بعض الأسهم التي تستحق المتابعة في 13 ديسمبر

توصية شراء لسهم PVD

قامت شركة Vietcap Securities Company (VCSC) بخفض السعر المستهدف لشركة PetroVietnam Drilling and Well Services Corporation (PVD) بنسبة 14% إلى 26600 دونج/سهم ولكنها استمرت في الحفاظ على توصية إيجابية لأن سعر سهم PVD انخفض بنسبة 16% في الأشهر الثلاثة الماضية. يعكس خفض سعر الهدف لشركة VCSC انخفاضًا بنسبة 21% في توقعاتنا للأرباح بعد الضريبة للفترة 2024-2028 (-17%/-24%/-22%/-22%/-22% للفترة 2024/2025/2026/2027/2028، على التوالي) والتأثير الإيجابي لتحديث شركة VCSC لسعر الهدف حتى نهاية عام 2025.

تخفض شركة VCSC توقعات صافي الربح بعد الإبلاغ عن حصة الأقلية بسبب توقع انخفاض متوسط ​​معدل الحفر اليومي لشركة PVD بنسبة 8٪ خلال الفترة 2025-2028 بسبب افتراضنا لانخفاض أسعار خام برنت كما هو مذكور في تقرير تحديث صناعة النفط والغاز لشركة VCSC بتاريخ 14/11، وزيادة بنسبة 13٪ في النفقات التشغيلية النقدية بناءً على نتائج أعمال الشركة في 9M24.

بعض الأسهم التي تستحق المتابعة في 13 ديسمبر (صورة توضيحية: KT)

تتوقع شركة VCSC زيادة صافي الربح بعد الضريبة لعام 2025 بعد الإيرادات الأساسية/المبلغ عنها بنسبة 26%/45% على أساس سنوي، على التوالي، مدفوعًا بزيادة متوقعة بنسبة 2% على أساس سنوي في متوسط ​​أسعار يوم الرفع (JU)، ونمو متوقع بنسبة 25% على أساس سنوي في الإيرادات المرتبطة بالآبار، وتوقعات VCSC بأن سعر صرف الدولار الأمريكي/الدونج الفيتنامي سيتوقف عن الارتفاع في عام 2025. وتتوقع VCSC زيادة أنشطة الاستكشاف والإنتاج في عام 2025، مما سيعزز الخدمات المرتبطة بالآبار وأرباح الشركات الزميلة وأسعار اليوم في سوق JU في جنوب شرق آسيا الضيق بشكل متزايد، على الرغم من أن VCSC تعتقد أن التعافي في أسعار اليوم سيكون أبطأ قليلاً من المتوقع.

توصية شراء لسهم POW

وفقًا لشركة KB Securities Vietnam (KBSV)، في الربع الثالث من عام 2024، سجلت شركة PetroVietnam Power Corporation (POW - HOSE) إيرادات وأرباحًا بعد الضريبة بقيمة 6061 مليار دونج (بزيادة 6.7٪ عن نفس الفترة) و 453 مليار دونج (بزيادة 765٪) على التوالي، ويرجع ذلك أساسًا إلى الإيرادات المالية البالغة 411 مليار دونج من مكاسب سعر الصرف غير المحققة. وفيما يتعلق بقطاع الأعمال الأساسي، توقفت محطة الطاقة العاملة بالفحم في فونج آنج عن الإنتاج لخدمة أنشطة التجديد، مما أدى إلى انخفاض إنتاج الطاقة العاملة بالفحم بنسبة 41%.

بعض الأسهم التي تستحق المتابعة في 13 ديسمبر (صورة توضيحية: KT)

في الربع الثالث من عام 2024، من المتوقع أن يصل إنتاج الطاقة التي تعمل بالغاز في شركة POW إلى 2041 مليون كيلووات ساعة، وهو نمو إيجابي مقارنة بالمستوى الأساسي المنخفض للربع الثالث من عام 2023. ومع ذلك، فإن الانخفاض بنسبة 30% في الإنتاج مقارنة بالربع السابق يُظهر ضغوطًا تنافسية متزايدة من مجموعة الطاقة الكهرومائية، والتي من المتوقع أن تستمر في التأثير على إنتاج NT2 حتى نهاية عام 2024. ومن المتوقع أن يبلغ الإنتاج في عام 2024 8,637 مليون كيلوواط ساعة.

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024، تم حل جميع مشاكل محطات الطاقة الغازية Nhon Trach 3 و4 المتعلقة بالمفاوضات بشأن عقود شراء الطاقة وعقود شراء الغاز وإجراءات تسليم إيجار الأرض بشكل مرضٍ. وتقدر شركة KBSV أن عائدات وإنتاج الكهرباء التي تعمل بالغاز في العام بأكمله ستصل إلى 25.126 مليار دونج و11.309 مليون كيلووات ساعة، مع افتراض أساسي لسعر بيع الكهرباء وهو 2.436 دونج/كيلووات ساعة.

وبناءً على تقييم SOTP وEV/EBITDA، وآفاق الأعمال بالإضافة إلى النظر في المخاطر المحتملة، توصي KBSV بشراء أسهم POW، بسعر مستهدف يبلغ 14500 دونج/سهم.

► تعليق على سوق الأسهم 13 ديسمبر: مؤشر VN لا يزال في اتجاه تصاعدي

المصدر: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1312-post1141706.vov