자산 품질이 악화되고 있습니다.

2024년 3분기 말 현재 신용기관 시스템 전체의 부실채권은 252조 VND(작년 동기 대비 20.7% 증가, 연초 대비 30.3% 증가)에 달했다.

부실채권이 줄어들 조짐을 보이지 않는 이유는 경제와 부동산 시장이 회복 과정에서 여전히 많은 어려움에 직면해 있기 때문이다. 신용이 단기간에 지급되었으며, 주로 부실채권의 잠재적 위험이 높은 부동산 사업군에서 급격히 증가했습니다.

한편, 소규모 프라이빗 뱅킹 그룹은 고객 선택에 있어서 유리한 점이 많지 않아, 고객층은 다른 그룹에 비해 재정 여력이 부족하고 회복 능력이 느린 그룹인 경우가 많습니다.

은행들의 3분기 보고서에 따르면, 3분기 그룹 2와 4의 부채는 전분기 대비 감소한 반면, 그룹 3과 5는 모두 8조 VND(전분기 대비 6.4% 증가) 증가했습니다.

은행의 부실채권.jpg

연초와 비교했을 때, 그룹 2에서 그룹 4까지 부채 그룹은 모두 증가했으며, 특히 그룹 5 부채는 각각 0.8%, 41.7%, 6.9%, 40.4% 증가했습니다.

사이공-하노이 증권회사(SHS)에 따르면, 부실채권 비율이 증가하고 부실채권 보장비율(LLCR)이 감소하는 것은 전체 시스템의 자산 품질이 저하되고 있음을 보여줍니다.

2024년 3분기 부실채권 충당률은 83%에 달할 것으로 예상되며, 이는 2022년 3분기 최고치(143.2%)에 크게 못 미치는 수치입니다.

SHS는 은행들이 부실채권을 청산하기 위해 충당금을 활용하는 경우가 많아 연말에는 NPL 비율과 LLCR이 더욱 긍정적일 것으로 전망했습니다.

Vietcombank Securities Company(VCBS)의 최근 보고서에 따르면, 올해 상반기에 업계의 준비금 버퍼가 줄어들면서 향후 부채 처리 능력이 제한되었으며, 특히 고위험 고객 파일과 구조조정 부채/총 미결제 부채 비율이 높은 은행의 경우 더욱 그렇습니다.

고객 기반이 다양하고, 완충력이 튼튼하며, 전체 미결제 신용에서 부동산 대출과 기업 채권이 차지하는 비중이 적당한 은행은 신용 비용을 잘 통제할 수 있습니다.

VCBS는 "신용 위험 충당 비용/대출 잔액은 2022년 초부터 평균 수준으로 유지되고 있으며, 빈약한 충당 버퍼로 인해 특히 자산 품질이 낮은 은행의 경우 향후 분기에 충당 압력이 증가할 것"이라고 분석했습니다.

또한 부실채권 비율이 높은 곳은 프라이빗 뱅킹 그룹, 특히 일부 소매 대출 은행에 집중되어 있습니다.

국유은행 그룹 중 BIDV의 부실채권 비율은 연초 대비 급격히 증가했습니다(1.26%에서 1.71%로 증가).

VPB, SHB, MSB, BVB, ABB, PGB 등의 은행은 9개월 이후 부실채권 비율이 3%가 넘습니다.

부실채권 충당비율을 보면, 비국유은행 중에서는 Techcombank만이 100%가 넘는 충당금을 적립하고 있으며, 중소형 은행은 부실채권 충당률이 40~70%일 때 충당금 완충액이 낮습니다.

순환 02의 부채 구조 조정에 대한 영향이 만료됨

한편, 부채 구조 조정에 대한 통지문 02는 2024년 12월 31일에 만료됩니다. 현재 베트남 국가은행(SBV)에서는 계획된 로드맵에 따른 통지 02의 적용 연장 또는 중단에 관한 정보를 제공하지 않았습니다.

2024년 2분기 말 현재, 통지문 02에 따라 구조조정된 미지급 채무는 23조 VND에 달해 연초 대비 25.6% 증가했습니다. 규정에 따르면 은행은 통지문 02에 따라 구조조정 부채에 대한 충당금을 적절한 부채 그룹에 따라 따로 마련해야 하며, 현재 부채 그룹과의 차이에 대해 매년 50%씩 따로 마련하여 2024년 말까지 100%에 도달하도록 해야 합니다.

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출처: SHS 연구.

SHS에 따르면, 국립은행이 통지문 02의 연장에 실패하면 부실채권 규모가 커지고 부실채권 보장비율이 감소할 수 있지만, 은행의 충당금에는 영향을 미치지 않을 것입니다.

통지문 02의 만료는 각 은행에 서로 다른 영향을 미칠 것입니다. BIDV, Vietcombank, VietinBank, Techcombank, ACB 등 자산 품질이 건강한 은행은 견고한 완충력과 양호한 재무 건전성 덕분에 영향을 덜 받을 것입니다.

그룹 2 부채 비율이 높고 부실채권 보장 비율이 낮은 은행이 더 큰 영향을 받을 것으로 예상됩니다.

그러나 VCBS는 전반적인 경제 회복과 함께 부실채권이 냉각되고 있다는 점을 고려하면 2024년 하반기의 부실채권 압력은 그리 크지 않을 것으로 보고 있습니다. 태풍 야기의 영향으로 발생한 부실채권은 현재로서는 그리 크지 않으나, 추산하기 위해서는 더 많은 시간이 필요합니다.

베트남국립은행의 9월 20일 기준 예비 통계에 따르면, 영향을 받은 지방과 도시에 약 116,000억 VND의 미지불 채무가 있는 것으로 추산됩니다. 영향을 받는 총 미지급 대출에 대한 부실채권은 낮을 것이며, 내년에는 상업은행에 대한 채무 징수 활동의 유연성에 관한 국가은행의 지시에 따라 반영될 것이며, 채무를 일시적으로 동결하고, 연기/재조정하고, 만기가 도래하거나 곧 만기가 도래하는 대출에 대한 이자율을 낮출 가능성이 있습니다.

부실채권은 은행들 사이에서도 차별화될 것이다. 자산 건전성이 양호한 은행 그룹은 부실채권과 구조조정채권을 적정 수준으로 관리하고 있습니다. 기업 신용(기업 채권 포함) 비중이 높고 부실채권 보장 비율이 낮은 은행은 2024~2025년에 부실채권 위험과 충당금 부담이 증가할 수 있습니다.