Kommentare zu Trends beim Geldfluss in das Bankensystem

Kunden tätigen Transaktionen bei der TechcomBank

Der anhaltend starke Anstieg der Einlagen im vietnamesischen Bankensystem spiegelt teilweise die vorsichtige Stimmung der inländischen Anleger wider, da die Aktien-, Immobilien- und Goldmärkte ständig schwanken und viele Risiken bergen. Experten gehen jedoch davon aus, dass sich dieser Trend ändern könnte, wenn andere Investitionskanäle Anzeichen einer Erholung zeigen.

Banken ziehen Einlagen stark an

Gleich im ersten Monat des Jahres 2025 passten viele Banken ihre Einlagenzinsen an, um ungenutzte Cashflows anzuziehen. Zinssätze von über 6 %/Jahr werden eher bei langen Laufzeiten von 12 Monaten angewendet, wie beispielsweise bei der Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank (Eximbank), der Global Petroleum Commercial Joint Stock Bank (GPBank), der An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank)... Im Februar zeigt der Zinstrend jedoch Anzeichen einer Umkehr. Die Zinssätze für viele Laufzeiten bei der Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development (Agribank), der Tien Phong Commercial Joint Stock Bank (TPBank), der Bac A Commercial Joint Stock Bank (Bac A Bank) usw. wurden erneut nach unten angepasst.

Den jüngsten veröffentlichten Daten zufolge werden die Einlagen bei Banken im Jahr 2024 weiterhin stark ansteigen. Die gesamte Kapitalmobilisierung wird 12,8 Milliarden VND übersteigen, was einem Anstieg von fast 12,9 % gegenüber Ende 2023 entspricht. Dieser starke Anstieg ist auf den Trend zur Anpassung der Sparzinsen ab dem zweiten Quartal 2024 zurückzuführen. Statistiken der Staatsbank zeigen, dass die Einlagenzinsen im letzten Jahr um 0,71 % gestiegen sind, was dazu beigetragen hat, einen erheblichen Geldfluss von der Bevölkerung in das Bankensystem zu locken.

In Bezug auf die Wachstumsrate verzeichneten einige Geschäftsbanken bemerkenswerte Ergebnisse, wie beispielsweise die Military Commercial Joint Stock Bank (MB) mit einem starken Anstieg von 25,4 % im Vergleich zum Jahr 2023, die 714.066 Milliarden VND erreichte; Die Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank (Techcombank) legte um 17,3 % auf 536.746 Milliarden VND zu; Saigon – Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB) stieg um 11,6 % auf einen Rekordwert von 496.106 Milliarden VND …

Allerdings sind die „Big 4“ im Hinblick auf das Ausmaß der Kapitalmobilisierung immer noch führend im System, auch wenn sich die Einlagenzinsen kaum verändert haben und manche Konditionen sogar niedriger sind als im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Dies ist vor dem Hintergrund zu sehen, dass die Gruppe der kleinen und mittleren Geschäftsbanken dazu neigt, die Sparzinsen kontinuierlich anzupassen, um Investitionskapital anzuziehen.

Dementsprechend verzeichneten die Banken der „Big 4“-Gruppe, darunter die Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade (Vietcombank), die Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade (VietinBank), die Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development (BIDV) und die Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development (Agribank), im Jahr 2024 eine Gesamtkapitalmobilisierung von über 7 Millionen Milliarden VND, was 56 % des Marktanteils der Branche entspricht.

Insbesondere ist die Agribank die Bank mit dem größten mobilisierten Kapital und erreichte erstmals 2 Millionen Milliarden VND, was einem Anstieg von etwa 10 % im Vergleich zu 2023 entspricht. BIDV verzeichnete 1.929 Millionen VND, was einem Anstieg von 14,5 % entspricht; VietinBank erreichte mehr als 1.603 Billionen VND, ein Plus von 13,8 %; Inzwischen hat die Vietcombank mehr als 1.515 Billionen VND mobilisiert, ein Anstieg von 8,1 % gegenüber dem Vorjahr. Abgesehen von dieser Gruppe hat keine Bank bei der Kapitalmobilisierung die Marke von 1 Billiarde VND erreicht.

Experten zufolge hängt der Trend zu steigenden Bankeinlagen mit der vorsichtigen Einstellung der Menschen angesichts der Schwankungen in der Weltwirtschaft zusammen. Steigende Inflation, politische Instabilität und eine Abschwächung in vielen wichtigen Exportmärkten haben dazu geführt, dass das Kapital nach sichereren Anlagewegen sucht. Darüber hinaus tragen die flexible Geldpolitik der Staatsbank und die Stabilität des Finanzsystems dazu bei, das Vertrauen der Einleger zu stärken.

