Некоторые акции, за которыми стоит следить 10 декабря

Нейтральная рекомендация по акциям FPT

По данным компании KB Securities Vietnam (KBSV), выручка корпорации FPT (FPT) в третьем квартале 2024 года достигла 15 903 млрд донгов (на 22% больше, чем за тот же период, и на 4% больше, чем в предыдущем квартале), а соответствующая валовая прибыль составила около 38,7%. Прибыль после уплаты налогов за 3-й квартал 2024 года составила 2 478 млрд донгов (на 19% больше, чем за аналогичный период, и на 8% больше, чем в предыдущем квартале). В третьем квартале сегмент ИТ-бизнеса FPT на зарубежных рынках продемонстрировал резкий рост продаж на 13,5%, достигнув 6 450 млрд донгов, что помогло общему доходу этого сегмента достичь 8 095 млрд донгов (рост на 26,5% за тот же период).

За первые 9 месяцев выручка от новых подписанных контрактов достигла 25 121 млрд донгов (рост на 21% по сравнению с тем же периодом), в основном за счет раннего подписания Группой новых контрактов с конца 2023 года. За первые 9 месяцев 2024 года FPT продолжила получать множество крупных заказов с зарубежных рынков, выиграв тендеры на 33 крупных проекта стоимостью более 5 млн долларов США, что в 1,5 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года, в основном сосредоточенных на рынках Японии и Азиатско-Тихоокеанского региона.

mot so co phieu can quan tam ngay 10 12 hinh anh 1

Ожидается, что к 2025 году проект FPT AI Factory в области аренды графических процессоров, реализуемый в сотрудничестве с Nvdia и рядом других партнеров, даст импульс росту FPT на внутреннем и японском рынках. Старение населения Японии и дефицит поставок являются идеальными условиями для успеха проекта, который, как ожидается, принесет годовой доход в размере 100 миллионов долларов США с рентабельностью по EBITDA около 50%.

На основании оценки FCFF и P/E, перспектив бизнеса, а также принимая во внимание возможные риски, KBSV рекомендует нейтральную позицию по акциям FPT. Целевая цена составляет 148 500 донгов за акцию.