หุ้นบางตัวที่น่าจับตามองในวันที่ 13 ธันวาคม

แนะนำให้ซื้อหุ้น PVD

บริษัท Vietcap Securities (VCSC) ปรับลดราคาเป้าหมายของ PetroVietnam Drilling and Well Services Corporation (PVD) ลง 14% เหลือ 26,600 ดองต่อหุ้น แต่ยังคงให้คำแนะนำในเชิงบวก เนื่องจากราคาหุ้นของ PVD ลดลง 16% ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา การที่ VCSC ลดราคาเป้าหมายสะท้อนถึงการลดลง 21% ในการคาดการณ์กำไรหลังหักภาษี (NPAT) ที่รายงานในปี 2024-2028 (-17%/-24%/-22%/-22% สำหรับปี 2024/2025/2026/2027/2028 ตามลำดับ) และผลกระทบเชิงบวกจากการที่ VCSC ปรับราคาเป้าหมายเป็นสิ้นปี 2025

VCSC ปรับลดคาดการณ์ NPAT หลังจากรายงานผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย เนื่องจากอัตราแท่นขุดเจาะเฉลี่ยรายวันของ PVD คาดว่าจะลดลง 8% ในช่วงปี 2568-2571 อันเนื่องมาจากสมมติฐานของเราว่าราคาน้ำมันเบรนท์จะลดลงตามที่ระบุไว้ในรายงานการอัปเดตอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซของ VCSC ลงวันที่ 14/11 และค่าใช้จ่ายดำเนินงานที่เป็นเงินสดเพิ่มขึ้น 13% โดยอิงจากผลประกอบการทางธุรกิจ 9 เดือนปี 2567 ของบริษัท

หุ้นบางตัวที่น่าจับตามองในวันที่ 13 ธันวาคม (ภาพประกอบ: KT)

VCSC คาดการณ์ว่า NPAT ในปี 2025 หลังจาก core/reported MI จะเพิ่มขึ้น 26%/45% ตามลำดับ เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ว่าอัตราค่าระวางเรือแบบยกตัวขึ้น (JU) เฉลี่ยจะเพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบกับปีก่อน คาดการณ์ว่ารายได้ที่เกี่ยวข้องกับหลุมจะเติบโต 25% เมื่อเทียบกับปีก่อน และ VCSC คาดว่าอัตราแลกเปลี่ยน USD/VND จะหยุดเพิ่มขึ้นในปี 2025 VCSC คาดการณ์ว่ากิจกรรมสำรวจและผลิตจะเพิ่มขึ้นในปี 2025 ซึ่งจะกระตุ้นบริการที่เกี่ยวข้องกับหลุม กำไรของพนักงาน และอัตราค่าระวางเรือในตลาด JU ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ที่ตึงตัวมากขึ้น แม้ว่า VCSC เชื่อว่าการฟื้นตัวของอัตราค่าระวางเรือแบบยกตัวขึ้นจะช้ากว่าที่คาดไว้เล็กน้อย

แนะนำให้ซื้อหุ้น POW

ตามรายงานของ KB Securities Vietnam (KBSV) ในไตรมาสที่ 3 ปี 2567 PetroVietnam Power Corporation (POW - HOSE) บันทึกรายได้และกำไรหลังหักภาษี 6,061 พันล้านดอง (เพิ่มขึ้น 6.7% จากช่วงเวลาเดียวกัน) และ 453 พันล้านดอง (เพิ่มขึ้น 765%) ตามลำดับ โดยส่วนใหญ่มาจากรายได้ทางการเงิน 411 พันล้านดองจากกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง ในส่วนของกลุ่มธุรกิจหลัก โรงไฟฟ้าถ่านหิน Vung Ang หยุดการผลิตเพื่อรองรับกิจกรรมปรับปรุงใหม่ ส่งผลให้ปริมาณการผลิตไฟฟ้าจากถ่านหินลดลงร้อยละ 41

หุ้นบางตัวที่น่าจับตามองในวันที่ 13 ธันวาคม (ภาพประกอบ: KT)

ในไตรมาส 3/2567 ปริมาณการผลิตไฟฟ้าจากก๊าซของ POW จะสูงถึง 2,041 ล้านกิโลวัตต์ชั่วโมง ถือเป็นการเติบโตในเชิงบวกเมื่อเทียบกับฐานต่ำในไตรมาส 3/2566 อย่างไรก็ตาม การลดลงของปริมาณการผลิตไฟฟ้าร้อยละ 30 เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า แสดงให้เห็นถึงแรงกดดันการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากกลุ่มพลังงานน้ำ ซึ่งคาดว่าจะยังคงส่งผลกระทบต่อปริมาณการผลิตไฟฟ้าของ NT2 ต่อไปจนถึงสิ้นปี 2567 โดยปริมาณการผลิตไฟฟ้าที่คาดการณ์ไว้ในปี 2567 คือ 8,637 ล้านกิโลวัตต์ชั่วโมง

ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2567 ปัญหาของโรงไฟฟ้าก๊าซ Nhon Trach 3&4 ที่เกี่ยวข้องกับการเจรจาสัญญาซื้อขายไฟฟ้า สัญญาซื้อขายก๊าซ และขั้นตอนการส่งมอบสัญญาเช่าที่ดิน ได้รับการแก้ไขจนเป็นที่น่าพอใจแล้ว KBSV คาดการณ์ว่ารายได้และผลผลิตไฟฟ้าจากก๊าซทั้งปีจะสูงถึง 25,126 พันล้านดอง และ 11,309 ล้านกิโลวัตต์ชั่วโมง โดยสมมติฐานพื้นฐานสำหรับราคาขายไฟฟ้าที่ 2,436 ดอง/กิโลวัตต์ชั่วโมง

KBSV แนะนำให้ซื้อหุ้น POW โดยพิจารณาจากการประเมินมูลค่า SOTP และ EV/EBITDA รวมถึงแนวโน้มธุรกิจ รวมถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น โดยมีราคาเป้าหมายที่ 14,500 ดองต่อหุ้น

► วิเคราะห์ตลาดหุ้นวันที่ 13 ธันวาคม ดัชนี VN ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น

ที่มา: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1312-post1141706.vov