작년 같은 시기에 이자율이 엄청나게 높았고, 일부 은행은 연 10~11%가 넘는 이자율을 지불했습니다. 말할 것도 없이, 많은 은행들은 여전히 "선을 넘었습니다". 예금자가 일반 고객, VIP라면 더 많은 돈을 지불할 의향이 있습니다.
1년 후에 높은 이자 보증금을 내야 합니다. 하지만 연말 몇 달 동안 이자율은 역대 최저 수준으로 떨어졌습니다. 투자자들은 이번에는 어디에 돈을 투자해야 할지 궁금해하고 있습니다. 코로나19 팬데믹 기간 동안 '군림'했던 주식과 부동산 채널은 거시경제적 불확실성에 직면한 투자자들에게 더 이상 가장 매력적인 선택이 아닙니다.
단트리 신문은 7,000여 명의 독자를 대상으로 연말 우선 투자 채널에 대한 설문조사를 실시했습니다. 가장 많이 선택된 투자 채널은 놀랍습니다.
금(48%)
투표에 참여한 독자의 48%는 금이 연말에 가장 우선하는 투자 대상이라고 답했습니다.
올해 첫 거래일에는 주요 매장에서 SJC 금괴 가격이 6,600~6,670만 VND/냥(매수-매도)으로 책정됐습니다. 현재 금은 7,100만~7,200만 VND/냥(매수 - 매도)으로 거래되고 있으며, 500만 VND, 약 7.5% 상승했습니다. 매수가와 매도가의 차이를 빼면 금 투자자는 400만 VND 이상, 즉 약 6%의 수익률을 얻을 수 있습니다.
국내 금값도 올해 초부터 많은 '물결'을 일으켰습니다. 그러나 지금까지 기록된 최고 수준은 매도 방향으로 약 7,220만 VND/냥이었습니다. 이 귀금속의 역대 최고 가격은 작년 3월 1냥당 7,440만 VND였습니다.
금은 인기 있는 투자 수단 중 하나입니다(일러스트: Manh Quan).
실제로, 투자 포트폴리오를 다각화하는 데 있어서 금은 종종 좋은 방어적 자산으로 언급됩니다. 많은 투자자들이 경제적으로 불확실한 시기에 이 귀금속에 몰려든다. 주식이나 채권과 달리 금은 거의 모든 경제에서 가치를 유지할 것으로 예상됩니다.
그러나 모든 투자와 마찬가지로 금에 대한 투자 성과는 시간이 지남에 따라 변동될 수 있습니다. 투자자는 금 보유량을 정기적으로 검토하고 포트폴리오를 재조정하여 투자 전략이 목표에 부합하는지 확인할 수 있습니다.
가격 상승으로 인해 포트폴리오의 금 비중이 너무 커지면 리밸런싱을 통해 투자자가 위험을 관리하고 다각화된 포트폴리오를 유지하는 데 도움이 될 수 있습니다. 많은 전문가들은 개인 투자 포트폴리오의 5~20%를 금으로 보유할 것을 권고합니다.
저축 (21%)
금리 하락 추세는 올해 4월부터 시작됐는데, 이는 국가은행이 예금금리 상한을 세 차례 인하하는 등 4차례 연속으로 운영금리를 인하한 데 따른 것입니다. 미국 연방준비제도(Fed)와 세계 여러 나라의 통화 긴축 추세와는 반대로, 다오 민 투 부총재는 "국립은행은 금리를 인하한다는 메시지를 전달하고 싶어한다"고 말했다.
상업은행이 6개월 미만 예금에 대해 적용할 수 있는 최대 이자율이 연 6%에서 4.75%로 낮아졌습니다.
이로 인해 대부분 은행에서 저축 이자율이 연 6% 미만으로 떨어졌습니다.
개인 금융 계획 전문가인 응우옌 티 투이 치는 현재 수입이 월간 비용을 충당하기에 충분하다면, 현금 흐름을 창출하는 자산에만 투자해서는 안 된다고 조언합니다. 예를 들어, 돈을 저축만 한다면 이러한 현금 흐름은 인플레이션으로 인해 "침식"되어 투자 성과에 영향을 미칩니다.
