노바랜드, 7조5000억 VND 규모 국제채권 거래 완료

이 채권은 2021년부터 Novaland가 동나이의 Aqua City 프로젝트를 포함한 주요 프로젝트를 개발하고 토지 기금을 늘리기 위해 조달한 것입니다. 사진: NGOC HIEN

노바랜드의 3억 달러 규모의 국제 채권은 만기가 연장되었으며, 초기 가격이 40,000동인 노바랜드 주식으로 전환될 수 있습니다. 한편, 많은 부동산 대기업도 올해 만기가 도래하는 수조 달러 규모의 채권을 발행했습니다.

노바랜드, 3억 달러 채권 거래 완료

7월 6일, 노바 부동산 투자 주식회사(노바랜드)는 약 2억 9,900만 달러(약 7조 5,000억 동) 규모의 전환사채 패키지에 대한 구조조정 계약을 완료했다고 발표했습니다. 이 채권은 2026년 만기이며 보통주로 전환할 권리가 있습니다.

앞으로 채권 보유자는 주당 초기 전환 가격이 40,000동인 채권을 Novaland 주식으로 전환할 수 있으며, 전환 비율은 채권 1개당 134,135주입니다.

계약에 따르면 이자를 뺀 원금 잔액은 약 3억 2,100만 달러입니다. 지급일은 2027년 6월 채권 만기일 또는 미래 조기 상환일입니다. 상환 가치는 원래 원금의 115%(주식으로의 전환 부분을 뺀 금액)에 연기 이자와 발생 이자를 더한 금액으로 계산됩니다. 연체이자는 원금에 대해 연 5.25%로 계산됩니다.

Novaland 대표는 상기 채권의 구조조정이 완료되었고 유동성에 대한 많은 긍정적인 신호가 있어 최근 Novaland의 사업 활동에 영향을 미친 법적 문제와 시장 변동으로 인한 재정적 압박을 줄이는 데 도움이 될 것이라고 말했습니다.

이 채권은 Novaland가 2021년에 성공적으로 발행하여 싱가포르 증권거래소(SGX)에 상장되었으며, 무담보, 무워런트 채권이고, 만기일은 2026년입니다. 각 채권의 액면가는 20만 달러이며, 연 이자율은 5.25%이고, 주당 135,700동의 최초 가격으로 주식으로 전환할 권리가 있습니다.

부동산 시장의 어려움과 유동성 부족으로 인해 노바랜드는 지급 기한 연기를 요청하고 채권자들과 구조조정 합의를 이루었으며, 4월 말 싱가포르 국제상사법원(SICC)의 승인도 받았습니다.

하지만 이 부동산 회사는 이 채권 패키지에 대한 구조조정 계약의 완료를 거듭해서 지연시켰고, 전환 가격을 거듭해서 낮추었습니다. 국내 채권물량에 대해서도 이 부동산 회사는 지속적으로 지급을 연기하고 지급 기한을 연기하기로 합의했습니다.

2023년 감사 재무 보고서에서 감사 부서인 PwC는 Novaland의 지속적인 운영 능력은 대출 상환 또는 구조 조정, 만기 채권 지급 및 사업 운영에 필요한 현금 흐름을 창출하는 기타 솔루션을 구현하는 능력에 달려 있다고 언급했습니다.

올해 90개 이상의 부동산 회사가 1조 달러 규모의 채권을 보유하고 있습니다.

재무부에 따르면 2023년 말까지 미결제 채권을 보유한 부동산 기업은 182개에 달하고, 미결제 채무 총액은 약 351조 4,000억 동에 달할 것으로 전망됩니다. 2024년에는 기업채권 만기가 도래하는 부동산 기업이 92개에 달하고, 총 만기 부채는 약 99조 5,000억 동에 달할 것으로 전망된다.

올해 수천억 달러 규모의 채권을 발행한 기업 목록에는 Aqua City Company Limited, Vietnam Construction and Import-Export Corporation, Van Phu - Invest Investment Joint Stock Company, Nova Real Estate Investment Group Joint Stock Company, Hai Phat Investment Joint Stock Company, Hung Yen Urban Development and Investment Company Limited, Geleximco Group, Industrial Development and Investment Corporation 등이 포함됩니다.

또한, 수천억에 달하는 채권을 "보유하고 있는" 부동산 기업의 명단에는 다음과 같은 주목할 만한 이름이 많이 있습니다. 반쯔엉팟 투자 및 건설 주식회사(약 10조 VND), 비엣한 무역, 광고, 건설, 부동산 주식회사(약 9조 7,000억 VND), TNR 홀딩스 베트남 부동산 투자 및 개발 주식회사(약 9조 3,000억 VND), 노바 부동산 투자 그룹 주식회사(약 6조 5,000억 VND), 하노이비드 부동산 주식회사(약 9조 5,000억 VND), 흥옌 도시 투자 및 개발 주식회사(약 7조 2,000억 VND), 타이손롱안 주식회사(약 8조 7,000억 VND), 반푸 인베스트 투자 주식회사(약 1조 3,000억 VND), 남롱 투자 주식회사(약 3조 1,000억 VND)...

베트남 채권시장협회(VBMA)의 자료에 따르면, 2024년 하반기에 만기가 도래하는 채권은 약 139조 7,650억 동(약 55억 달러)에 이를 것으로 추산되며, 그 중 대부분이 부동산 채권으로 58조 7,820억 동(42%)입니다.

출처: https://tuoitre.vn/novaland-thoa-thuan-xong-lo-trai-phieu-quoc-te-7-500-ti-dong-20240706120319803.htm