ارتفاع الائتمان في ديسمبر 2023
مع هدف نمو الائتمان بنحو 15% في عام 2024 مقارنة بنهاية عام 2023، سيتم إطلاق حوالي 2 مليون مليار دونج في الاقتصاد، مما يرفع إجمالي الديون المستحقة إلى حوالي 15.6 مليون مليار دونج بحلول نهاية هذا العام. بالإضافة إلى توفير صيغة لحساب حدود الائتمان لكل بنك، يطلب بنك الدولة الفيتنامي أيضًا من البنوك تنفيذ نمو ائتماني آمن، وفقًا لقدرة إدارة المخاطر ووضع السيولة وقدرة تعبئة رأس المال؛ ضمان جودة الائتمان والسلامة التشغيلية.
يُمنع منعًا باتًا منح الائتمان بشكل مخالف للوائح، وللأشخاص الخطأ، ومنح الائتمان لمجالس الإدارة والمجلس التنفيذي والأشخاص المرتبطين بمؤسسات الائتمان، والمؤسسات في النظام البيئي، والمؤسسات الخلفية... بأسعار فائدة تفضيلية في حين يواجه الأشخاص والمؤسسات ذات الاحتياجات المشروعة والقانونية صعوبة في الوصول إلى رأس المال الائتماني.
البنوك تبادر بالإقراض منذ بداية العام
بالنظر إلى عام 2023، يمكننا القول إن نمو الائتمان لم يكن أبدا بهذه الصعوبة وفي نهاية المطاف فشل في تحقيق معدل النمو كما هو مخطط له. ارتفع الائتمان المستحق في عام 2023 بنسبة 13.5٪ مقارنة بنهاية عام 2022 (كانت الخطة في بداية العام هي الزيادة بنسبة 14 - 15٪)، وبلغ إجمالي الديون المستحقة حوالي 13.6 مليون مليار دونج. ولكن حتى لو فشل في الوصول إلى الهدف، فإن رصيد الائتمان المستحق في ديسمبر/كانون الأول ارتفع بشكل كبير، مما ساعد رقم النمو للعام بأكمله على الوصول إلى الخطة المحددة تقريبًا، مما أثار دهشة السوق. لأنه قبل ذلك، في نهاية نوفمبر 2023، أعلن البنك المركزي عن نمو الائتمان بنسبة 9.15٪، أي حوالي 13 مليون مليار دونج. وهكذا، في شهر ديسمبر/كانون الأول 2023 وحده، أقرضت البنوك الاقتصاد ما يقرب من 600 ألف مليار دونج، وهو ما يمثل ثلث إجمالي الائتمان الإضافي للعام بأكمله 2023.
وفي معرض تفسيره للتسارع الذي شهده الشهر الأخير من العام الماضي، قال الدكتور لي دات تشي، رئيس قسم المالية بجامعة مدينة هوشي منه للاقتصاد، إن الائتمان بدأ في الارتفاع منذ نوفمبر/تشرين الثاني، وكان هناك مبلغ "مرعب" من الأموال يدخل السوق ليصل إلى المستوى المخطط له. وأثار السيد تشي مسألة أن الاقتصاد لا يزال يواجه صعوبات، ولكن امتصاص كمية كبيرة من الائتمان خلال فترة قصيرة من الزمن أمر غير معتاد. ومن ثم، فمن الضروري توضيح ما إذا كان ائتمان نهاية العام يذهب إلى مجالات الإنتاج والأعمال التجارية أو المضاربة. هل ستنمو البنوك بسرعة نهاية العام للحصول على حدود ائتمانية متزايدة لعام 2024؟
وقال السيد لي دات تشي إن تخصيص حصص نمو الائتمان للبنوك في بداية العام يظهر أن البنك المركزي واثق من أن التضخم لن يجعل من الصعب على السياسة النقدية. عندما يتم الوصول إلى الحد الائتماني السنوي، فإن البنوك التجارية سوف تعرف مقدار الائتمان الذي سوف تقوم بإقراضه في العام، ومن ثم يكون لديها خطة للتعامل مع العملاء. وبالمقارنة بطريقة تخصيص الائتمان في العامين الماضيين في شكل "اختبار المياه" للسيطرة على التضخم، فإن بنك الدولة في فيتنام يدرس منح حدود ائتمانية على أساس التطورات الاقتصادية، مما يجعل البنوك التجارية سلبية في النظر في منح الائتمان للشركات، فإن تخصيص هذا العام سيساعدها على أن تكون أكثر استباقية.
وعلق السيد تشي قائلاً: "مع منح حدود الائتمان بشكل متقطع كما في السنوات السابقة، لن تواجه البنوك صعوبات فحسب، بل ستواجه الشركات أيضًا صعوبة في الحصول على قروض مصرفية. ومع آلية تخصيص حدود الائتمان الكاملة، ستحسب البنوك تدفق الائتمان إلى العملاء، والقطاعات، والشركات التي تحظى بالأولوية للحصول على قروض بأسعار فائدة منخفضة... البنوك واضحة في توجهها التنموي، كما يتم تعزيز الاقتصاد ككل منذ بداية العام".
