están paralizados y sin construirse. Por lo tanto, el aplazamiento de la deuda reducirá las dificultades para las empresas.

En la actualidad, los contratistas aún enfrentan grandes dificultades financieras y algunas empresas enfrentan serias dificultades. Por ello, las empresas quieren que esta política de aplazamiento de deuda se extienda un año más, hasta mediados de 2025. Sin embargo, si se extiende esta circular, se debería anunciar unos dos meses antes de la fecha límite, por ejemplo, en abril de 2024 en lugar de junio de 2024, porque en ese momento las empresas tendrán dificultades para hacer frente a las deudas que vencen.

Además, la propia empresa también debe hacer grandes esfuerzos para mejorar sus finanzas y pagar el capital y los intereses. Por ejemplo, nuestra empresa tiene que emitir acciones a los subcontratistas para reducir la presión del pago de la deuda, vender maquinaria y equipos, etc. Las empresas también tienen que intensificar la reestructuración.

En el sector inmobiliario, recomendamos que las autoridades encuentren rápidamente soluciones específicas para eliminar rápidamente los obstáculos legales para los proyectos, ayudando a que el mercado se recupere para que las empresas tengan flujos financieros estables.

Fuente: https://tuoitre.vn/gia-han-no-can-than-no-xau-an-minh-20240623232822045.htm