Mobilisierung Zinserhöhung

Banken mobilisieren aggressiv Kapital durch Einlagenzertifikate mit höheren Zinssätzen als bei herkömmlichen Spareinlagen. Der Markt befürchtet, dass dieses Signal zu einer Welle steigender Zinsen führen könnte, was wiederum zu höheren Inputkosten für die Banken führen und diese zu einer Anpassung ihrer Kreditzinsen zwingen würde.

Rennen um Einlagenzertifikate

Die Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank) hat vor Kurzem Einlagenzertifikate im Wert von 5.000 Milliarden VND mit einer Laufzeit von 7 Jahren und einem festen Zinssatz von 7,1 % im ersten Jahr ausgegeben. Die Zinsen für die Folgejahre werden flexibel an die Marktentwicklung angepasst.

Dementsprechend hat das Einlagenzertifikat der Sacombank einen Nennwert von 1 Million VND. Der Kapitalbetrag wird bei Fälligkeit in einer Summe zurückgezahlt und die Zinsen werden regelmäßig jährlich ausgezahlt. Bemerkenswert ist, dass Käufer von Einlagenzertifikaten der Sacombank ihr Kapital vor Fälligkeit ganz oder teilweise abheben, übertragen oder verpfänden können, um Kapital zu Vorzugszinsen zu leihen...

Ebenso hat die Vietnam Public Joint Stock Commercial Bank (PVcomBank) gerade Einlagenzertifikate für Privatkunden mit einem festen Zinssatz von 8 %/Jahr und einer Laufzeit von bis zu 85 Monaten ausgegeben. Insbesondere haben die Einlagenzertifikate der PVcomBank einen Mindestnennwert von 10 Millionen VND und die Zinsen werden den Kunden monatlich statt wie üblich jährlich ausgezahlt. Dies bedeutet, dass der Inhaber des Einlagenzertifikats nach Erhalt der monatlichen Zinsen weiter sparen kann, um den Zinsbetrag zu erhöhen. Tatsächlich erhalten Käufer von Einlagenzertifikaten der PVcombBank einen tatsächlichen Zinssatz, der über dem von der Bank festgelegten Zinssatz von 8 %/Jahr liegt.

Neben der Ausgabe von Einlagenzertifikaten bereiten sich viele Banken auch auf eine Erhöhung der Einlagenzinsen vor, nachdem sie eine Zeit lang um deren Senkung gekämpft hatten. Unvollständige Statistiken zeigen, dass von Anfang September bis heute mindestens sechs Geschäftsbanken die Einlagenzinsen für kurzfristige Kredite erhöht haben.

Zuletzt erhöhte die Bank für Landwirtschaft und ländliche Entwicklung (Agribank) den Zinssatz für Spareinlagen mit einer Laufzeit von 1–2 Monaten um 0,2 Prozentpunkte auf 2 %/Jahr. Die Online-Sparzinsen für Laufzeiten von 3 bis 5 Monaten stiegen um 0,3 Prozentpunkte auf 2,5 %/Jahr; Die Zinssätze für Laufzeiten von 6 bis 9 Monaten wurden leicht um 0,1 Prozentpunkte auf 3,3 %/Jahr nach oben angepasst.

Der jüngste Analysebericht der MB Securities Joint Stock Company (MBS) zeigt, dass der Grund, warum Banken die Einlagenzinsen erhöhen und Kapital über andere Kanäle wie hochverzinsliche Einlagenzertifikate anziehen, darin besteht, die Wettbewerbsfähigkeit des Sparkanals im Vergleich zu anderen Anlagekanälen zu verbessern. Das MBS-Analyseteam geht davon aus, dass die Einlagenzinsen auch aufgrund des anhaltenden Kreditwachstums steigen, da die Kapitalnachfrage in den letzten Monaten des Jahres häufig stark anzieht.

Die hohe Nachfrage nach Kapital zum Jahresende soll der Grund dafür sein, dass die Banken die Einlagenzinsen schnell erhöhen. Foto: Lam Giang

Kunden sorgen sich über steigende Kreditzinsen

Angesichts der Informationen über gestiegene Einlagenzinsen befürchten manche Menschen, die sich Geld von Banken geliehen haben oder leihen wollen, um Häuser zu kaufen, Geld auszugeben oder geschäftliche Angelegenheiten zu betreiben, dass die Produktionszinsen in naher Zukunft wieder steigen könnten.

Zu diesem Thema erklärte Tran Tan Loc, stellvertretender Vorstandsvorsitzender der Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank (Eximbank), dass die jeweilige Bank je nach ihrer Kapitalstruktur entscheiden werde, ob sie ihre Zinssätze anpasse oder nicht. Denn wenn die Kreditnachfrage stark ansteigt, sind die Banken gezwungen, die Zinsen für langfristige Einlagen zu erhöhen, um Einleger anzulocken. Oder sie prognostizieren, dass die Zinsen für Einlagen in Zukunft steigen werden, und entscheiden sich daher, diese im Voraus zu erhöhen, um Markttrends vorwegzunehmen.

