Vietnam Banking 2024: มีเสถียรภาพภายใต้แรงกดดัน มุ่งมั่นที่จะเติบโต

ในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2024 อุตสาหกรรมการธนาคารของเวียดนามยังคงรักษาเสถียรภาพได้แม้จะได้รับแรงกดดันจากภัยธรรมชาติและอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารที่เพิ่มสูงขึ้น รายงานล่าสุดของบริษัท Vietnam Investment Credit Rating Joint Stock Company (VIS Rating) แสดงให้เห็นว่าธนาคารขนาดใหญ่พยายามเอาชนะความยากลำบากในขณะที่ธนาคารขนาดเล็กต้องเผชิญความเสี่ยงในเรื่องสภาพคล่องและผลกำไร

ธนาคารแห่งรัฐได้นำเสนอโซลูชั่นทันท่วงทีมากมายเพื่อสนับสนุนอุตสาหกรรมการธนาคารในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา (ภาพ: เวียดนาม+)

ความมั่นคงจากการจัดการความเสี่ยงและนโยบายที่ยืดหยุ่น

รายงานการ เรทติ้ง VIS ยืนยันว่าในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2567 ระบบธนาคารของเวียดนามยังคงมีเสถียรภาพในด้านคุณภาพสินทรัพย์ แม้จะได้รับผลกระทบจากพายุ Yagi และแรงกดดันจากตลาดก็ตาม

สินเชื่อคงค้างทั้งหมดในพื้นที่ที่ได้รับผลกระทบจากพายุคิดเป็นเพียงประมาณ 1% ของอุตสาหกรรม ซึ่งเป็นผลจากข้อจำกัดในการให้สินเชื่อในจังหวัดทางภาคเหนือที่ได้รับความเสียหาย

ธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) ได้ดำเนินการสนับสนุนอย่างทันท่วงที เช่น การปรับโครงสร้างหนี้ และให้สินเชื่อดอกเบี้ยต่ำแก่ผู้กู้ที่ได้รับผลกระทบ เพื่อช่วยลดภาระการชำระหนี้ของลูกค้า ด้วยเหตุนี้ อัตราหนี้เสียของอุตสาหกรรมทั้งหมดจึงยังคงอยู่ที่ 2.4% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ช่วยให้ระบบโดยรวมมีเสถียรภาพ

ธนาคารขนาดใหญ่ โดยเฉพาะธนาคารของรัฐ มีอัตราหนี้ค้างชำระใหม่ลดลง เนื่องมาจากหนี้เสียรายใหญ่มีการปรับปรุงดีขึ้น และการบริหารจัดการสินเชื่อที่เข้มงวดยิ่งขึ้น ตัวอย่างเช่น VietinBank (CTG) และ Vietcombank (VCB) ประสบความสำเร็จในเชิงบวกเนื่องมาจากความพยายามในการกู้คืนหนี้และลดต้นทุนสินเชื่อ

ในขณะที่ธนาคารขนาดใหญ่ยังคงมีเสถียรภาพ ธนาคารขนาดเล็กและขนาดกลาง เช่น PGBan (PGB) SaigonBank (SGB) และธนาคารพาณิชย์อื่นๆ บางแห่งกลับเผชิญแรงกดดันมากกว่า

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROAA) ลดลงจาก 1.6% เหลือ 1.5% เนื่องจากอัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) ลดลงและต้นทุนสินเชื่อเพิ่มขึ้น

ที่น่าสังเกตคือ ตั้งแต่กลางเดือนตุลาคม พ.ศ. 2567 อัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารข้ามคืนเพิ่มขึ้น 3.5% เป็นเฉลี่ย 6% สิ่งนี้ส่งผลกระทบต่อธนาคารขนาดเล็กที่ต้องพึ่งพาเงินทุนระยะสั้นและการกู้ยืมระหว่างธนาคารเพิ่มมากขึ้น

