Ist der Druck zur Zinserhöhung zum Jahresende besorgniserregend?

Prognosen zufolge werden die Kreditzinsen stabil bleiben, um die Unternehmen und die wirtschaftliche Erholung in den letzten Monaten des Jahres zu unterstützen.

Seit Anfang November tendieren die Zinsen vieler Banken wieder nach oben.

Nach einer Verlangsamung im Oktober Zinssatz Seit Anfang November bis heute ist bei vielen Banken eine Tendenz zur erneuten Zunahme der Einlagen zu beobachten. Neben dem Liquiditätsdruck zur Deckung der saisonalen Kreditnachfrage zum Jahresende gelten die jüngsten Wechselkursschwankungen als Hauptgrund dafür, dass die Banken gleichzeitig ihre Einlagenzinsen erhöht haben. Allerdings wird erwartet, dass die Kreditzinsen stabil bleiben, um die Unternehmen und die wirtschaftliche Erholung in den letzten Monaten des Jahres zu unterstützen.

Die Zinsen stiegen auf breiter Front

Die Vietnam International Commercial Joint Stock Bank (VIB) hat gerade einen neuen Zinsplan für Einlagen bekannt gegeben, der ab dem 19. November gilt. Demnach hat die VIB die Einlagenzinsen für Laufzeiten unter 6 Monaten um 0,1 %/Jahr erhöht. Konkret stieg der Zinssatz für eine Laufzeit von einem Monat auf 3,6 %/Jahr, für eine Laufzeit von zwei Monaten auf 3,7 %/Jahr und für eine Laufzeit von drei bis fünf Monaten auf 3,9 %/Jahr. In diesem Zinssatz sind zusätzliche Zinsen von 0,3-0,5 % für jedes Kundenpaket nicht enthalten.

Bemerkenswerterweise ist dies bereits das zweite Mal, dass diese Bank ihren Einlagenzinsplan in diesem November angepasst hat. Zuvor hatte VIB am 8. November den Zinssatz für Festgelder mit einer Laufzeit von 1 bis 5 Monaten um 0,3 %/Jahr und für Festgelder mit einer Laufzeit von 6 bis 36 Monaten um 0,2 %/Jahr erhöht.

City Development Joint Stock Commercial Bank Die Ho Chi Minh City Development Joint Stock Commercial Bank (HDBank) hat ab dem 19. November ebenfalls die Einlagenzinsen für einige Laufzeiten erhöht. Demnach erhöhte die HDBank die Zinssätze um 0,2 %/Jahr für Laufzeiten von 6 Monaten und um 0,1 %/Jahr für Laufzeiten von 12–13 Monaten. Die Zinssätze für Online-Einlagen stiegen bei einer Laufzeit von 6 Monaten auf 5,3 %/Jahr, bei 12–13 Monaten auf 5,6–5,8 %/Jahr.

Zuvor hatte die Loc Phat Vietnam Joint Stock Commercial Bank (LPBank) am 18. November ebenfalls eine Anpassung vorgenommen und den Einlagenzinssatz für Laufzeiten von 12 bis 60 Monaten um 0,1 % pro Jahr erhöht. Die Global Petroleum Limited Liability Commercial Bank (GPBank) hat die Zinssätze für alle Einlagenlaufzeiten um 0,2 %/Jahr erhöht. Bemerkenswert ist, dass der Online-Einlagenzinssatz für Laufzeiten von 13–36 Monaten bei dieser Bank bis zu 6,05 %/Jahr beträgt.

Zusätzlich zu den oben genannten Banken haben viele andere Banken wie Agribank, Techcombank, ABBank, VietBank usw. im November gleichzeitig ihre Einlagenzinsen erhöht.

