Vorschlag staatlicher Managementlösungen für die Entwicklung regionaler und internationaler Finanzzentren

Derzeit gibt es weltweit 121 Finanzzentren und in vielen Ländern ist der Trend stark, mit attraktiven, innovativen und für Bewegung und Entwicklung geeigneten Produkten zu den führenden Finanzzentren zu gehören.

Eine Ecke der dynamischen und modernen Ho-Chi-Minh-Stadt. Illustrationsfoto: Ngoc Ha/VNA

Der Bedarf an einem neuen Finanzzentrum, das sich von den bestehenden Finanzzentren unterscheidet, um die von den großen internationalen Finanzzentren verlagerten Finanzmittel zu empfangen, neue Finanzdienstleistungen anzubieten, Zugang zu neuen Märkten und neuen Entwicklungstrends zu erhalten usw., wird immer dringlicher. Dabei wird die hohe Wahrscheinlichkeit der Entstehung eines neuen Finanzzentrums im asiatisch-pazifischen Raum, der als das dynamischste Wirtschaftszentrum der Welt gilt, immer deutlicher.

Vietnam ist ein Lichtblick in der wirtschaftlichen Entwicklung und im Wachstum mit makroökonomischer Stabilität, zieht Investitionen an, um einen modernen Finanzmarkt aufzubauen, mit dem Ziel, ein Finanzzentrum zu schaffen, das in der Lage ist, sich mit Finanzzentren in der Region und der Welt zu vernetzen. Auch was die Anwendungsrate zukünftiger Finanztechnologien angeht, zählt Vietnam zu den führenden Märkten. Diese können Wettbewerbsvorteile schaffen und einzigartige Produkte hervorbringen. Vietnam verfügt über zahlreiche natürliche Vorteile für die Entwicklung zu einem regionalen und internationalen Finanzzentrum. So liegt das Land beispielsweise an der Kreuzung internationaler Seewege von Nord nach Süd und von Ost nach West und ist zudem das Zentrum Südostasiens – ein Ort mit einer anderen Zeitzone als die 21 größten Finanzzentren der Welt.

Der stellvertretende Minister für Planung und Investitionen, Nguyen Thi Bich Ngoc, sagte, dass Ho-Chi-Minh-Stadt laut dem im September 2024 veröffentlichten Bericht Nr. 36 des Global Financial Centres Index (GFCI) auf Platz 105 von 121 globalen Finanzzentren liege. um 3 Plätze gestiegen, von Platz 108/121 im Jahr 2022. Im Jahr 2024 bewertete die Weltorganisation für geistiges Eigentum (WIPO) Vietnam außerdem als eines der 8 Länder mit mittlerem Einkommen und als eines der 3 Länder mit dem größten Fortschritt im Bereich Innovation; Gleichzeitig hält das Unternehmen den Rekord für die Übererfüllung seiner Wachstumsrate im 14. Jahr in Folge.

Daraus lässt sich schließen, dass der Aufbau, Betrieb und die Entwicklung eines wettbewerbsfähigen regionalen und internationalen Finanzzentrums in Vietnam dazu beitragen werden, das Land in eine neue Ära zu führen, eine Ära des nationalen Wachstums.

Obwohl der Aufbau, die Konsolidierung und die Förderung von Wettbewerbsvorteilen zur Bildung eines regionalen Finanzzentrums Vietnam vor große Herausforderungen stellt, ist das Ziel, ein internationales Finanzzentrum zu werden, mit vielen Herausforderungen verbunden. Doch wenn dies gelingt, wird Vietnam in der Lage sein, Anschluss an die globalen Finanzmärkte zu finden. Anziehung ausländischer Finanzinstitute und Schaffung neuer Investitionsquellen, Förderung bestehender Investitionsquellen; Chancen zur Verlagerung internationaler Investitionsströme nutzen; die Entwicklung des vietnamesischen Finanzmarktes fördern, um ihn effizienter zu machen und internationalen Standards gerecht zu werden; Gleichzeitig trage es zur nachhaltigen Entwicklung der Volkswirtschaft bei, indem es Vietnams Rolle, Position und Ansehen auf der internationalen Bühne stärke, betonte Vizeministerin Nguyen Thi Bich Ngoc.

Das Ministerium für Planung und Investitionen erstellt und sammelt Kommentare von Behörden, Abteilungen, Zweigstellen und betroffenen Stellen, um die Resolution zur Schaffung eines regionalen und internationalen Finanzzentrums in Vietnam fertigzustellen und sie der Nationalversammlung vorzulegen.

Der Entwurf schlägt dementsprechend Regelungen zu Anzahl, Standort, Funktionen und Aufgaben von Finanzplätzen vor; Anreizmechanismen und Richtlinien wie Finanz-, Währungs-, Bank-, Devisen-, Sandbox-, Steuer-, Einwanderungs- und Reiserichtlinien ... Aus Sicht des Ministeriums für Planung und Investitionen wird das Dokument nach seiner Veröffentlichung erhebliche Auswirkungen auf Kreditinstitute haben; Finanzunternehmen; Börse; Finanzinvestitionsfonds; Investmentfonds; Versicherungsunternehmen und andere am Finanzplatz tätige Unternehmen.

