ราคาน้ำมันดิบของรัสเซียกำลังเผชิญกับความท้าทายที่ร้ายแรงที่สุด นั่นคือเครมลินจะสูญเสียเงิน 100,000 ล้านดอลลาร์ หรือ 'รับเงินเข้ากระเป๋า' หลายร้อยล้านดอลลาร์ทุกวัน?

หลังจากพันธมิตรตะวันตกของยูเครนกำหนดราคาน้ำมันดิบของรัสเซียไว้ที่ 60 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การคว่ำบาตรยังคงเป็นเพียงสัญลักษณ์เท่านั้น น้ำมันดิบของมอสโก ซึ่งเป็นแหล่งรายได้หลักของประเทศ มีราคาถูกกว่านั้นมาก

Mẫu dầu thô tại mỏ dầu Yarakta, vùng Irkutsk, Nga. (Nguồn: Reuters)

ตัวอย่างน้ำมันดิบจากแหล่งน้ำมันยารักตา ภูมิภาคอีร์คุตสค์ ประเทศรัสเซีย (ที่มา : รอยเตอร์)

แต่มีการกำหนดราคาสูงสุดไว้ในกรณีที่ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้น ซึ่งจะทำให้เครมลินไม่ได้รับกำไรเพิ่มเติม ช่วงเวลานั้นมาถึงแล้ว และการทดสอบเพดานราคาน้ำมันของรัสเซียนั้นรุนแรงที่สุด

รัสเซียจะทำลายราคาจำกัดของน้ำมัน?

ในเดือนธันวาคม พ.ศ. 2565 สหภาพยุโรป กลุ่มประเทศ G7 และออสเตรเลีย ตัดสินใจกำหนดเพดานราคาน้ำมันของรัสเซียเพื่อจำกัดทรัพยากรทางการเงินของมอสโก มาตรการดังกล่าวห้ามบริษัทต่างๆ ให้บริการทางทะเล เช่น ประกันภัย การเงิน และการขนส่งน้ำมันรัสเซียที่ขายในราคาสูงกว่า 60 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล

เนื่องจากบริษัทประกันภัยตะวันตกรับผิดชอบปริมาณการขนส่งสินค้าประมาณ 90% ของโลก จึงคาดว่ากรมธรรม์นี้น่าจะประสบความสำเร็จ

อย่างไรก็ตาม น้ำมันมาตรฐานของรัสเซีย ซึ่งโดยทั่วไปส่งออกโดยเรือของชาติตะวันตกที่ถูกบังคับให้ปฏิบัติตามการคว่ำบาตร ได้มีการซื้อขายสูงกว่าเพดานราคาตั้งแต่กลางเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2566 โดยปั๊มเงินหลายร้อยล้านดอลลาร์ต่อวันเข้าสู่เครมลิน

Vladimir Furgalsky เจ้าหน้าที่กระทรวงพลังงานของรัสเซีย กล่าวว่าประเทศนี้ขายน้ำมันส่วนใหญ่ในราคาสูงกว่าราคาเพดาน 60 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล ที่ชาติตะวันตกกำหนดไว้

“แม้แต่ประเทศที่ไม่เป็นมิตรยังต้องบอกว่าราคาน้ำมันของรัสเซียไม่ได้ผล น้ำมันมากกว่า 99% ซื้อขายกันเหนือราคาสูงสุด” เขากล่าวเน้นย้ำ

ความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและฮามาส ส่งผลให้ราคาน้ำมันโลกสูงขึ้น ในปัจจุบันมีหลักฐานว่าผู้ค้าบางรายกำลังหลบเลี่ยงขีดจำกัด

ตามข้อมูลจากทีมวิจัยมหาวิทยาลัยสแตนฟอร์ด นับตั้งแต่เริ่มต้นปฏิบัติการ ทางทหาร พิเศษในยูเครน การคว่ำบาตรน้ำมันทำให้รัสเซียสูญเสียเงิน 100,000 ล้านดอลลาร์ - เมื่อเดือนสิงหาคม 2023

