연말에 어떤 투자 채널에 투자해야 할까?

작년 같은 시기에는 이자율이 엄청나게 높았고, 일부 은행은 연 10~11%가 넘는 이자율을 지불했습니다. 말할 것도 없이, 많은 은행은 여전히 ​​"선을 넘었습니다". 정기 고객, VIP인 예금자에게 더 많은 돈을 지불할 의향이 있습니다.

1년 후에 높은 이자 예금을 받게 됩니다. 하지만 올해 마지막 몇 달 동안 이자율은 역대 최저 수준으로 떨어졌습니다. 투자자들은 이번에는 돈을 어디에 투자해야 할지 고민하고 있습니다. 코로나19 팬데믹 기간 동안 '주목'받았던 주식과 부동산 채널은 거시경제적 불확실성에 직면한 투자자들에게 더 이상 가장 매력적인 선택이 아닙니다.

단트리 신문은 7,000여 명의 독자를 대상으로 연말 우선 투자 채널에 대한 설문조사를 실시했습니다. 가장 많이 선택된 투자 채널은 놀랍습니다.

금(48%)

투표에 참여한 독자의 48%는 금이 연말에 가장 우선시되는 투자 대상이라고 답했습니다.

올해 첫 거래 세션에서 SJC 금괴의 가격은 주요 매장에서 6,600~6,670만 VND/냥(매수-매도)으로 표시되었습니다. 현재 금은 7,100만~7,200만 VND/태엘(매수-매도)로 거래되고 있으며, 500만 VND, 약 7.5% 상승했습니다. 매수가와 매도가의 차이를 뺀다면 금 투자자는 400만 VND 이상, 즉 약 6%의 수익률을 얻을 수 있습니다.

국내 금값도 올해 초부터 많은 '물결'을 일으켰습니다. 그러나 지금까지 기록된 최고 수준은 매도 방향으로 약 7,220만 VND/냥이었습니다. 이 귀금속의 최고가는 작년 3월 1냥당 7,440만 동이었습니다.

금은 인기 있는 투자 수단 중 하나입니다(일러스트: Manh Quan).

실제로 투자 포트폴리오를 다각화하는 측면에서 금은 종종 좋은 방어적 자산으로 언급됩니다. 많은 투자자들이 경제적 불확실성이 높은 시기에 이 귀금속에 몰려든다. 주식이나 채권과 달리 금은 거의 모든 경제에서 가치를 유지할 것으로 예상됩니다.

그러나 다른 투자와 마찬가지로 금의 투자 성과는 시간이 지남에 따라 변동될 수 있습니다. 투자자는 자신의 금 보유량을 정기적으로 검토하고 포트폴리오를 재조정하여 투자 전략이 목표에 부합하는지 확인할 수 있습니다.

가격 상승으로 인해 포트폴리오의 금 비중이 너무 커지면, 리밸런싱을 통해 투자자는 위험을 관리하고 다각화된 포트폴리오를 유지하는 데 도움이 될 수 있습니다. 많은 전문가는 개인 투자 포트폴리오의 5~20%를 금으로 보유할 것을 권장합니다.

저축(21%)

금리 하락 추세는 올해 4월부터 시작됐는데, 당시 중앙은행이 4차례 연속으로 영업금리를 인하했고, 그중 3차례는 예금금리 상한을 인하한 바 있다. 미국 연방준비제도(Fed)와 세계 여러 다른 나라들의 통화 긴축 추세와는 반대로, 다오 민 투 부총재는 "중앙은행은 금리를 인하한다는 메시지를 전달하고 싶어합니다."라고 말했습니다.

상업은행이 6개월 미만의 예금에 대해 동원할 수 있는 최대 이자율이 연 6%에서 4.75%로 낮아졌습니다.

이로 인해 대부분 은행에서 저축 이자율이 연 6% 이하로 떨어졌습니다.

개인 금융 계획 전문가인 응우옌 티 투이 치는 현재 수입이 월간 비용을 충당하기에 충분하다면 현금 흐름을 창출하는 자산 클래스에만 투자해서는 안 된다고 조언합니다. 예를 들어, 돈을 저축만 한다면 이러한 현금 흐름은 인플레이션으로 인해 "침식"되어 투자 성과에 영향을 미칩니다.

