البنوك حذرة والشركات تعاني: هل يشكل الائتمان الأخضر "عنق زجاجة"؟

الشركات التي يصعب الوصول إليها

في سياق تحرك الاقتصاد العالمي نحو التنمية المستدامة، أصبح الائتمان الأخضر اتجاهاً مهماً، إذ يساعد الشركات على خفض تكاليف رأس المال والوصول إلى مصادر مالية تفضيلية. ومع ذلك، لا يزال تنفيذ الائتمان الأخضر في فيتنام يواجه العديد من العوائق، مما يتطلب التعاون الوثيق بين البنوك والشركات.

وفقًا لبيانات بنك الدولة الفيتنامي، اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت 50 مؤسسة ائتمانية بتوليد ديون مستحقة على الائتمان الأخضر بإجمالي ديون مستحقة تجاوزت 665000 مليار دونج، بزيادة قدرها 7.11٪ مقارنة بنهاية عام 2023، وهو ما يمثل أكثر من 4.5٪ من إجمالي الديون المستحقة للاقتصاد بأكمله. وتركز هذه القروض الخضراء بشكل رئيسي على الطاقة المتجددة والطاقة النظيفة (التي تمثل أكثر من 43%) والزراعة الخضراء (أكثر من 30%).

ورغم النمو، فإن النسبة الحالية للائتمان الأخضر لا تزال منخفضة مقارنة بالهدف المحدد. وعلى وجه التحديد، فإن إجمالي الائتمان الأخضر المستحق يمثل حاليا 4.5% فقط من إجمالي الديون المستحقة على الاقتصاد، وهو ما يزال بعيدا عن الهدف المتمثل في 10% بحلول عام 2025.

في الواقع، تواجه العديد من الشركات العاملة في مجالات الطاقة المتجددة ومعالجة النفايات والتكنولوجيا النظيفة صعوبة في الوصول إلى رأس المال الأخضر بسبب شروط الاقتراض الصارمة. قال السيد لي كوانغ ثانغ، رئيس مجلس إدارة شركة فيت لونغ المساهمة للاستثمار والإنشاءات: "لا يزال الحصول على قروض تفضيلية من صناديق الائتمان الأخضر يواجه العديد من العوائق. نأمل أن نضع سياسات محددة لمساعدة الشركات على الحصول بسهولة على قروض طويلة الأجل بأسعار فائدة منخفضة، مع تبسيط إجراءات الموافقة".

إن إطلاق رأس المال الائتماني الأخضر يساهم في "تخضير" تدفقات رأس المال الاستثماري

ليس من الصعب الوصول إلى رأس المال فحسب، بل تعتقد هذه الشركة أيضًا أن عملية تقييم أصول الرهن العقاري ليست مناسبة لنموذج الأعمال الأخضر. واقترح السيد ثانج أن "محطات معالجة النفايات أو مشاريع الطاقة النظيفة تحتاج إلى سياسات أكثر مرونة لتقييم الأصول، بدلاً من تطبيق المعايير التقليدية مثل العقارات أو الآلات" .

إنشاء آلية مواتية للائتمان الأخضر

في مواجهة الحاجة الملحة للائتمان الأخضر، تعمل البنوك التجارية على تعزيز السياسات الرامية إلى دعم الشركات نحو التنمية المستدامة. أكد السيد تران مانه هونغ، مدير فيتكوم بنك هاي فونغ، قائلاً: "يلتزم فيتكوم بنك بتوفير رأس مال تفضيلي للشركات الصديقة للبيئة، مما يساعدها على خفض تكاليفها المالية وتوسيع عملياتها. كما نعمل على مراجعة شروط القروض لتتلاءم بشكل أفضل مع نموذج الأعمال الصديقة للبيئة".

وعلى نحو مماثل، اقترح بنك فيتنام أيضًا وضع لوائح منفصلة بشأن معاملات المخاطر للائتمان الأخضر، بهدف تقليل الضغوط المالية على الشركات. وقال السيد لي دوي هاي، نائب المدير العام لبنك فييتنام: "نأمل أن يتبنى البنك المركزي سياسة تهدف إلى تقليل معامل المخاطر لقروض الائتمان الأخضر، مما يساعد الشركات على الوصول إلى رأس المال بسهولة أكبر وبتكاليف معقولة".

من وجهة نظر المشغل، قال السيد نجوين شوان باك، نائب مدير إدارة الائتمان للقطاعات الاقتصادية (بنك الدولة) - إن بنك الدولة أصدر التعميم رقم 17 الذي يوجه تنفيذ إدارة المخاطر البيئية في أنشطة منح الائتمان للمؤسسات الائتمانية، لتوجيه مؤسسات الائتمان إلى النظر بعناية في عوامل المخاطر البيئية عند منح الائتمان.

واقترح السيد باك أيضًا زيادة فرص الحصول على رأس المال التفضيلي من المؤسسات المالية الدولية لمشاريع الاستثمار الأخضر، التي تتسم بتكاليف عالية وفترات سداد طويلة. وتحتاج مؤسسات الائتمان إلى المشاركة بشكل فعال في هذه المشاريع للمساهمة في التنمية الاقتصادية المستدامة.

لتعزيز الائتمان الأخضر، أكدت السيدة نجوين لينه فونغ، نائبة مدير إدارة السياسة النقدية (البنك المركزي)، أن "البنك المركزي يشجع دائمًا مؤسسات الائتمان على توسيع نطاق إقراض المشاريع الخضراء. كما ندرس آليات لخفض أسعار الفائدة ودعم الشركات للحصول على رأس المال من صناديق الائتمان الأخضر الدولية".

وبحسب السيدة فونج، ابتداءً من عام 2024، ألزم بنك الدولة البنوك بخفض تكاليف التشغيل لتقليل أسعار الفائدة على الإقراض، بما في ذلك في قطاع الائتمان الأخضر.

بفضل التزامات البنوك ودعم بنك الدولة، أصبح الائتمان الأخضر تدريجيا قوة دافعة مهمة لتعزيز الاقتصاد المستدام. ومع ذلك، ومن أجل تحسين الكفاءة، تتوقع الشركات أن يواصل القطاع المصرفي توسيع نطاق الوصول إلى الائتمان الأخضر وتبسيط شروط الإقراض. وفي الوقت نفسه، ينبغي خفض أسعار الفائدة وتوفير الدعم المالي لمساعدة الشركات الخضراء على الحفاظ على عملياتها على المدى الطويل. تحسين سياسة تقييم الضمانات لتتناسب مع خصائص الأعمال الخضراء.

وعلى العكس من ذلك، تحتاج البنوك أيضًا إلى آليات تحفيزية أقوى من بنك الدولة، لضمان أن الائتمان الأخضر ليس مجرد التزام، بل يصبح في الواقع قوة دافعة للاقتصاد المستدام.

قالت وزارة الزراعة والبيئة إنها قدمت للتو إلى رئيس الوزراء مشروع قرار رئيس الوزراء بشأن المعايير البيئية والتأكيد على مشاريع الاستثمار الممنوحة الائتمان الأخضر والسندات الخضراء المصدرة. ومن شأن هذا القرار، عند إقراره، أن يساعد في تعزيز التمويل الأخضر ودعم مشاريع التنمية المستدامة وتعبئة رأس المال لحماية البيئة.

دوي مينه

المصدر: https://congthuong.vn/ngan-hang-than-trong-doanh-nghiep-chat-vat-nghen-tin-dung-xanh-379736.html