التحول بعد العاصفة

[إعلان 1]

شهد الائتمان الاستهلاكي العام الأكثر قسوة في تاريخه حيث لم يتعاف الاستهلاك - أحد القوى الدافعة للنمو الاقتصادي - بعد في عام 2023. ومن المتوقع أن لا تكون الصورة "أسوأ" في ظل تحفيز الطلب وزيادة القدرة الشرائية والتغيرات في القوة الداخلية لمؤسسات الائتمان.

تتبنى شركة "مكريديت" استراتيجية "الإقراض الإنساني" و"تحصيل الديون الإنسانية"، وتضع العملاء في مركز اهتمامها.

التعامل مع التحدي المزدوج

خصومات كبيرة وعروض ترويجية ضخمة ولكن الطلب ضعيف - سوق الدراجات النارية، الذي عادة ما يكون صاخبًا بـ "صيد المبيعات" حول رأس السنة القمرية الجديدة، يتسم بلون قاتم في الشهر الذي يسبق رأس السنة القمرية الجديدة. تظهر الأرقام الصادرة عن جمعية مصنعي الدراجات النارية في فيتنام (VAMM) انخفاضًا كبيرًا في المبيعات في عام 2023: حيث تم بيع ما يقرب من 2.52 مليون مركبة فقط من قبل 5 شركات أعضاء، بانخفاض 16.21٪ مقارنة بالعام السابق.

قال مدير إحدى وكالات بيع الدراجات النارية الكبرى في هانوي، السيد هيو، إن الأعمال تدهورت بشكل كبير منذ منتصف عام 2023 ولم تتحسن بعد. ولحسن الحظ لم تنخفض المبيعات كثيراً، لكن الإيرادات انخفضت بشكل حاد لأن هذا التاجر خفض الأسعار، حتى أنه وافق على البيع بسعر أقل من السعر المقترح من قبل الشركة المصنعة لبعض طرازات السيارات.

وتندرج المنتجات الإلكترونية والتبريد أيضًا ضمن مجموعة الأشخاص الذين "يقللون الإنفاق". شهدت شركة MWG، عملاق البيع بالتجزئة الذي يكسب مليارات الدولارات كل عام، انخفاضًا قدره أكثر من 20.100 مليار دونج في الإيرادات خلال العام، وهو ما يعادل انخفاضًا بنسبة 14٪، في العلامتين التجاريتين Mobile World و Dien May Xanh. عام 2023، بحسب رئيس MWG، هو أحد الأعوام الأكثر شراسة في تاريخ عملياتها.

ولم يسير سيناريو تعافي القدرة الشرائية بعد الوباء كما كان متوقعا عندما كان دخل المستهلك وثقته أقل تفاؤلا. كما أدى ضعف الاستهلاك إلى تباطؤ الإقراض الاستهلاكي ومروره بفترة صعبة.

وإذا نظرنا على وجه التحديد إلى مجموعة الشركات المالية التي تقدم رأس المال لشريحة العملاء من ذوي الائتمان الثانوي (الذين غالبا ما يواجهون صعوبة في الوصول إلى الائتمان المصرفي)، فإن الائتمان الاستهلاكي المستحق وفقا لأحدث البيانات المحدثة انخفض بنحو 40% مقارنة بنهاية العام الماضي. وتحديداً، بحلول نهاية الربع الثالث من عام 2023، سيبلغ إجمالي القروض المستحقة للشركات المالية 134 ألف مليار دونج فقط، في حين سترتفع الديون المعدومة بنسبة 10-15%.

وتشير التقديرات إلى أن القروض المستحقة لعملاء شركة FE Credit - أكبر شركة مالية في الصناعة - انخفضت بنسبة 14.6% مقارنة ببداية العام. في عام 2023، أعلنت شركة FE Credit عن خسارة قدرها 3,699 مليار دونج. تكبدت الشركات المالية ذات الاستثمارات الأجنبية وهي Mirae Asset Finance وJACCS وShinhan Finance خسائر فادحة.

