Bain Capital увеличивает инвестиции в акционерный капитал Masan Group до 250 миллионов долларов США

12/09/2023 06:03 ПВ Распечатать статью

ANTD.VN - Согласно исследованию аналитической компании GlobalData, за первые 10 месяцев текущего года общее количество сделок слияний и поглощений в Азиатско-Тихоокеанском регионе сократилось на 11,6%. Следуя общей тенденции, рынок слияний и поглощений во Вьетнаме также сокращается, особенно по сравнению с пиковым показателем 2021 года, когда общая стоимость сделок превысила 10,8 млрд долларов США. По данным KPMG Vietnam, за первые 10 месяцев 2023 года на вьетнамском рынке слияний и поглощений (M&A) было совершено 265 сделок на общую сумму более 4,4 млрд долларов США и, по прогнозам, вряд ли достигнет показателя прошлого года в почти 6,8 млрд долларов США. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года рынок слияний и поглощений сократился на 23%. Инвесторы также склонны переходить к стратегическим инвестициям, требующим больше финансовых ресурсов.

Предполагается, что замедление активности в сфере слияний и поглощений обусловлено постоянным повышением процентных ставок Федеральной резервной системой США (ФРС) за последние два года, что привело к волне повышений процентных ставок по всему миру. Высокие процентные ставки привели к увеличению стоимости капитала для инвесторов и сделали их более избирательными в выборе инвестиционных возможностей.

Генеральный директор Masan Group г-н Дэнни Ле, который на протяжении многих лет руководил мобилизацией капитала Masan на миллиарды долларов, отметил, что в период «высоких капитальных затрат», как сейчас, терпение инвесторов находится лишь на среднем уровне.

Раньше инвесторы были терпеливы, размышляя, сможет ли компания создать прибыльный бизнес. «Период, когда инвесторы мирились с убытками в многомиллиардной компании, закончился», — подчеркнул генеральный директор Masan Group.

В сложных условиях вьетнамский финансовый рынок в целом и вьетнамский рынок слияний и поглощений в частности продолжают оставаться привлекательными для международных инвесторов благодаря политической стабильности, впечатляющим темпам экономического роста и быстрорастущему внутреннему потребительскому рынку. В частности, розничный потребительский рынок во Вьетнаме всегда оценивался как имеющий большой потенциал и возможности для роста. В отчете JP Morgan за 2023 год подчеркивается: «Вьетнам демонстрирует самую яркую и замечательную историю роста потребления в азиатском регионе».

ВВП на душу населения ($) (Источник: МВФ)

Несмотря на свою привлекательность, эксперты утверждают, что успешно мобилизовать иностранные инвестиции могут только предприятия со стратегическим видением и методичной реализацией.

6 декабря 2023 года ведущий в мире фонд прямых инвестиций Bain Capital увеличил свои инвестиции в акционерный капитал Masan Group до 250 миллионов долларов США. Ранее, в октябре 2023 года, Bain Capital инвестировала 200 миллионов долларов США в Masan Group. Несмотря на колебания и проблемы финансового рынка, возросшие масштабы инвестиций Bain Capital являются подтверждением твердой веры в долгосрочную стратегию и перспективы Масана. В зависимости от потребностей в капитале и рыночных условий Masan может увеличить объем инвестиций до 500 миллионов долларов США.

Masan Consumer tham gia hội chợ xuất khẩu TPHCM

Masan Consumer принимает участие в экспортной ярмарке в Хошимине

Данная транзакция представляет собой инвестицию в акционерный капитал в форме конвертируемых привилегированных акций с дивидендами (CDPS), выпущенных по цене 85 000 донгов за акцию и конвертируемых в обыкновенные акции в соотношении 1:1. Фиксированная ставка дивидендов по каждой облигации CDPS составляет 0% в течение первых 5 лет с даты выпуска. Начиная с 6-го года фиксированная ставка дивидендов по каждой CDPS составляет до 10%/год.

Уполномочить Совет директоров принять решение о конкретной фиксированной ставке дивидендов и сроках выплаты. Помимо фиксированных дивидендов, каждая CDPS получит дивиденды, равные дивидендам на обыкновенную акцию (если таковые имеются). Через 10 лет с даты выпуска находящиеся в обращении CDPS необходимо будет конвертировать в обыкновенные акции Masan Group.

Siêu thị WinMart hiện đại với đa dạng chủng loại hàng hóa được trưng bày

Современный супермаркет WinMart с разнообразным ассортиментом товаров

Кроме того, это сделка по инвестированию в акционерный капитал без структуры хеджирования или заимствования акций MSN, что приводит к продаже акций MSN на рынке в дату выпуска. Структура инвестиций разработана таким образом, чтобы гарантировать интересы существующих акционеров MSN. Bain Capital идеально подходит для этой цели и разделяет взгляды нынешних акционеров MSN. Jefferies Singapore Limited и сингапурский филиал UBS AG выступили финансовыми консультантами Masan Group. Масан ожидает, что сделка будет закрыта в ближайшие месяцы, и продолжит поиск других стратегических решений в области акционерного капитала.

Компания Masan заявила, что постоянно инвестирует в существующие платформы и внедряет инновации, чтобы быть готовой к восстановлению потребительского рынка. Цель группы — стать фактором, приносящим в разы больше прибыли в «золотой век» потребительской истории во Вьетнаме.

Khách hàng trải nghiệm sản phẩm Phúc Long

Клиенты знакомятся с продукцией Phuc Long

Инвестиции Bain Capital в Masan Group входят в тройку крупнейших инвестиций в акционерный капитал в 2023 году. Две другие сделки включают покупку SMBC 15% акций VPBank за 1,4 млрд долларов США и покупку ESR Group акций BW Industrial за 450 млн долларов США.

Ссылка на источник