Einem aktuellen Bericht der MB Securities Joint Stock Company (MBS) zufolge stagnierten die Einlagenzinsen im Oktober 2024, während nur wenige Banken ihre Einlagenzinsen um 0,1 – 0,2 % pro Jahr anhoben. Allerdings erhöhten in der ersten Novemberhälfte viele Banken gleichzeitig die Eingangszinsen um 0,1 bis 0,7 Prozent pro Jahr. Dieser Aufwärtstrend dürfte sich bis zum laufenden Jahr fortsetzen, da das Kreditwachstum fast doppelt so schnell zunimmt wie das Wachstum der Kapitalmobilisierung.

Laut Angaben der Staatsbank hat sich das Kreditwachstum zum 31. Oktober im Vergleich zum Jahresende 2023 um 10,08 % erhöht. Zudem sind die uneinbringlichen Forderungen des Systems in der Bilanz bis Ende September 2024 im Vergleich zum Jahresende 2023 um 4,55 % gestiegen, was fast dem Niveau zum Jahresende 2023 entspricht und sich im Vergleich zum Niveau von 2 % im Jahr 2022 verdoppelt hat. Dies gilt als ein Faktor, der dazu beiträgt, dass die Banken die Einlagenzinsen weiterhin anpassen, um neues Kapital anzuziehen und so zur Sicherstellung der Liquidität beizutragen.

Der jüngste Aufwärtstrend bei den Einlagenzinsen vieler Geschäftsbanken ist neben dem Liquiditätsdruck durch das Kreditwachstum auch auf Wechselkursschwankungen zurückzuführen. Der USD/VND-Wechselkurs hat sich in den letzten Wochen erholt und erreichte aufgrund der starken Aufwertung des USD Mitte 2024 fast seinen Höchststand.

Analysten gehen davon aus, dass die Einlagenzinsen bis zum Jahresende leicht um 20 bis 50 Basispunkte steigen werden. Der Wechselkursdruck sowie die Erholung des Kreditwachstums im Kontext einer stärkeren Beschleunigung von Produktion und Investitionen in den letzten Monaten des Jahres werden teilweise Druck auf die Systemliquidität ausüben und könnten zu einem Anstieg der Inputzinsen führen. Andererseits dürften die niedrige Inflation und die Zinssenkungen der US-Notenbank (Fed) mehr Spielraum für eine Lockerung der Geldpolitik in Vietnam schaffen.

Wird der Druck auf die Zinsen zunehmen?

Angesichts der jüngsten Aufwärtstendenzen bei den Einlagenzinsen befürchten viele Unternehmen, dass auch die Kreditzinsen entsprechend steigen könnten. Allerdings zeigen Kommentare, dass die Kreditzinsen niedrig bleiben werden, um das Wirtschaftswachstum zu unterstützen.

Assoc.Prof. Dr. Nguyen Huu Huan, Leiter der Finanzmarktabteilung, Wirtschaftsuniversität, Ho-Chi-Minh-Stadt. Ho-Chi-Minh-Stadt geht davon aus, dass einige Geschäftsbanken angesichts des steigenden Mobilisierungszinssatzes in den letzten Monaten des Jahres die Kreditzinsen für einige Kundensegmente proaktiv erhöhen könnten, um die Liquidität sicherzustellen. Aufgrund der schwachen Kreditnachfrage und der geringen Kapitalaufnahmekapazität der Wirtschaft wird der Anstieg jedoch nicht hoch ausfallen.

Laut Herrn Tran Hoai Nam, stellvertretender Generaldirektor der Ho Chi Minh City Development Joint Stock Commercial Bank. Ho-Chi-Minh-Stadt (HDBank): Obwohl der Mobilisierungszinssatz leicht gestiegen ist, ist das allgemeine Niveau immer noch sehr niedrig. Der Bankensektor hat die schwierige Liquiditätsphase nun hinter sich und kann den Kreditbedarf von 15 % in diesem Jahr und etwa 14–15 % im Jahr 2025 vollständig decken. Darüber hinaus werden die Kapitalquellen der Banken durch den Zinssenkungstrend der Fed durch ausländische Kapitalströme unterstützt, was den Banken hilft, in der kommenden Zeit stabilere Kapitalkosten aufrechtzuerhalten.