الحاجة إلى مراقبة تدفقات الائتمان
مع استعداد أكثر من 2 مليار دونج لضخها في الاقتصاد، فإن العديد من الشركات متفائلة بأنها ستتمكن من الوصول إلى الائتمان المصرفي بصعوبة أقل من العام الماضي. وقال السيد لي دات تشي إن نمو الائتمان في عام 2024 بنسبة 15% أو 20% ليس هو المشكلة، لكن جوهر الأمر هو المكان الذي سيذهب إليه رأس مال الائتمان. إذا كان الائتمان سهلاً بالنسبة للسندات والعقارات في السابق، فهل سيظل الأمر كذلك بالنسبة لهذه المناطق الآن؟
وعلاوة على ذلك، فإن من المهم أن نعرف ما إذا كان هدف نمو الائتمان بنسبة 15% يساعد في تعزيز الاقتصاد، وزيادة الثروة، وإنتاج المزيد من السلع التصديرية، وكسب العملات الأجنبية، وما إذا كانت المصانع لديها أوامر للحفاظ على وظائف العمال. إذا تم ضخ الائتمان فقط في الأصول المضاربية، أو "ري" الساحات الخلفية والأنظمة البيئية لأصحاب البنوك، فلن يكون أي قدر من الائتمان كافياً.
"لذلك، فإن مراقبة تدفق الائتمان إلى الفناء الخلفي وإلى النظام البيئي الخلفي ليس بالأمر السهل. كيف يمكن لوكالة المراقبة اكتشاف أن الفناء الخلفي عبارة عن شركة تحت اسم شخص آخر، وعادة في حالة السيدة ترونج ماي لان، هناك آلاف الشركات الخلفية. إذا لم يكن من الممكن مراقبة الائتمان في الفناء الخلفي، فسيكون من الصعب على الشركات الخارجية الوصول إلى رأس المال الائتماني،" أثار السيد تشي هذه القضية.
وعلى وجه الخصوص، وفقا لهذا الخبير، في عام 2023، سيبلغ نمو الائتمان 13.5%، وهو قريب من الخطة المحددة، لكن النمو الاقتصادي سيكون أقل من المخطط له، ليصل إلى 5.05%. مع معدل نمو ائتماني قدره 15% في عام 2024، يتعين علينا التأكد من تحقيق هدف النمو الاقتصادي كما هو مخطط له، وإلا فإننا نحتاج إلى معرفة إلى أين يتجه هذا التدفق الائتماني. "يجب أن تكون السياسة النقدية واضحة في دعم قطاعات الإنتاج والأعمال التي يجب تقديم دعم محدد لها. على سبيل المثال، تعديل معامل مخاطر الائتمان لتعزيز الائتمان في هذا القطاع. على سبيل المثال، قروض العقارات، إذا قمنا بزيادة نمو الائتمان لقروض الإسكان الاجتماعي، فإن معامل المخاطر سيكون منخفضًا، ولكن في حالة شراء الفلل والمنازل الفاخرة، يمكن حساب معامل المخاطر أعلى"، اقترح السيد تشي.
وقال الدكتور لي شوان نجيا، عضو المجلس الاستشاري الوطني للسياسة النقدية والمالية، إن تخصيص الائتمان منذ بداية العام سيساعد البنوك على أن تكون استباقية في التخطيط لاستراتيجيات الأعمال. إن قدرة الشركات على الوصول بسهولة إلى القروض أم لا يعتمد على شروط القرض. بالنسبة للقروض الحالية، هناك شرطين يجب على الشركات ضمانهما: القدرة على سداد الديون بناءً على تقييم المشروع والضمانات. من أجل القدرة على سداد الديون، يجب على المؤسسات أن يكون لديها أوامر. أما فيما يتعلق بضمانات القروض، فإن معظم الشركات المقترضة وضعت أصولها في البنوك، ناهيك عن أن تقييم الأصول أصبح معقداً في الوقت الحالي. وفي الحالة الحالية، تميل البنوك إلى التركيز على القدرة على تقييم المشاريع الفعالة وقدرة الشركات على سداد الديون، وبالتالي سيكون الوصول إلى القروض أسهل.
تقرير عن نتائج التفتيش على إدارة نمو الائتمان في شهر يناير
وفي مواجهة حالة ضعف نمو الائتمان والفشل في تحقيق الهدف المحدد، أرسل مكتب الحكومة في ديسمبر 2023 وثيقة إلى مفتشية الحكومة وبنك الدولة في فيتنام بشأن تفتيش إدارة نمو الائتمان. وجاء في الوثيقة أن الوصول إلى رأس المال الائتماني لا يزال صعبا، وأن تخصيص حدود نمو الائتمان للمؤسسات الائتمانية ليس علميا حقا ولا في الوقت المناسب ولا فعالا، وهناك أيضا تعليقات من نواب الجمعية الوطنية والخبراء.
من أجل تعزيز إدارة الدولة على الفور وتحسين كفاءة إدارة نمو الائتمان، طلب نائب رئيس الوزراء لي مينه خاي من مفتشية الحكومة إجراء تفتيش على أداء الوظائف والمهام الموكلة إلى بنك الدولة في إدارة نمو الائتمان، وبناء وتخصيص وإدارة أهداف وحدود نمو الائتمان في عامي 2022 و2023، وإدارة والإشراف على تنفيذ نمو الائتمان. وتكلف هيئة التفتيش الحكومي بتقديم تقرير إلى رئيس الوزراء بشأن التنفيذ في ديسمبر 2023 ونتائج التفتيش في يناير 2024.
[إعلان رقم 2]
رابط المصدر
تعليق (0)