"저축 이자율은 더 이상 매력적이지 않지만, 포트폴리오의 유동성과 위험 최적화를 위해 이 자산 종류에 여전히 일부 비중을 두어야 합니다."라고 컨설턴트는 조언했습니다.

부동산(14%)

은행 이자율이 낮은 상황에서 많은 투자자는 자본을 보존하고 수익을 낼 것으로 기대하며 자본을 부동산으로 옮겼습니다. 단트리 신문 투표채널을 통해 설문조사에 참여한 독자의 14%가 부동산 채널을 우선시했습니다.

CBRE 베트남 하노이 지점의 응우옌 호아이 안(Nguyen Hoai An) 상무는 부동산에 투자할 때 각 투자자는 서로 다른 위험 감수 성향을 가지고 있으며, 시장 상황에 따라 적절한 세그먼트를 선택한다고 말했습니다.

투자자들은 종종 최단 시간 내에 가능한 한 빠른 가격 상승을 원합니다. 하지만 전문가들에 따르면 현재 시장에는 그런 기회가 많지 않으며, 기회가 있다고 해도 많은 위험이 내재되어 있을 것입니다.

하노이의 부동산 시장(일러스트: Manh Quan)

DKRA 그룹의 마켓 디렉터인 보 홍 탕(Vo Hong Thang) 씨는 많은 투자자들이 잠재 고객에게 다가가기 위해 매력적이고 유연한 판매 정책, 선물, 결제 할인 등을 보다 적극적으로 적용하고 있다고 말했습니다. 이는 합리적인 가격과 완전한 법적 문서로 부동산을 소유하고자 하는 현금을 가진 사람들에게 기회입니다.

증권(11%)

주식은 코로나19 팬데믹 기간 동안 가장 인기 있는 투자 수단이었습니다. 분석가들의 예측을 뛰어넘어, 2021년 VN 지수는 35.7%나 상승하며 전 세계에서 가장 빠르게 성장하는 주가 지수 중 하나가 되었습니다.

2022년에는 VN 지수가 1,500포인트에서 1,007포인트로 32.78% 하락하면서 시장이 다시 변동성을 보였습니다. 시가총액도 5조 8,300억 동에서 4,020억 동으로 31% 이상 감소하면서 2011년 이후 이어져 온 규모의 증가 추세가 끊어졌습니다.

2022년의 "악몽" 이후, 손실을 본 투자자들은 많은 교훈을 얻은 후 손실을 회복할 것으로 기대합니다. 자산을 어떻게 배분해야 하는지, 어떤 부문을 우선시하거나 피해야 하는지, 어떤 변수를 주시해야 하는지에 대한 많은 의문이 제기됩니다.

피인그룹 주식데이터분석팀장인 도홍반 씨는 현재 P/E 밸류에이션(주가수익비율)이 13.1배로 2015년부터 현재까지의 평균보다 낮으며, 시장 밸류에이션이 매우 매력적인 수준이라는 의견이 많다고 밝혔습니다.

그러나 반 여사는 투자자들이 시장의 실제 가치를 평가하기 위해 각 산업 계층과 주식 계층을 더 깊이 살펴봐야 한다고 말했습니다. 금융 및 부동산 두 그룹을 제외하면 현재 P/E는 23.5배 정도로, 시장 역사상 최고 가격대에 속하며 VN 지수가 1,500포인트를 돌파했을 때의 가치 평가보다도 높습니다.

재무 데이터 분석 서비스를 제공하는 한 회사의 전문가들은 투자자들에게 과도한 수익 기대에 따른 대가를 치르는 위험을 피하기 위해 성장 전망과 사업 실적이 좋은 주식에 집중하라고 조언합니다. 이 부문은 정보기술, 해산물, 의류, 철강, 석유 및 가스, 화학, 산업단지 부동산 등 다양한 유망 산업을 제공합니다.

채권(2%)

신용평가 전문 부서인 VIS Rating의 총괄이사인 Tran Le Minh 씨는 2022~2023년이 채권 시장이 "둔화될" 시기라고 말했습니다.

