Mobilisierung Zinserhöhung

Banken mobilisieren aggressiv Kapital durch Einlagenzertifikate mit höheren Zinssätzen als herkömmliche Spareinlagen. Der Markt befürchtet, dass dieses Signal eine Welle steigender Zinsen auslösen könnte, die die Inputkosten der Banken in die Höhe treiben und sie zu einer Anpassung ihrer Kreditzinsen zwingen würde.

Rennen um Einlagenzertifikate

Die Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank) hat vor Kurzem Einlagenzertifikate im Wert von 5.000 Milliarden VND mit einer Laufzeit von 7 Jahren und einem festen Zinssatz von 7,1 % im ersten Jahr ausgegeben. Die Zinsen für die Folgejahre werden flexibel den Marktentwicklungen angepasst.

Dementsprechend hat das Einlagenzertifikat der Sacombank einen Nennwert von 1 Million VND. Das Kapital wird bei Fälligkeit in einer Summe zurückgezahlt und die Zinsen werden regelmäßig jährlich ausgezahlt. Bemerkenswert ist, dass Käufer von Einlagenzertifikaten der Sacombank ihr Kapital vor Fälligkeit ganz oder teilweise abheben, übertragen oder verpfänden können, um zu Vorzugszinsen Kapital zu leihen...

Ebenso hat die Vietnam Public Joint Stock Commercial Bank (PVcomBank) gerade Einlagenzertifikate für Privatkunden ausgegeben, mit einem festen Zinssatz von 8 %/Jahr und einer Laufzeit von bis zu 85 Monaten. Insbesondere haben die Einlagenzertifikate der PVcomBank einen Mindestnennwert von 10 Millionen VND und die Zinsen werden den Kunden monatlich statt wie üblich jährlich ausgezahlt. Dies bedeutet, dass der Besitzer des Einlagenzertifikats nach Erhalt der monatlichen Zinsen weiter sparen kann, um den Zinsbetrag zu erhöhen. Tatsächlich erhalten Käufer von PVcombBank-Einlagenzertifikaten einen tatsächlichen Zinssatz, der höher ist als der von der Bank festgelegte Zinssatz von 8 %/Jahr.

Neben der Ausgabe von Einlagenzertifikaten bereiten sich viele Banken auch auf eine Erhöhung der Einlagenzinsen vor, nachdem sie eine Phase lang um deren Senkung geworben hatten. Unvollständige Statistiken zeigen, dass von Anfang September bis heute mindestens sechs Geschäftsbanken die Einlagenzinsen für kurzfristige Kredite erhöht haben.

Die jüngste Maßnahme ist die Bank für Landwirtschaft und ländliche Entwicklung (Agribank), die den Zinssatz für Spareinlagen mit Laufzeiten von 1–2 Monaten um 0,2 Prozentpunkte auf 2 %/Jahr erhöhte. Die Online-Sparzinsen für Laufzeiten von 3 bis 5 Monaten stiegen um 0,3 Prozentpunkte auf 2,5 %/Jahr; Die Zinsen für Laufzeiten von 6 bis 9 Monaten wurden leicht um 0,1 Prozentpunkte auf 3,3 %/Jahr nach oben angepasst.

Aus dem jüngsten Analysebericht der MB Securities Joint Stock Company (MBS) geht hervor, dass die Banken ihre Einlagenzinsen erhöhen und Kapital über andere Kanäle wie hochverzinsliche Einlagenzertifikate anlocken möchten, um die Wettbewerbsfähigkeit des Sparkanals im Vergleich zu anderen Anlagekanälen zu verbessern. Das MBS-Analyseteam geht davon aus, dass die Einlagenzinsen auch aufgrund des anhaltenden Kreditwachstums steigen, da die Kapitalnachfrage in den letzten Monaten des Jahres oft stark anzieht.

Der hohe Kapitalbedarf zum Jahresende soll der Grund dafür sein, dass die Banken nun überstürzt die Einlagenzinsen anheben. Foto von : Lam Giang

Kunden sorgen sich über steigende Kreditzinsen

Angesichts der steigenden Einlagenzinsen für Privatpersonen sind manche Menschen, die sich Geld bei Banken geliehen haben oder leihen wollen, um Häuser zu kaufen, Geld auszugeben oder geschäftliche Dinge zu erledigen, besorgt, dass die Zinsen für die Produktion in naher Zukunft wieder steigen könnten.

Zu diesem Thema erklärte Tran Tan Loc, stellvertretender Vorstandsvorsitzender der Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank (Eximbank), dass jede Bank je nach ihrer Kapitalstruktur entscheiden werde, ob sie ihren Zinssatz anpasst oder nicht. Denn wenn die Kreditnachfrage stark ansteigt, sind die Banken gezwungen, die Zinsen für langfristige Einlagen anzuheben, um Sparer anzulocken. Oder sie prognostizieren, dass die Zinsen für Einlagen in der Zukunft steigen werden, und entscheiden sich deshalb schon im Vorfeld für eine Anhebung, um Markttrends vorzugreifen.