จากการจัดอันดับของ VIS พบว่าธนาคารเกือบ 30% มีโปรไฟล์ความเสี่ยงด้านสินทรัพย์ที่อ่อนแอ ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 22% ในปี 2023 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงแรงกดดันที่เพิ่มมากขึ้นต่อธนาคารขนาดเล็กในการรักษาเสถียรภาพและความสามารถในการทำกำไร

VIS Rating คาดหวังการเติบโตของสินเชื่อโดยเฉพาะในภาคสินเชื่อที่อยู่อาศัย จะช่วยให้ธนาคารปรับปรุงผลกำไรและรักษาคุณภาพสินทรัพย์ให้คงที่ ด้วยกลุ่มธนาคารเช่น Techcombank (TCB), MBBank (MBB) และ ACB ทำให้มีความแตกต่างในด้านผลกำไรอย่างชัดเจน ธนาคารบางแห่งได้รับประโยชน์จากกลยุทธ์ในการลดความเสี่ยงด้านสินเชื่อและเพิ่มการจัดเก็บหนี้

ด้วยการปรับโครงสร้างและมาตรการระดมทุน ธนาคารขนาดใหญ่ยังมีเป้าหมายที่จะรักษาเงินทุนผ่านการจ่ายเงินปันผลหุ้นอีกด้วย สิ่งนี้ไม่เพียงช่วยเสริมสร้างบัฟเฟอร์ความเสี่ยงเท่านั้น แต่ยังช่วยรักษาเสถียรภาพทางการเงินในระยะยาวอีกด้วย

คาดการณ์การฟื้นตัวปลายปี

VIS Rating คาดการณ์ว่าการเติบโตของสินเชื่อและผลกำไรของอุตสาหกรรมธนาคารจะปรับตัวดีขึ้นในไตรมาสที่ 4 ปี 2567 โดยคาดว่า ROAA ของอุตสาหกรรมจะสูงถึง 1.6% ตลอดทั้งปี ธนาคารขนาดใหญ่ยังคงมีบทบาทนำในการนำเสถียรภาพและการพัฒนาของตลาดการเงิน

อย่างไรก็ตาม รายงานยังระบุด้วยว่าความเสี่ยงด้านสภาพคล่องเพิ่มขึ้น เนื่องจากธนาคารขนาดเล็กพึ่งพาแหล่งเงินทุนตลาดระยะสั้นมากขึ้น ท่ามกลางอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้น

อัตราส่วนเงินฝากตามความต้องการ (CASA) ยังคงอยู่ที่ระดับ 19% แต่อัตราส่วนเงินกู้ต่อเงินฝาก (LDR) ทั่วทั้งอุตสาหกรรมยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 106%

อัตราส่วนมูลค่าสุทธิจับต้องได้ต่อสินทรัพย์จับต้องได้ทั้งหมด (TCE/TA) ของทั้งอุตสาหกรรมยังคงไม่เปลี่ยนแปลงจากไตรมาสก่อนหน้าที่ 8.8% ซึ่งบ่งชี้ว่ายังมีช่องว่างสำหรับการปรับปรุงเงินทุนอยู่จำกัด

ที่น่าสังเกตคือ อัตราส่วนความคุ้มครองอายุสินเชื่อ (LLCR) โดยเฉลี่ยของอุตสาหกรรมอยู่ที่ 83% แต่ธนาคารขนาดเล็กและขนาดกลางหลายแห่งยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยนี้ ทำให้ความเสี่ยงเพิ่มขึ้นหากไม่มีการแก้ไขปัญหาที่ทันท่วงที

“ระบบธนาคารของเวียดนามในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2024 แสดงให้เห็นภาพหลายมิติ ได้แก่ มีเสถียรภาพภายใต้แรงกดดันและดิ้นรนเพื่อปรับตัวให้เข้ากับความท้าทายใหม่ๆ ในบริบทนี้ การประสานงานระหว่างนโยบายการกำกับดูแลและความสามารถในการจัดการความเสี่ยงจะกำหนดความสำเร็จในการปกป้องผลประโยชน์ของระบบการเงินและสนับสนุนการพัฒนาเศรษฐกิจที่ยั่งยืน” - รายงานของ VIS Rating สรุป

แหล่งที่มา