"저축 이자율은 더 이상 매력적이지 않지만, 포트폴리오의 유동성과 최적의 위험을 균형 있게 유지하기 위해 여전히 일부 자산 클래스에 가중치를 두어야 합니다." 컨설턴트가 조언했습니다.
부동산(14%)
은행 이자율이 낮은 상황에서 많은 투자자들은 자본을 보존하고 수익을 낼 것을 기대하며 자본을 부동산으로 옮겼습니다. 단트리 신문 투표채널 중, 설문조사에 참여한 독자의 14%가 부동산 채널을 우선순위로 꼽았습니다.
CBRE 베트남 하노이 지점의 응우옌 호아이 안(Nguyen Hoai An) 상무에 따르면, 부동산에 투자할 때 각 투자자는 서로 다른 위험 감수성을 갖고 있으며, 시장 상황에 따라 적절한 세그먼트를 선택한다고 합니다.
투자자들은 종종 가능한 한 짧은 시간 내에 가장 빠른 가격 상승을 원합니다. 하지만 전문가들에 따르면 현재 시장에는 그런 기회가 많지 않고, 있다 하더라도 많은 위험이 내재되어 있을 것이라고 합니다.
하노이의 부동산 시장(일러스트: 만콴).
DKRA 그룹의 마켓 디렉터인 보 홍 탕 씨는 매력적이고 유연한 판매 정책, 선물, 지불 할인이 많은 투자자들에 의해 잠재 고객에게 다가가기 위해 더욱 적극적으로 적용되고 있다고 말했습니다. 이는 합리적인 가격과 완전한 법적 문서를 갖춘 부동산을 소유하고자 하는 현금을 가진 사람들에게 기회입니다.
증권(11%)
주식은 코로나19 팬데믹 동안 '킹' 투자 수단이었습니다. 분석가들의 예측을 뛰어넘어, 2021년 VN 지수는 35.7%나 증가하여 전 세계에서 가장 강력한 성장세를 보이는 주가 지수 중 하나가 되었습니다.
2022년에는 VN 지수가 1,500포인트에 가까웠던 가격대에서 1,007포인트로 32.78% 하락하면서 시장이 다시 변동성을 보였습니다. 시가총액도 583조 VND에서 402조 VND로 31% 이상 하락하면서 2011년 이후 지속되어 온 대규모 증가의 사슬이 끊어졌습니다.
2022년의 "악몽" 이후, 손실을 본 투자자들은 많은 교훈을 얻은 후 손실액을 회복할 것으로 기대합니다. 자산을 어떻게 배분해야 하는지, 어떤 부문을 우선시하거나 피해야 하는지, 어떤 변수를 주시해야 하는지에 대한 많은 의문이 제기됩니다.
FiinGroup 주식데이터분석팀장인 도홍반 씨는 현재 P/E 밸류에이션(주가수익비율)이 2015년부터 현재까지 평균보다 낮은 13.1배 수준이라며, 시장 밸류에이션이 매우 매력적인 수준이라는 의견이 많다고 밝혔습니다.
그러나 밴 여사는 투자자들이 시장의 실제 가치를 평가하기 위해 각 산업 계층과 주식 계층을 더 깊이 살펴봐야 한다고 말했습니다. 두 금융 및 부동산 그룹을 제외하면 현재 P/E는 23.5배 정도로, 시장 역사상 최고 가격대이며 VN 지수가 1,500포인트를 돌파했을 때의 가치 평가보다 높습니다.
재무 데이터 분석 서비스를 제공하는 한 회사의 전문가들은 투자자들에게 과도한 수익 기대에 따른 대가를 치르는 위험을 피하기 위해 성장 전망과 사업 실적이 좋은 주식에 집중하라고 조언합니다. 이 부문은 정보기술, 해산물, 의류, 철강, 석유 및 가스, 화학, 공업단지 부동산 등 여러 유망 산업을 제공합니다.
채권(2%)
신용평가 전문 부서인 VIS Rating의 총괄 이사인 Tran Le Minh 씨는 2022-2023년이 채권 시장이 "둔화"되는 기간이라고 말했습니다.
