일부는 추가 하락을 예상하고 다른 일부는 추가 상승을 예측합니다.

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금리가 바닥을 찍었다

몇 달간 계속된 하락 조정 이후, 12월 말 예금 금리는 사상 최저치를 향해 계속 나아갔습니다. 빅4 그룹(4개 국유은행 포함: 베트남 외국무역 주식회사(Vietcombank), 베트남 투자개발 주식회사(BIDV), 베트남 산업무역 주식회사(VietinBank), 베트남 농업농촌개발은행(Agribank))은 동원 금리가 가장 낮은 부문 중 상위에 속합니다.

비기간 이자율 기준으로 Vietcombank, BIDV, VietinBank는 모두 연 0.1%로 책정되어 있고, Agribank는 연 0.2%로 책정되어 있습니다.

1개월 기간의 경우 Vietcombank와 Agribank는 연 2.2%로 책정되었고, BIDV와 VietinBank는 공통적으로 연 2.6%의 금리를 적용했습니다.

수확량은 다시 증가할 것으로 예측되더라도 계속해서 감소할 것으로 예상됩니다(그림 1). — 2023년 마지막 며칠 동안 예금 금리는 급격히 하락하여 '바닥'을 찍었습니다. 그러나 2024년에 들어서면서 일부에서는 금리가 계속 하락할 것으로 예상하는 반면, 다른 이들은 금리가 다시 상승할 것으로 예측합니다. 삽화

6개월 기간의 경우, Vietcombank와 Agribank는 모두 연 3.5%의 이자율을 적용하고, BIDV와 VietinBank는 연 4%의 이자율을 적용합니다.

Vietcombank는 12개월 기간으로 시장에서 가장 낮은 이자율(연 4.8%)을 제공합니다. BIDV, VietinBank, Agribank의 수치는 모두 연 5%입니다.

현재 시중은행의 평균 이자율은 연 5.5% 정도입니다. 높은 이자율이 적용되는 주택은 극소수에 불과합니다. 해당 은행은 베트남 산업무역 주식회사(PVComBank), 호치민시개발 주식회사(HDBank), 동아은행입니다. 이러한 인센티브의 공통점은 매우 부유한 사람들에게만 적용된다는 것입니다.

구체적으로, 시장에서 가장 높은 이자율은 연 10.5%인 PVComBank입니다. 이 프로모션은 최대 2,000억 VND의 예치금에 대해 12개월 및 13개월 기간에 적용됩니다.

HDBank는 2023년 12월 18일부터 새로운 이자율 체계와 대부분의 측면에서 인하를 발표했습니다. 하지만 HDBank의 최고 이자율은 최소 예치금이 3,000억 동인 경우 13개월 기간의 경우 연 8.4%입니다. 또한 HDBank는 12개월 만기 기준 연 8%의 이자율과 3,000억 VND 이상의 예금을 제공합니다.

동아은행의 최신 상장에 따르면, 이 은행의 최고 이자율은 13개월 기간에 적용되는 연 5.8%에 불과합니다. 하지만 예치금이 2,000억 VND를 넘을 경우 고객은 최대 연 7.5%의 더 높은 이자율을 누릴 수 있습니다.

일부는 추가 하락을 예상하고 다른 일부는 추가 증가를 예측합니다.

Vndirect Securities Company는 예금 금리가 2024년에도 계속 하락할 것으로 예상합니다. Vndirect는 2023년 12월 14일 기준으로 시중은행의 12개월 평균 예금 금리가 연 5.0%로 하락했다고 보고했습니다. 이는 2023년 10월 말 대비 0.3%p, 2022년 말 대비 약 2.8%p 하락한 수치입니다.

따라서 신용 수요가 약한 상황에서 시스템 유동성이 초과되면서 동원 금리는 코로나19 기간(2021년~2022년 상반기)보다 낮아졌습니다.

11월 30일 기준, 시스템 전체 신용은 연초 대비 9.15% 증가했는데, 이는 작년 같은 기간의 연초 대비 12% 증가보다 낮고 2023년 전체 목표인 14%에도 크게 못 미칩니다. 또한, 정부는 공공 투자와 재정 확대를 촉진하여 경제에 더 많은 자금을 투입했습니다.

미국 연방준비제도(Fed)가 더 이상 운영금리 인상 가능성을 언급하지 않고 2024년에 3차례 금리 인하 가능성을 전망하면서, 중앙은행이 통화정책을 완화할 여력이 더 커졌습니다. 연방준비제도(Fed)가 계획대로 금리를 인하하고 베트남의 경제 성장률이 예상보다 낮을 경우, 베트남 국립은행은 내년에 정책 금리를 50베이시스포인트 인하하는 것을 고려할 예정이다.

따라서 2023년 말부터 2024년 말까지 12개월 예금 금리는 연 5.0% 내외로 낮은 수준을 유지할 것으로 예상합니다. 최근 시중은행의 자본비용이 빠르게 감소함에 따라 대출금리는 연말까지 하락세를 유지할 것으로 예상합니다.

한편, MB증권(MBS)은 연준의 운영금리가 2024년 말까지 4%대까지 떨어질 것으로 전망됨에 따라 환율에 대한 압력은 크지 않을 것으로 보고 있으며, 중앙은행이 현재의 통화정책을 유지할 여력이 있을 것으로 보고 있다.

하지만 MBS는 "주요 상업은행의 12개월 예금금리가 25~50베이시스포인트 상승해 2024년에는 5.25~5.5%로 회복될 것으로 예상한다"며 2024년에도 금리가 소폭 상승할 것으로 전망했습니다.

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