حافظت شركات EVN Finance وHome Credit وMcredit على أرباحها الإيجابية على الرغم من انخفاضها مقارنة بنفس الفترة. ومن بين شركات التمويل الاستهلاكي، سجلت شركة EVN Finance أصغر انخفاض في الأرباح (حوالي 10.4%)، ولكن بشكل رئيسي بفضل تحقيق الأرباح من عدد كبير من الأسهم في محفظتها.

وقال السيد لي كووك نينه، المدير العام لشركة إم بي شينسي المالية المحدودة (إم كريديت)، رئيس نادي التمويل الاستهلاكي، إن عمليات الشركات المالية واجهت في العام الماضي تحديات "مزدوجة" في وقت واحد. وبالإضافة إلى الضعف الواضح في الطلب الاستهلاكي، وخاصة على المنتجات المعمرة مثل الدراجات النارية وأجهزة التلفزيون والهواتف وغيرها، تأثرت أيضاً قدرة العملاء على سداد الديون في العام الماضي. وانخفض دخل العمال بشكل حاد وسط ارتفاع معدلات البطالة وانخفاض الطلبات وفقدان أجور العمل الإضافي...

وفي الوقت نفسه، فإن ظاهرة "التخلف عن سداد الديون" من جانب شريحة من العملاء لا تؤدي إلى زيادة الديون المعدومة فحسب، بل تتطلب أيضاً إدارة أكثر صرامة للمخاطر في أنشطة صرف القروض الاستهلاكية. وفي وكالات بيع السيارات، مثل الوكالة التي يديرها السيد هيو، انخفض معدل شراء السيارات بالتقسيط بشكل حاد، ويرجع ذلك جزئيا إلى هذا السبب.

وأضاف أن معدل عدم سداد المقترضين لديونهم يتزايد، في حين أن العقوبات ضد المقترضين ليست كافية، ومن الصعب رفع الدعاوى القضائية في حالة الديون ذات القيمة المنخفضة. توقع نجوين كووك هونج، الأمين العام لاتحاد المصارف الفيتنامية، أن يرتفع متوسط نسبة الديون المعدومة في مجموعة الشركات المالية بنسبة تزيد عن 15%.

زخم جديد من السياسة

إن الحذر النفسي في مواجهة الصعوبات الاقتصادية يؤدي إلى انخفاض القدرة الشرائية، ويؤدي إلى تقليص الإنفاق لدى الناس. ولن يتوقف هذا في عام 2023. فعلى الرغم من الجهود المبذولة لتحفيز الاستهلاك، فإن معدل نمو الطلب على الاستهلاك المحلي في الربع الأول لا يزال أقل من نفس الفترة في عام 2023 والسنوات التي سبقت الجائحة 2011 - 2019. وتظهر البيانات الاقتصادية الصادرة مؤخرًا أن إجمالي مبيعات التجزئة للسلع وإيرادات الخدمات الاستهلاكية زادت بنسبة 8.2٪ فقط خلال نفس الفترة، وهو أقل من معدل أكثر من 9٪ في السنوات السابقة.

في الاجتماع الحكومي العادي في مارس 2024، يعد انخفاض الطلب في السوق المحلية والمنافسة العالية من أكبر الصعوبات التي تواجه شركات التصنيع اليوم. ومن ثم، فإن مواصلة تجديد محركات النمو التقليدية، بما في ذلك الاستهلاك، يشكل أيضا إحدى المهام الخمس الرئيسية التي طلب رئيس الحكومة إعطائها الأولوية.

من جانب القطاع المصرفي، ومنذ بداية العام، وضعت مهمة تعزيز الإقراض الاستهلاكي في المرتبة الأولى. وقال السيد داو مينه تو، نائب المحافظ الدائم لبنك الدولة، إن تعزيز الإقراض الاستهلاكي فقط هو الذي يمكننا من تحفيز القوة الشرائية، وبالتالي تحسين إنتاج المنتجات التجارية وزيادة الطلب على رأس مال العملاء مرة أخرى...