„Ob der Kreditzinssatz steigt oder nicht, hängt von den Inputkosten der Bank ab. Angenommen, die Bank erhöht den Zinssatz für langfristige Einlagen, mobilisiert aber gleichzeitig eine große Menge an kurzfristigen Einlagen zu „günstigen“ Preisen, dann steigen die Inputkosten der Bank nicht und der Kreditzinssatz bleibt stabil.

Im Gegenteil: Die Banken brauchen langfristiges Kapital und müssen deshalb Kapital zu hohen Zinsen mobilisieren. Doch ohne andere Kanäle, um günstige Einlagen anzuziehen, steigen die Inputkosten und die Kreditzinsen werden mit Sicherheit entsprechend steigen“, analysierte und kommentierte Herr Loc.

Tran Minh Hoang, Forschungs- und Analyseleiter bei der Vietcombank Securities Company (VCSB), erklärte, dass die Einlagenzinsen zwar steigen könnten, um die Attraktivität des VND sicherzustellen, aufgrund der langsamen Kreditaufnahme der Wirtschaft sei es jedoch noch nicht zu einem Zinswettlauf gekommen. Dementsprechend erwartet VCBS, dass die Kreditzinsen im zweiten Halbjahr 2024 nicht stark schwanken werden. Allerdings werden die Kreditzinsen weiterhin je nach Branche und Risikoniveau der einzelnen Banken differenziert sein.

Aus einer anderen Perspektive betrachtet, ist der Finanzexperte und Banker Nguyen Tri Hieu besorgt, dass die Banken angesichts des nicht stark steigenden Kreditwachstums dennoch ihre Einlagenzinsen erhöhen oder hochverzinsliche Einlagenzertifikate ausgeben.

Ihm zufolge ist es möglich, dass einige Banken aufgrund der zunehmenden uneinbringlichen Forderungen kein Kapital zurückerhalten können und die Liquidität abnimmt, sodass sie die Einlagenzinsen erhöhen müssen, um Kapital anzuziehen und den Cashflow zu stabilisieren. Dies kann zu einer Erhöhung der Betriebskosten der Bank und damit zu einem Anstieg der Kreditzinsen führen.

Auf der jüngsten regulären Pressekonferenz der Regierung stellte Dao Minh Tu, stellvertretender Gouverneur der Staatsbank Vietnams, fest, dass die Einlagenzinsen gestiegen, die Kreditzinsen jedoch gesunken seien, was bedeute, dass die Geschäftsbanken viel mit den Unternehmen geteilt hätten. Zwar müssten die Einlagen steigen, um den Anlegern höhere Zinsen zahlen zu können, doch die Kredite würden sinken, sodass sich die Lücke zwischen Input und Output verkleinere.

Immobilienkredite steigen

Aus Sicht der Staatsführung sagte Herr Nguyen Duc Lenh, stellvertretender Direktor der Staatsbank von Vietnam, Zweigstelle Ho-Chi-Minh-Stadt, dass in den ersten sieben Monaten des Jahres 2024 die allgemeinen Kredite in der Stadt um 3,9 % gestiegen seien, die Wachstumsrate der Immobilienkredite jedoch bis zu 5,5 % betragen habe; Davon machen Wohnungsbaudarlehen (einschließlich Sozialwohnungen, Gewerbewohnungen und andere Wohnimmobilien) den größten Anteil aus, nämlich etwa 57 % aller ausstehenden Immobilienkredite in der Region.

Die ausstehenden Kredite für Sozialwohnungen stiegen im Vergleich zum Ende des Jahres 2023 um 78 %, da die Banken die Kreditauszahlung für Sozialwohnungsprojekte in der Region erhöhten. Immobilienkredite für Produktion und Gewerbe, wie etwa die Entwicklung der Infrastruktur von Industrieparks – freien Exportzonen, Kredite für den Bau von Büros, Hochhäusern, Restaurants, Hotels, Touristengebieten usw. erzielten alle eine gute Wachstumsrate.

"Die Ergebnisse der Immobilienkreditaktivitäten in der Region stehen im Zusammenhang mit dem Wachstumstrend des Marktes. Daher ziehen einige Banken zur Umsetzung ihrer kommenden Kreditpläne verstärkt Einlagen an und schaffen damit eine Dynamik zur Erhöhung der ausstehenden Kredite in allen Bereichen", sagte Herr Lenh.

Quelle: https://nld.com.vn/ruc-rich-tang-lai-suat-huy-dong-196240910221837352.htm