Vertritt die Stimme der Mehrheit der Unternehmen; Gleichzeitig ist der Vietnam Federation of Commerce and Industry nach der Synthese der Meinungen und Standpunkte der Mitgliedsgemeinschaft und der angeschlossenen Industrieverbände der Ansicht, dass Kreditinstitute, Finanzunternehmen, Börsen, Gold-, Devisen-, Finanzinvestitionsfonds, Investmentfonds, Versicherungsunternehmen usw. als Mitglieder des Finanzzentrums registriert werden können.

Dabei handelt es sich um Unternehmen, die Finanzdienstleistungen anbieten, während große Nutzer von Finanzdienstleistungen wie Konzerne, Muttergesellschaften, Holdinggesellschaften usw. nicht erwähnt wurden. Dies wirft die Frage auf, ob Unternehmen außerhalb des Finanzsektors eine Mitgliedschaft beim Finanzplatz beantragen dürfen.

Ausgehend von den Erfahrungen einiger anderer Finanzzentren weltweit, die ebenfalls über Regelungen zur Mitgliederregistrierung verfügen, lassen sich die zur Teilnahme zugelassenen Subjekte klar in zwei Gruppen unterteilen: Finanzunternehmen und Nicht-Finanzunternehmen. Daher muss die Redaktion dieses Problem berücksichtigen und es an die Realität in Vietnam und den allgemeinen Trend weltweit anpassen.

Der Entwurf erwähnt auch eine kontrollierte Testpolitik für Finanzintermediäre, auch als Fintech bekannt; ist darauf ausgerichtet, die Regierung zu beauftragen, Maßnahmen zur Verwaltung von Krypto-Assets, Kryptowährungen, NFTs, Utility-Token usw. detailliert festzulegen. Laut VCCI können solche Vorschriften für die Regierung zu Schwierigkeiten bei der Herausgabe von Leitlinien führen, da es unmöglich ist, Themen zu standardisieren, die zu neu sind und sich noch sehr schnell ändern.

Daher empfiehlt VCCI, dass die Redaktionsagentur ihren Ansatz ändert und es den Unternehmen ermöglicht, Lösungen vorzuschlagen, mit denen die Managementziele des Staates erreicht werden können. Konkret muss der Staat Ziele wie den Schutz von Eigentumsrechten, die Verhinderung von Betrug, die Gewährleistung von Sicherheit, Cybersicherheit, die Verhinderung von Geldwäsche, Energie- und Umweltsicherheit usw. festlegen.

Bei der Beantragung einer Lizenz stellen Fintech-Unternehmen ihr Geschäftsmodell vor und demonstrieren Lösungen zur Erreichung der oben genannten Ziele. Staatliche Behörden prüfen, bewerten und beurteilen Lösungen und erteilen Lizenzen für diese Fintech-Aktivitäten.

Die Unternehmen müssen die vereinbarten Lösungen ordnungsgemäß umsetzen, Bericht erstatten und sich regelmäßigen Kontrollen und der Aufsicht staatlicher Stellen unterziehen. Wenn sich die Lösung des Unternehmens nach einer gewissen Zeit als wirksam erwiesen hat, wird der Staat mit der Ausarbeitung von Verwaltungsvorschriften fortfahren.

Was die Körperschaftsteuer auf Investitionstätigkeiten für Innovation und Kreativität betrifft, konzentriert sich der Entwurf lediglich auf die Befreiung und Ermäßigung dieser Steuer. Allerdings behindern nach Aussage vieler Startups derzeit die Regelungen zur Körperschaftsteuer den Kapitalfluss in diesen Markt.

Beispielsweise investiert eine Risikokapitalgesellschaft, die in Startups investiert, in viele innovative Startups. Diese Startups weisen zwar oft eine geringe Erfolgsquote auf, erzielen im Erfolgsfall jedoch hohe Gewinne, da sich der Wert des eingebrachten Kapitals um ein Vielfaches steigern kann.

Risikokapitalfirmen, die ihre Anteile an erfolgreichen Startups verkaufen, erzielen Einnahmen, die der Körperschaftsteuer unterliegen. Allerdings können die in gescheiterte Startups investierten Kosten bei der Ermittlung der Steuerschuld nicht abgezogen werden, da im Körperschaftsteuerrecht der Grundsatz gilt, dass die Kosten den Einnahmen entsprechen müssen.

Von hier aus empfiehlt VCCI, dass die Redaktionsagentur Richtlinien und Vorschriften zu Steuermechanismen ergänzt, die für Unternehmen geeignet sind, die sich für Risikokapitalinvestitionsaktivitäten in Finanzzentren registrieren.

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