แต่ความเสียหายส่วนใหญ่นั้นมาจากการห้ามนำเข้าน้ำมันจากรัสเซียของยุโรป ไม่ใช่จากการกำหนดราคา นักเศรษฐศาสตร์ กล่าว

ศูนย์วิจัยพลังงานและอากาศสะอาด (CREA) ซึ่งตั้งอยู่ในเฮลซิงกิกล่าวว่า เรือที่เป็นของหรือทำประกันโดยประเทศตะวันตกได้ขนส่งน้ำมันจากรัสเซียมาที่ท่าเรือทุกแห่งในประเทศอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากราคาน้ำมันพุ่งสูงเกินเพดาน

“เหตุการณ์เหล่านี้เป็นหลักฐานที่ชัดเจนว่ามีการฝ่าฝืนนโยบายกำหนดราคาสูงสุด” CREA เขียน

รายได้จากน้ำมันของรัสเซียในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 200 ล้านยูโร (211 ล้านดอลลาร์) ต่อวัน

จากการวิเคราะห์บันทึกการขนส่งและการประกันของ Financial Times พบว่าเกือบสามในสี่ของการขนส่งน้ำมันดิบทางทะเลทั้งหมดของรัสเซียจากตะวันตกถูกขนส่งโดยไม่มีประกันภัยในเดือนสิงหาคม ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 50% ในช่วงต้นปี

การเพิ่มขึ้นนี้บ่งชี้ว่ามอสโกสามารถหลีกเลี่ยงการควบคุมราคาได้ง่ายขึ้น ส่งผลให้สามารถขายน้ำมันได้มากขึ้นในราคาที่ใกล้เคียงกับราคาตลาดโลก

รัสเซียได้สร้าง “กองเรือดำ” ของเรือบรรทุกน้ำมันที่สามารถปฏิบัติการได้โดยไม่ต้องมีประกันหรือบริการอื่นจากชาติตะวันตก ซึ่งจะทำให้มอสโกยังสามารถขายน้ำมันได้ในราคาสูงแม้ว่าตลาดโลกจะตึงตัวก็ตาม

นอกจากนี้ ผู้สังเกตการณ์มองว่าฝั่งตะวันตกกำลังเปิดช่องโหว่ให้มอสโกเพื่อหลีกเลี่ยงขีดจำกัดด้านน้ำมัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งราคาน้ำมันที่ 60 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรลถูกกำหนดไว้เมื่อสินค้าออกจากรัสเซีย ไม่ใช่ราคาที่ผู้ซื้อต้องจ่าย บริษัทการค้าที่มีความเชื่อมโยงกับรัสเซียซึ่งมีฐานอยู่ในประเทศที่ไม่เข้าร่วมการคว่ำบาตรสามารถซื้อขายน้ำมันได้หลายรอบ

“การกำหนดเพดานราคาน้ำมันมีความเสี่ยงมาก” วิกเตอร์ คาโตน่า นักวิเคราะห์น้ำมันดิบอาวุโสจากกลุ่มวิเคราะห์ข้อมูล Kpler กล่าวเน้นย้ำ

Giới hạn giá dầu Nga đối mặt thử thách nghiêm trọng nhất, Điện Kremlin mất 100 tỷ USD hay 'bỏ túi' trăm triệu USD mỗi ngày?