Ob der Kreditzinssatz steigt oder nicht, hängt von den Inputkosten der Bank ab. Angenommen, die Bank erhöht den Zinssatz für langfristige Einlagen, mobilisiert aber gleichzeitig eine große Menge an kurzfristigen Einlagen zu „günstigen“ Preisen, dann steigen die Inputkosten der Bank nicht und der Kreditzinssatz bleibt stabil.

Im Gegenteil: Banken brauchen langfristiges Kapital und müssen daher Kapital zu hohen Zinsen mobilisieren. Doch ohne andere Kanäle zur Gewinnung kostengünstiger Einlagen werden die Inputkosten steigen und die Kreditzinsen werden mit Sicherheit entsprechend steigen“, analysierte und kommentierte Herr Loc.

Herr Tran Minh Hoang, Forschungs- und Analyseleiter bei der Vietcombank Securities Company (VCSB), erklärte, dass die Einlagenzinsen zwar steigen könnten, um die Attraktivität des VND sicherzustellen, aufgrund der langsamen Kreditaufnahme der Wirtschaft jedoch noch kein Zinswettlauf ausgelöst habe. Dementsprechend erwartet VCBS, dass die Kreditzinsen in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 nicht stark schwanken werden. Allerdings werden die Kreditzinsen weiterhin je nach Branche und Risikoniveau der einzelnen Banken differenziert.

Aus einer anderen Perspektive betrachtet, ist der Finanzexperte und Banker Nguyen Tri Hieu besorgt, dass die Banken angesichts des nicht stark steigenden Kreditwachstums dennoch die Zinsen für Einlagen erhöhen oder hochverzinsliche Einlagenzertifikate ausgeben.

Ihm zufolge ist es möglich, dass einige Banken aufgrund der zunehmenden uneinbringlichen Forderungen kein Kapital zurückerhalten können und die Liquidität abnimmt, sodass sie die Einlagenzinsen erhöhen müssen, um Kapital anzuziehen und den Cashflow zu stabilisieren. Dies kann zu einer Erhöhung der Betriebskosten der Bank und damit zu einem Anstieg der Kreditzinsen führen.

Auf der jüngsten regulären Pressekonferenz der Regierung erklärte Dao Minh Tu, der stellvertretende Gouverneur der Staatsbank von Vietnam, dass die Einlagenzinsen gestiegen, die Kreditzinsen jedoch gesunken seien, was bedeute, dass die Geschäftsbanken viel mit den Unternehmen geteilt hätten. Obwohl die Einlagen steigen müssen, um den Anlegern höhere Zinsen zahlen zu können, die Kredite jedoch sinken, verringert sich die Lücke zwischen Input und Output.

Immobilienkredite steigen

Aus Sicht der Staatsverwaltung sagte Herr Nguyen Duc Lenh, stellvertretender Direktor der Staatsbank von Vietnam, Zweigstelle Ho-Chi-Minh-Stadt, dass in den ersten sieben Monaten des Jahres 2024 die allgemeinen Kredite in der Stadt um 3,9 % gestiegen seien, die Wachstumsrate der Immobilienkredite jedoch bis zu 5,5 % betragen habe; Davon machen Wohnungsbaudarlehen (einschließlich Sozialwohnungen, Gewerbewohnungen und sonstiger Wohnungen) den größten Anteil aus, nämlich etwa 57 % der gesamten ausstehenden Immobilienkredite in der Region.

Die ausstehenden Kredite für Sozialwohnungen stiegen im Vergleich zum Ende des Jahres 2023 um 78 %, da die Banken die Auszahlung von Krediten für Sozialwohnungsprojekte in der Region erhöhten. Immobilienkredite für Produktion und Gewerbe, wie etwa die Entwicklung der Infrastruktur von Industrieparks – Freihandelszonen, Kredite für den Bau von Büros, Hochhäusern, Restaurants, Hotels, Touristengebieten usw., erzielten alle eine gute Wachstumsrate.

„Die Ergebnisse der Immobilienkreditaktivitäten in der Region stehen im Zusammenhang mit dem Wachstumstrend des Marktes. Daher ziehen einige Banken verstärkt Einlagen an, um ihre bevorstehenden Kreditpläne umzusetzen, und schaffen so die Dynamik für die Erhöhung der ausstehenden Kredite in allen Bereichen“, sagte Herr Lenh.

Quelle: https://nld.com.vn/ruc-rich-tang-lai-suat-huy-dong-196240910221837352.htm