Некоторые акции, за которыми стоит следить 24 марта

► Комментарий по фондовому рынку 24 марта: индекс VN может столкнуться с коррекционным давлением

Положительная рекомендация по акциям BID

Vietcap Securities Company (VCSC) сохраняет целевую цену на уровне 47 300 донгов за акцию и корректирует рекомендацию с «покупать» на «лучше рынка» для Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development (BID).

VCSC скорректировала свой прогноз прибыли на 2025–2029 годы на 2,8% (+2,0%/+2,0%/-0,6%/+2,6%/+6,5% на 2025/2026/2027/2028/2029 годы соответственно). Эта корректировка в сторону повышения в основном обусловлена ​​снижением расходов на резервы на 4,3% в период 2025–2029 гг., поскольку VCSC ожидает постепенного снижения уровня образования безнадежных долгов, а также снижением операционных расходов на 2,5% в период 2025–2029 гг., поскольку VCSC ожидает, что BID воспользуется операционным рычагом за счет сильного роста выручки.

Некоторые акции, за которыми стоит следить 24 марта (Иллюстрация: KT)

VCSC предполагает, что BID выпустит 262 миллиона акций (что эквивалентно 3,8% акций, находящихся в обращении на конец 2024 года) посредством двух отдельных выпусков в феврале 2025 года (1,8% акций; цена продажи 38 800 донгов за акцию, среди покупателей — SCIC и Dragon Capital) и в конце 2025 года (2,0% акций; предполагаемая цена продажи 45 000 донгов за акцию). Ожидается, что общая сумма сбора составит 10 900 млрд донгов.

Рекомендация купить акции VPB

По данным KB Securities Vietnam (KBSV), позитивный прогноз по чистой процентной марже Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank (VPBank, код VPB) обусловлен высокой долей розничных кредитов, взносами FE Credit и улучшением качества активов. Ожидается, что капитальные затраты будут контролироваться за счет фиксированных процентных ставок по депозитам и преимуществ заимствований при поглощении слабых кредитных организаций.

Цель роста прибыли и кредита в 2025 году (20-25%) является относительно достижимой. VPB получил поддержку за счет восстановления экономики, расширения кредитования со стороны GPBank и увеличения доходов от урегулирования проблемных долгов в соответствии с Резолюцией 42.

KBSV рекомендует покупать акции VPB с целевой ценой 25 700 донгов за акцию. Зона поддержки/точка покупки 1 составляет 19 000–19 500 донгов за акцию, ожидаемая прибыль — 31%; Зона поддержки/точка покупки 2 составляет 17 000–17 600 донгов за акцию, ожидаемая прибыль — 46%.