รายได้จากน้ำมันถือเป็นกระดูกสันหลังของเศรษฐกิจรัสเซีย ซึ่งช่วยหลีกเลี่ยงภาวะเงินเฟ้อที่เลวร้ายลง และทำให้สกุลเงินมีเสถียรภาพ (ที่มา : รอยเตอร์)

“คว่ำบาตร” น้ำมันรัสเซียอย่างหนัก

ในช่วงล่าสุดการบังคับใช้มาตรการคว่ำบาตรได้รับการใส่ใจจากชาติตะวันตกมากขึ้น กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ได้อนุมัติมาตรการคว่ำบาตรบริษัทเดินเรือ 3 แห่งที่มีฐานอยู่ในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) และเรืออีก 3 ลำที่เป็นของบริษัทเหล่านี้

บริษัทเดินเรือขนาดใหญ่ 3 แห่งของกรีกได้ประกาศหยุดขนส่งน้ำมันจากรัสเซียอย่างเป็นทางการเพื่อหลีกเลี่ยงการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ ที่บังคับใช้กับบริษัทเดินเรือน้ำมันหลายแห่งในมอสโกวในปัจจุบัน บริษัททั้งสามแห่งต่างเป็นผู้ขนส่งน้ำมันและเชื้อเพลิงจากรัสเซียอย่างต่อเนื่อง แต่ได้หยุดขนส่งน้ำมันจากรัสเซียตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนเป็นต้นมา เจ้าหน้าที่อังกฤษยังกำลังสืบสวนการละเมิดที่คล้ายกันนี้อยู่

ผู้สนับสนุนการคว่ำบาตรกล่าวว่าจำเป็นต้องดำเนินการต่อไปมากกว่านี้

รายได้จากน้ำมันที่ลดลง "เป็นภัยคุกคามที่ร้ายแรงที่สุดต่อเสถียรภาพเศรษฐกิจมหภาคของรัสเซีย" เบนจามิน ฮิลเกนสต็อค นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสจาก Kyiv School of Economics ซึ่งเป็นกลุ่มวิจัยของรัฐบาลยูเครน กล่าว

รายได้จากน้ำมันถือเป็นกระดูกสันหลังของเศรษฐกิจรัสเซีย ซึ่งช่วยหลีกเลี่ยงภาวะเงินเฟ้อที่เลวร้ายลง และทำให้สกุลเงินมีเสถียรภาพ ความสามารถของมอสโกในการขายน้ำมันให้กับโลกได้มากขึ้นบ่งชี้ว่าประเทศนี้กำลังรับมือกับการคว่ำบาตรได้ดีกว่าที่คาดไว้

ทางด้านสหรัฐฯ เจ้าหน้าที่เหล่านี้ได้ชี้ให้เห็นถึงความเสียหายที่การกำหนดราคาน้ำมันทำให้มอสโกวเกิดขึ้นเมื่อรวมกับการที่ยุโรปห้ามซื้อน้ำมันจากรัสเซีย

การคว่ำบาตรทำให้รัสเซียต้องส่งน้ำมันไปยังเอเชียเป็นรายเดือน แทนที่จะส่งไปยุโรปเป็นเวลานาน ซึ่งทำให้ต้นทุนการขนส่งเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ กล่าว

เมื่อรวมกับการห้ามใช้น้ำมันของสหภาพยุโรปแล้ว ราคาเพดานดังกล่าวทำให้ต้นทุนของผู้ส่งออกรัสเซียเพิ่มขึ้น 35 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล

พ่อค้ารายหนึ่งที่เกี่ยวข้องกับการขนส่งน้ำมันของรัสเซียก็ตระหนักเช่นกันว่ากองเรือมืดอาจไม่เพียงพอที่จะขนส่งน้ำมันทั้งหมดของรัสเซีย

ในความเป็นจริง น้ำมันจากรัสเซียต้องใช้เวลา 8 ถึง 10 สัปดาห์จึงจะถึงมือลูกค้าในเอเชีย เมื่อเทียบกับเวลาเพียง 2 สัปดาห์ก่อนที่จะมีการคว่ำบาตรเมื่อขายในยุโรป ผู้ค้ารายดังกล่าวกล่าว นั่นหมายความว่าจะต้องมีเรือบรรทุกน้ำมันเพิ่มมากขึ้นเพื่อการค้า

แหล่งที่มา