سيتم تفعيل آلية سياسية جديدة من الهيئة التنظيمية لتعزيز الائتمان الاستهلاكي اعتبارًا من 1 يوليو 2024. وبناءً على ذلك، لن يكون لزاماً على القروض الصغيرة إثبات غرض القرض، وهو ما قد يحفز بقوة الإقراض بالتجزئة ــ وخاصة القروض الصغيرة.

ورغم "إزالة" الإجراءات، أكد الأمين العام لاتحاد المصارف في فيتنام أن مؤسسات الائتمان لن تعزز الإقراض بالتجزئة بأي ثمن، لكنها ستظل حذرة في مواجهة اتجاه الديون المعدومة التي قد تستمر في الزيادة بسرعة، ولا يزال الممر القانوني لتحصيل الديون وتسويتها يواجه العديد من العقبات.

وبالإضافة إلى سياسة تعزيز صرف الائتمان، يتوقع الخبراء أن يصبح تحصيل الديون قريباً أكثر ملاءمة للبنوك والشركات المالية عندما يمكن قريباً ربط البيانات مباشرة ببيانات وزارة الأمن العام. وقال البنك المركزي إنه سينسق مع وزارة الأمن العام لاستخدام بيانات مشروع 06 لتطوير تطبيقات بيانات السكان والتعريف والمصادقة الإلكترونية لخدمة التحول الرقمي لتسهيل الإقراض الاستهلاكي.

حتى الآن، قامت وزارة الأمن العام بالتنسيق مع 5 بنوك (Vietcombank، Vietinbank، Pvcombank، VIB، BIDV) ومؤسسة ائتمانية واحدة (Mcredit) لاستكمال الحلول التقنية ونشر المنتجات لتقييم الجدارة الائتمانية للمقترضين.

يعد تحفيز الطلب الاستهلاكي مشكلة شائعة في الاقتصاد. وفي مواجهة ضعف الطلب، لجأ العديد من المصنعين في الآونة الأخيرة إلى تنفيذ جهود لخفض أسعار المنتجات وبرامج ترويجية. بالنسبة لشركة تجارية مثل MWG، وعلى الرغم من تقديم توقعات حذرة بشأن ثبات الطلب الاستهلاكي، فإن هذه الشركة تهدف إلى عودة نمو الإيرادات إلى 6% وتعافي الأرباح بقوة مقارنة بقاعدة المقارنة المنخفضة في عام 2023.

في قطاع الائتمان الاستهلاكي، غالبا ما يتأخر التعافي عن الإشارات الاقتصادية الكلية. وقال السيد لي كووك نينه، المدير العام لشركة إم بي شينسي للتمويل المحدودة (إم كريديت)، إن هذا العام ليس العام الذي يحمل إشارات جيدة حقا لهذا القطاع. ومع ذلك، وفقا للسيد نينه، فإن السوق قد مر بأصعب فترة ولا يمكن أن يزداد الأمر سوءا، خاصة مع جهود الحكومة لدعم النمو الاقتصادي من خلال تشجيع الاستهلاك. وفي الوقت نفسه، تشكل صعوبات عام 2023 أيضًا فرصة لصناعة التمويل الاستهلاكي للنظر إلى الوراء والتحول.

"سيحتاج قطاع التمويل الاستهلاكي إلى بعض الآليات التنظيمية الجديدة من البنك المركزي. بعد الأحداث، سيتم إعادة النظر في الأشياء العفوية وستصبح عمليات. وأكد الرئيس التنفيذي لشركة إم كريديت أن هذا التغيير سوف يستفيد منه كل من الشركات المالية والعملاء.

نحن في Mcredit مخلصون لاستراتيجية "الإقراض الإنساني" و "تحصيل الديون الإنسانية"، مع الأخذ في الاعتبار العملاء كمحور. يتم بناء ملفات تعريف العملاء بشكل واضح ومفصل لتوفير منتجات القروض والمنتجات الاستهلاكية التي تناسب احتياجاتهم وقدراتهم المالية، مما يساعد على زيادة نمو الائتمان المستدام والتحكم في جودة الديون بشكل جيد.

[إعلان رقم 2]
مصدر