La bomba de deuda de Evergrande se derrumba oficialmente

El 29 de enero, un tribunal de Hong Kong dictaminó que el gigante inmobiliario chino China Evergrande debe liquidar sus activos para resolver su deuda de 300 mil millones de dólares porque no pudo presentar un plan de reestructuración razonable.

La decisión se produjo después de que el juicio se retrasara durante meses y se extendiera siete veces durante el último año y medio.

Los activos de Evergrande se estiman en 240.000 millones de dólares, pero su deuda supera los 300.000 millones. También es la empresa más endeudada del mundo.

Evergrande incumplió sus obligaciones en los mercados financieros internacionales a finales de 2021. En los últimos dos años, el grupo ha intentado convencer a los acreedores para que acepten su plan de reestructuración, pero ha encontrado dificultades cuando sus directivos y principales sucursales en China han sido investigados.

Con esta decisión los accionistas de Evergrande podrían perderlo todo. La fortuna del ex hombre más rico de China, Xu Jiayin, fundador de China Evergrande Group, podría reducirse a cero.

Anteriormente, según datos del Índice de multimillonarios de Bloomberg, a partir de octubre de 2023, el patrimonio neto de Hui Ka Yan había caído por debajo de los mil millones de dólares. Un magnate inmobiliario invierte dinero en coches y fútbol y su mujer lo abandona, quedándose con las manos vacías.

El Sr. Hui Ka-yin fue una vez la segunda persona más rica de Asia con una fortuna de 42 mil millones de dólares. Antes de que se ordenara la disolución de Evergrande, el Sr. An había perdido el 99% de sus activos. Desde que se reanudó la cotización en la Bolsa de Valores de Hong Kong (HSE) a fines de agosto de 2023, el precio de las acciones cayó un 90% a 0,02 dólares por acción.

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El Sr. Hui Ka-yin fue una vez la segunda persona más rica de Asia con una fortuna de 42 mil millones de dólares.

La decisión de disolver y liquidar los activos de Evergrande podría tener un impacto más grave en los mercados bursátiles y inmobiliarios de China.

El valor inmobiliario de China está ahora en su nivel más bajo en nueve años, mientras que el mercado de valores también está en su nivel más bajo en cinco años.

Lo que muchos expertos temen es que el colapso de Evergrande pueda destrozar los sueños de muchos chinos de enriquecerse, afectando así la inversión y la confianza de los consumidores. Esto arrastra aún más a la economía china hacia abajo. Históricamente, Japón ha tardado una década en recuperarse de shocks de esa magnitud. En China, la recuperación puede ser más rápida gracias a los esfuerzos políticos, pero también podría ser prolongada.

La decisión de dejar que Evergrande se derrumbe también muestra la orientación de Pekín a aceptar la muerte de las corporaciones "zombies" que ya no pueden soportar la carga.

En la agencia de noticias Reuters , Andrew Collier, director de la firma de investigación Orient Capital Research, dijo que dejar que Evergrande se declare en quiebra es una señal de que China está dispuesta a llegar hasta el final para acabar con la burbuja inmobiliaria. Esto puede tener un impacto positivo en la economía a largo plazo, pero causará dificultades en el corto plazo.

Actualmente, las acciones de Evergrande están suspendidas de cotización. El proceso de liquidación de activos de Evergrande se considera complicado.

'Caída del caballo' por ambición automovilística y pasión futbolística

Evergrande fue fundada en 1996 por el multimillonario Xu Jiayin, y es una de las mayores empresas inmobiliarias de China, con cifras que sorprenden a los inversores por su rápido ritmo de crecimiento: 1.300 proyectos en 280 ciudades, 200.000 trabajadores y mantiene indirectamente 3,8 millones de puestos de trabajo cada año.

No solo se ha desarrollado explosivamente en el sector inmobiliario, Evergrande también se ha expandido a otros campos como los vehículos eléctricos, el turismo, los deportes, los parques de atracciones, la alimentación y las bebidas... En 2020, Evergrande compró un equipo de fútbol y construyó la escuela de fútbol más grande del mundo, con un coste de 185 millones de dólares y planea construir el estadio de fútbol más grande del mundo con una inversión total de 1.700 millones de dólares, con capacidad para 100.000 espectadores.

Con el prestigio de un gigante, Evergrande recaudó decenas de miles de millones de dólares cuando anunció su entrada en el sector de los vehículos eléctricos a pesar de no tener experiencia en tecnología automotriz. Evergrande afirma que Evergrande NEV superará a la compañía de automóviles eléctricos número 1 del mundo, Tesla, aunque sus ingresos aún son cero. La empresa de coches eléctricos llegó a estar valorada en 120.000 millones de dólares, el doble que su empresa matriz y más que los principales fabricantes de automóviles tradicionales como Ford y General Motors.

Durante muchos años, Evergrande ha ido diversificando sus inversiones y alejándose de su negocio principal.

En su apogeo en 2017, el Sr. Xu Ka-yin tenía un patrimonio neto de 42 mil millones de dólares, no solo el más rico de China sino también el segundo más rico de Asia. El Sr. Xu se hizo rico gracias a una década de crecimiento exponencial del mercado inmobiliario de China.

Sin embargo, la crisis del mercado inmobiliario en los últimos años ha provocado que Evergrande se enfrente continuamente a problemas, convirtiéndose en la empresa inmobiliaria más endeudada del mundo y al borde del abismo. El nuevo director ejecutivo y director financiero de Evergrande fueron arrestados en septiembre de 2023, mientras la compañía anunciaba repetidamente que no podía pagar sus bonos que vencían.

Evergrande cayó en crisis desde mediados de 2021 como muchos otros negocios inmobiliarios en este país.

El endurecimiento de las políticas crediticias por parte del gobierno de Beijing para garantizar la seguridad del sistema bancario y evitar una burbuja inmobiliaria ha causado dificultades a los negocios inmobiliarios. Ésta es la política de las "tres líneas rojas" del gobierno chino.

Evergrande es conocida como una corporación que utiliza un enorme apalancamiento financiero para desarrollar proyectos y realizar negocios en múltiples industrias. La deuda total del grupo es de unos 340.000 millones de dólares, equivalente al 2% del PIB de China.

En la actualidad, el gobierno de Beijing aún mantiene una política de prosperidad compartida, frenando el aumento de los precios inmobiliarios para crear precios de vivienda más baratos para la gente. Sin embargo, esta política también creó una crisis poco común en la segunda economía más grande del mundo.

Los acreedores han presentado los documentos pertinentes y tomarán posesión de dos villas en la "calle rica" ​​de Hong Kong del multimillonario Hui Ka-yin, presidente de Evergrande Real Estate Group, en los próximos días.