구체적으로 올해는 채권 시장이 장기간의 급속한 성장 이후 조정을 거치는 시기입니다. "작년에 회사채 시장에서 유동성 쇼크가 발생했습니다. 이로 인해 발행사들이 많은 어려움을 겪었고, 이자와 원금이 제때 지급되지 않는 현상이 발생했습니다."라고 민 씨는 말했습니다.

미결제 채권의 총액면가(사진: VIS 등급)

최근 재무부는 미지급 채권을 보유한 기업에 대해 채무를 이행하고 현금 흐름을 균형 있게 유지하여 제때 지불하도록 요구했습니다. 어려움에 처한 회사는 법령 08을 사용하여 투자자와 협상하여 부채를 합법적 자산으로 바꾸거나 채권의 약관을 변경할 수 있습니다. 채권 연장의 경우 최대 기간은 2년을 넘지 않습니다.

재무부 은행금융국 부국장인 응우옌 호앙 즈엉은 투자자들이 위험을 평가하고 기업과 발행 채권에 대한 정보에 완전히 접근할 수 있어야 한다고 권고했습니다.

"투자자들은 컨설팅 서비스에 신중해야 하며, 회사채와 은행 예금을 구분해야 합니다. 전문 증권 투자자만 개별 회사채를 매수할 수 있습니다."라고 두옹 씨는 말했습니다.

재무부 관계자는 투자자들이 채권의 위험은 상업은행과 같은 유통기관이 아닌 발행 기업과 관련된다는 점을 이해해야 한다고 말했습니다. 투자자는 채권을 매수하기 전에 정보 접근에 대한 약정서에 서명해야 하며, 서비스 제공자 또는 판매자는 투자자에게 관련 서류를 제공해야 합니다.

기타 채널: 암호화폐, 펀드증서 등 (2%)

펀드 증서는 투자자가 증권 투자 펀드의 자본금 일부에 대한 소유권을 확인하는 증권으로, 대중에게 공개되는 액면가는 10,000동입니다. 이는 또한 투자자의 자본 투자에 대한 소유권, 권리 및 책임을 확인하는 증거로 간주됩니다.

자산 관리를 전문으로 하는 부서인 FIDT의 투자 연구 분석 책임자인 후인 황 푸옹 씨는 펀드 증서를 매수하여 투자 펀드에 투자하는 것이 베트남에서는 널리 받아들여지지 않는다고 말했습니다.

그 이유는 대부분의 사람들이 새로운 자산 종류, 특히 무형 자산에 익숙하지 않기 때문입니다. 말할 것도 없이, 베트남의 펀드 증서 시장은 다양하지 않고 개인 금융 산업은 아직 발달하지 않았으며, 단지 형성 단계에 있습니다.

펀드 증서는 안전한 투자 형태입니다(그림: My Tam).

암호화폐와 관련하여, 이 시장은 2021년에 급격히 성장했으며, 비트코인 ​​가격이 사상 최고치를 기록하면서 시가총액이 3조 달러에 도달하기도 했습니다. 이로 인해 NFT, 밈 코인, 메타버스 열풍이 불었습니다. 많은 젊은이들이 암호화폐를 부자가 되는 몇 안 되는 방법 중 하나로 생각합니다.

그러나 2022년 암호화폐 폭락으로 시가총액이 1조 달러나 증발하면서 많은 투자자들이 두려움을 느꼈습니다. 이는 투자자들이 이 채널을 두려워하는 이유 중 하나로 볼 수도 있습니다.

최근 가장 유명하고 시장을 선도하는 암호화폐인 비트코인은 2022년 5월 이후 최고 가격을 기록했습니다. 11월 25일, 비트코인 ​​가격은 38,000달러를 넘어섰는데, 이는 미국 증권거래위원회(SEC)가 비트코인 ​​현물 거래소 상장 펀드(ETF)를 승인할 것이라는 투자자들의 기대감 때문입니다.

BTC ETF(2024년 1월 예정) 승인 가능성은 암호화폐 시장에 새로운 변동성을 가져올 것으로 예상됩니다.

원천: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/rot-tien-vao-kenh-dau-tu-nao-dip-cuoi-nam-20231126010840019.htm