คาดการณ์กำไรธนาคารและหนี้เสียปี 68

ผู้เชี่ยวชาญระบุกำไรก่อนหักภาษีของอุตสาหกรรมธนาคารในไตรมาสที่ 4 ของปีนี้จะเติบโตในเชิงบวกแต่จะชะลอตัวลงในปี 2568 ขณะที่หนี้เสียมีแนวโน้มลดลงทีละน้อย

กำไร ธนาคาร การเติบโตชะลอตัวในปี 2025

ที่รายงานอุตสาหกรรม ธนาคาร บริษัทหลักทรัพย์ เอเชีย จำกัด (ACBS) คาดการณ์ว่ากำไรอุตสาหกรรมธนาคารจะเติบโต 16.2% ในปีนี้ และในปี 2568 อัตราการเติบโตจะอยู่ที่ 16.2% ช้าลง เพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 14.9%

ACBS เชื่อว่าผลประกอบการทางธุรกิจของอุตสาหกรรมการธนาคารยังคงยั่งยืน แสดงให้เห็นว่าความยืดหยุ่นของอุตสาหกรรมนั้นดีกว่าช่วงวิกฤติการเงินครั้งก่อนในปี 2555-2556 มาก

อย่างไรก็ตาม กำไรยังคงแตกต่างกันไปในแต่ละกลุ่มธนาคาร โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธนาคารแห่งรัฐ คาดการณ์ว่ากำไรจะเติบโต 12% ในปี 2568 ขณะที่กลุ่มธนาคารส่วนตัวที่มีพลวัตจะเห็นกำไรเติบโตสูงถึง 20% ส่วนธนาคารที่เหลือซึ่งโดยทั่วไปจะมีขนาดเล็กกว่าจะเห็นกำไรเพิ่มขึ้นเพียง 8%

รายงานของ SSI Research ยังให้การประมาณการผลกำไรของธนาคารบางแห่งในไตรมาสที่สี่ของปีนี้ด้วย ตามรายงานของ SSI Research คาดว่าในไตรมาสนี้ กลุ่มธนาคารจะมีกำไรเพิ่มขึ้น 14.5% โดยธนาคารบางแห่งมีกำไรเพิ่มขึ้นหลายร้อยเปอร์เซ็นต์ เช่น MSB, OCB, TPB... เฉพาะ VPB ก็เติบโตขึ้นมากกว่า 91% เช่นกัน

ในขณะเดียวกันผู้เชี่ยวชาญจากธนาคารเพื่อการลงทุน Maybank พยากรณ์ อัตราการฟื้นตัวและผลกำไรในปี 2568 จะไม่สม่ำเสมอกันในแต่ละธนาคาร ขึ้นอยู่กับความแข็งแกร่งของฐานลูกค้า คุณภาพสินทรัพย์ และการมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้น

ทั้งนี้ กำไรรวมของธนาคารที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์จะเติบโตขึ้นประมาณ 16% ในปี 2024 และ 19% ในปี 2025 โดยธนาคารที่มีผลการดำเนินงานที่ดีที่สุดในแง่ของการเติบโตของกำไรในปี 2025 ได้แก่ VPB, TCB, HDB, MBB และ STB แต่ธนาคารที่มีแนวโน้มจะบรรลุเป้าหมายมากที่สุดคือ TCB, VCB และ CTG

หนี้สูญ จะลดลง

นอกจากนี้ รายงานของ ACBS Securities ยังระบุอีกว่า แม้ว่าหนี้เสียจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยใน 2 ไตรมาสติดต่อกัน แต่ก็มีสัญญาณว่าหนี้เสียดูเหมือนจะถึงจุดสูงสุดแล้ว และอาจดีขึ้นในปี 2568

ตาม ACBS ช่วงเวลาที่ยากลำบากที่สุดได้ผ่านไปแล้ว และอัตราของ หนี้สูญ คาดว่าอัตราการตั้งสำรองของธนาคารในพอร์ตโฟลิโอการวิเคราะห์การคาดการณ์ในปี 2568 จะลดลงเหลือ 1.5% จาก 1.6% ในปี 2567 อย่างไรก็ตาม อัตราการตั้งสำรองที่ค่อนข้างต่ำในปี 2566-2567 จะทำให้แรงกดดันในการตั้งสำรองในปี 2568 ยังคงอยู่ในระดับสูง

บัฟเฟอร์ไม่หนาอีกต่อไป แต่มีการแยกแยะระหว่างธนาคารได้ชัดเจน โดยทั่วไปธนาคารเอกชนขนาดเล็กจะมีบัฟเฟอร์ต่ำกว่าธนาคารพาณิชย์ของรัฐ

ขณะเดียวกัน ผู้เชี่ยวชาญจากบริษัทหลักทรัพย์ VCBS กล่าวว่า ยังคงมีแรงกดดันด้านหนี้เสียเกิดขึ้นกับธนาคารบางแห่งที่ฐานลูกค้าอยู่ระหว่างการปรับโครงสร้างหนี้ ซึ่งไม่สามารถฟื้นตัวได้หากหนังสือเวียน 02 ไม่ได้รับการขยายระยะเวลาออกไปหลังวันที่ 31 ธันวาคม 2567 และความเสี่ยงด้านหนี้ที่เป็นผลตามมาต่อ CIC โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับธุรกิจในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์และพลังงานที่มีพันธบัตรจำนวนมากที่กำลังจะครบกำหนด ธนาคารที่มีอัตราส่วนหนี้ปรับโครงสร้างใหม่และอัตราส่วนความคุ้มครองหนี้เสียต่ำอาจเผชิญกับแรงกดดันในการตั้งสำรองที่เพิ่มขึ้นในไตรมาสที่ 4 ของปี 2567 - 2568

นายเหงียน กัวก์ หุ่ง เลขาธิการสมาคมธนาคารเวียดนาม กล่าวว่า อุตสาหกรรมธนาคารยังคงเผชิญกับความท้าทายหลายประการ โดยความท้าทายที่เด่นชัดที่สุดคือปัญหาหนี้เสีย ด้วยเหตุนี้ สถาบันสินเชื่อจึงต้องเผชิญกับความเสี่ยงจากหนี้เสียที่อาจเกิดขึ้นในบริบทของมติ 42 ที่จะหมดอายุลง (สิ้นปี 2566) และการกู้คืนหนี้เสียก็กำลังเผชิญกับความยากลำบากมากมาย

นายหุ่ง กล่าวว่า ลูกค้าจำนวนมากขาดความร่วมมือ สถาบันสินเชื่อไม่อนุญาตให้ยึดทรัพย์สิน และลูกค้าบางรายจงใจไม่ชำระหนี้... สิ่งนี้ส่งผลกระทบต่อกระบวนการปรับโครงสร้างหนี้และการจัดการหนี้เสียของสถาบันสินเชื่อ

แหล่งที่มา