In Bezug auf die Kreditzinsen sagte Herr Tran Hoai Nam, dass die Kreditzinsen angesichts der BIP-Wachstumsrate von etwa 7 % und der aktuellen Inflationsrate derzeit eine sehr gute Unterstützung für die Geschäftsentwicklung darstellten. Es ist wichtig, dass Unternehmen einen guten Geschäftsplan haben, dann werden sie mit Sicherheit Gewinne erzielen.

Die Zinssätze der Geschäftsbanken werden voraussichtlich stabil bleiben, da die Staatsbank vor kurzem Entscheidungen über die Einlagenzinsen bei Kreditinstituten und ausländischen Bankfilialen getroffen hat. Darin ist in der spezifischen Regelung festgelegt, dass der maximale Zinssatz für Einlagen ohne feste Laufzeit und Einlagen mit einer Laufzeit von weniger als einem Monat in VND 0,5 %/Jahr beträgt. Für Einlagen von 1 Monat bis weniger als 6 Monaten beträgt die Zinsbelastung 4,75 %.

Laut Herrn Nguyen Duc Lenh, stellvertretender Direktor der State Bank of Vietnam, City Branch. Mit der Veröffentlichung dieser Entscheidung in Ho-Chi-Minh-Stadt sowie mit Lösungen zur Verwaltungsreform, zur Verbesserung der Qualität von Bankdienstleistungen, zur weiteren Innovation von Transaktionsmodellen und zur Senkung der Inputkosten wird eine wichtige Grundlage für Kreditinstitute und die Bankenbranche geschaffen, um die Kreditzinsen zu senken bzw. dauerhaft stabil zu halten. Dies ist ein wichtiger Faktor zur Unterstützung von Unternehmen, zur Förderung des Wirtschaftswachstums und hat einen positiven Einfluss auf die Bankaktivitäten und die Wirksamkeit der Politikverwaltung der Staatsbank.

Herr Lenh sagte, dass niedrige Kreditzinsen zusammen mit einer unterstützenden Kreditpolitik und der Auszahlung von Vorzugskreditpaketen die Hauptfaktoren seien, die das Kreditwachstum beeinflussten. In den letzten beiden Monaten des Jahres und zum traditionellen Neujahrsfest wird der Kredittrend weiter anhalten. Dies hängt mit saisonalen Faktoren zusammen, da während der Feiertage zum Jahresende und des traditionellen Neujahrsfestes eine hohe Nachfrage nach Produktion und Konsum von Waren und Dienstleistungen besteht. Darüber hinaus verzeichnen Import-Export-, Dienstleistungs- und Tourismusaktivitäten zum Jahresende hin oft ein gutes Wachstum, was ebenfalls ein Faktor ist, der das Kreditwachstum in der Stadt fördert. Ho Chi Minh im Besonderen und das ganze Land im Allgemeinen.

Zuvor hatte die Gouverneurin der Staatsbank, Nguyen Thi Hong, in der Frage-und-Antwort-Sitzung der 8. Sitzung der 15. Nationalversammlung bereits erklärt, dass die Nachfrage nach Kreditkapital weiter steige und in der kommenden Zeit Druck auf die Zinssätze ausgeübt werden werde. Gleichzeitig stellen uneinbringliche Kredite ein Hindernis dar, das es den Geschäftsbanken erschwert, die Kreditzinsen weiter zu senken.

Die Staatsbank wird jedoch gleichzeitig Maßnahmen ergreifen, um die Schwierigkeiten zu beseitigen. Sie wird zum einen die Kreditzinsen senken und zum anderen die Kreditinstitute anweisen, sich um eine Senkung der Betriebskosten zu bemühen, um die Kreditzinsen für Unternehmen und Privatpersonen weiter zu senken.

Quelle: https://baoquangninh.vn/ap-luc-tang-lai-suat-cuoi-nam-co-dang-lo-ngai-3330465.html