„Angesichts der Volatilität des Aktienmarkts, der Liquiditätsprobleme bei Immobilien und der schwankenden Preise sowie der Instabilität von Gold und Fremdwährungen und den damit verbundenen steigenden Risiken für Anleger sind Bankeinlagen immer noch eine attraktive Option“, sagte der Ökonom Dinh Trong Thinh.

Bewegt sich der Cashflow?

Der starke Anstieg der Bankeinlagen spiegelt nicht nur die vorsichtige Mentalität der Menschen wider, sondern hat auch erhebliche Auswirkungen auf die Wirtschaft. Mit der Zunahme der Einlagen im Bankensystem steht den Kreditinstituten mehr Kapital zur Verfügung, um ihre Kreditvergabetätigkeit auszuweiten. Dadurch wird Unternehmen und Privatpersonen der Zugang zu Kapital erleichtert und das Wirtschaftswachstum gefördert. Andererseits haben die Banken bei reichlich vorhandener Liquidität die Möglichkeit, die Kreditzinsen zu senken und so zur Stimulierung von Produktion und Konsum beizutragen.

Viele Meinungen besagen, dass sich der Trend zur Geldanlage bei Banken wahrscheinlich fortsetzen wird, wenn die globale Wirtschaftslage keine Anzeichen einer Stabilisierung zeigt. Sollten sich die Aktien- und Immobilienmärkte jedoch verbessern, könnten sich die Kapitalströme teilweise in diese Anlagekanäle verlagern.

Doch damit nicht genug: Die Zinssätze werden im Jahr 2025 voraussichtlich stabil bleiben oder leicht steigen, wobei es zwischen den Banken Unterschiede geben wird. Kleine Banken können höhere Zinssätze anbieten, um Kapital anzuziehen.

Einem Bericht der MB Securities Company (MBS) zufolge werden die 12-Monats-Einlagenzinsen bei den großen Geschäftsbanken im Jahr 2025 voraussichtlich um etwa 5 bis 5,2 % schwanken. MBS geht davon aus, dass mit der Erholung der Produktionstätigkeit und der Beschleunigung der Auszahlung öffentlicher Investitionen im nächsten Jahr die Kreditnachfrage steigen und dadurch Druck auf die Einlagenzinsen ausüben könnte.

Der Ökonom Nguyen Tri Hieu sagte, dass die Zinsentwicklung in der kommenden Zeit von vielen verschiedenen Faktoren beeinflusst werde. Einer davon ist die Kreditwachstumsrate des Bankensystems. Wenn die Kreditinstitute ab Anfang 2025 ihre Kreditvergabe entsprechend dem von der Staatsbank festgelegten Ziel von 16 % steigern, könnte der Bedarf an Kapitalmobilisierung erheblich steigen. Um zu diesem Zeitpunkt Kapital für Kredite bereitzustellen, können Banken die Einlagenzinsen anpassen und so die Kreditzinsen beeinflussen.

Der Ökonom Dinh Trong Thinh teilt diese Ansicht und erwartet, dass die Zinssätze im Jahr 2025 stabil bleiben werden und dass die Spanne bei einer etwaigen Erhöhung nicht allzu groß ausfallen wird.

Auf der regulären Pressekonferenz der Regierung im Januar 2025 betonte der stellvertretende Gouverneur der Staatsbank, Dao Minh Tu, dass der geldpolitische Steuerungsansatz der Staatsbank weiterhin darin bestehe, das Ziel der Inflationskontrolle und der Stabilisierung des Geldwerts zu erreichen. das Wachstum aktiv unterstützen und für ein ausgewogenes Wirtschaftsumfeld sorgen.

Konkret geht es darum, die Liquidität der Wirtschaft und der Geschäftsbanken sicherzustellen und so die Kapitalquellen der Wirtschaft zu sichern. Bei Bedarf wird die Staatsbank im Rahmen von Geldmarktmanagementoperationen Managementinstrumente in Form von Kapitalversorgung, Rekapitalisierung oder anderen geeigneten Formen einsetzen.

Was die Zinssätze betrifft, so hält die Staatsbank die Zinssätze weiterhin stabil, um eine Übereinstimmung mit den allgemeinen Zinssätzen der Wirtschaft sowie anderen makroökonomischen Indikatoren sicherzustellen. die Geschäftsbanken anzuweisen, die Kreditzinsen durch Kostensenkungen, den Einsatz digitaler Technologien zur Kostensenkung und die Unterstützung der Zinssätze für Unternehmen und Privatpersonen weiter zu senken.

Quelle: https://baohaiduong.vn/nhan-dinh-xu-huong-dong-tien-gui-vao-he-thong-ngan-hang-405281.html