구체적으로 올해는 장기간에 걸친 급속한 발전 이후 채권 시장이 조정되는 기간입니다. "작년에 우리가 본 것은 기업 채권 시장에서 유동성 쇼크였습니다. 이는 발행자에게 많은 문제를 야기했고, 이자와 원금이 제때 지불되지 않는 추세로 이어졌습니다."라고 민 씨는 말했습니다.
유통 채권의 총 액면가(사진: VIS 등급).
최근 재무부는 채권을 갚지 못한 기업이 채무를 갚고 정기적으로 지불하기 위해 현금 흐름을 균형 있게 조절할 것을 요구했습니다. 어려움에 처한 회사는 법령 08을 사용하여 투자자들과 협상하여 부채를 합법적 자산으로 바꾸거나 채권의 약관을 변경할 수 있습니다. 채권연장의 경우 최대 기간은 2년을 넘지 않습니다.
응우옌 황 두옹(Nguyen Hoang Duong) 재무부 은행금융부 부국장은 투자자들이 위험을 평가하고 기업과 발행 채권에 대한 정보에 완전히 접근할 수 있어야 한다고 권고했습니다.
"투자자들은 기업 채권과 은행 예금을 구별하여 컨설팅 서비스에 주의해야 합니다. 전문 증권 투자자만이 개별 기업 채권을 매수할 수 있습니다." Duong 씨가 지적했습니다.
재무부 관계자는 투자자들은 채권 위험이 상업은행과 같은 유통 기관과 관련이 아니라 발행 기업과 관련이 있다는 것을 이해해야 한다고 말했습니다. 투자자는 채권을 구매하기 전에 정보 접근에 대한 약정에 서명해야 하며, 서비스 제공자 또는 판매자는 투자자에게 관련 서류를 제공해야 합니다.
기타 채널: 암호화폐, 펀드증서 등(2%)
펀드 증서는 투자자가 증권 투자 펀드의 자본금 일부에 대한 소유권을 확인하는 증권으로, 일반인에게 공개된 액면가는 10,000 VND입니다. 이는 또한 투자자의 자본 출자에 대한 소유권, 권리 및 책임을 확인하는 증거로 간주됩니다.
자산 관리를 전문으로 하는 부서인 FIDT의 투자 연구 분석 책임자인 후인 황 푸옹 씨는 펀드 증서를 매수하여 투자 펀드에 투자하는 것은 베트남에서 널리 받아들여지지 않았다고 말했습니다.
그 이유는 대부분의 사람들이 새로운 자산 종류, 특히 무형 자산에 익숙하지 않기 때문입니다. 말할 것도 없이, 베트남의 펀드 증서 시장은 다양하지 않고 개인 금융 산업은 아직 발달하지 않았으며, 단지 형성 단계에 있습니다.
펀드 증서는 안전한 투자 형태입니다(일러스트: My Tam).
암호화폐와 관련하여, 이 시장은 2021년에 급격히 성장하여 비트코인 가격이 사상 최고치를 기록하면서 시가총액이 3조 달러에 도달하기도 했으며, 이로 인해 NFT, 밈 코인, 메타버스 열풍이 일었습니다. 많은 젊은이들이 암호화폐를 부자가 되는 몇 안 되는 방법 중 하나로 생각합니다.
그러나 2022년 암호화폐 겨울로 인해 이 시가총액은 1조 달러가 증발했고 많은 투자자들은 두려움을 느꼈습니다. 이는 투자자들이 이 채널을 두려워하는 이유 중 하나로 여겨질 수 있습니다.
최근 가장 유명하고 종종 시장을 선도하는 암호화폐인 비트코인이 2022년 5월 이후 최고 가격을 기록했습니다. 11월 25일, 비트코인 가격이 38,000달러를 돌파했는데, 이는 미국 증권거래위원회(SEC)가 비트코인 현물 거래소 상장 펀드(ETF)를 승인할 것이라는 투자자들의 기대감 때문입니다.
BTC ETF(2024년 1월 예정) 승인 가능성은 암호화폐 시장에 새로운 변동성 흐름을 가져올 것으로 예상됩니다.
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