은행, 자본금 적극 늘려 지속가능한 발전의 모멘텀 마련

정관자본 증가의 필수적 역할

법령 141에 따라, 상업은행은 2010년 12월 31일까지 법정자본금 3조 동을 확보해야 하며, 이 기간은 2011년 12월 31일까지 연장됩니다. 따라서 2011년은 SGB, KLB, VBB, NCB, OCB, NAB 등 은행들이 정관자본금 3조 동 규정을 충족하기 위해 자본 확충에 박차를 가하는 시기이기도 합니다.

베트남 국가은행(SBV)이 발표한 자료에 따르면, 10년 전인 2014년에는 국유상업은행 그룹의 정관자본이 전체 시스템의 30%를 차지했고, 민간상업은행 그룹의 정관자본이 44%를 차지했습니다. 그러나 2024년 6월말 현재 이 두 그룹의 정관자본비율은 각각 21%와 55%로 민간상업은행 그룹의 자본금 증가 경쟁에서 눈에 띄는 성장세를 보이고 있습니다. 구체적으로, 2024년 12월 31일 기준 국유상업은행 그룹의 정관자본은 228조 2,290억 동으로, 2014년 말 대비 94조 2,300억 동만 증가하여 41% 증가했습니다. 한편, 민영상업은행 그룹의 정관자본은 587조 8,500억 동으로, 587조 8,500억 동이 증가하여 67% 증가했습니다.

민간상업은행 그룹은 특히 2017~2018년 기간에 정관자본에서 획기적인 진전을 이룰 기회를 갖고 있습니다. 이 시기에 은행들이 대거 증권거래소에 상장되면서 자본을 늘리고 잠재적인 전략적 주주를 모색할 수 있는 기회가 열리고 국내외 자본 동원 기회를 활용할 수 있습니다.

관리 기관의 규정을 보장하는 것 외에도 정관자본을 늘리는 것이 필수적이며, 이는 베트남 국가은행의 2020년 8월 14일자 회람 제08/2020/TT-NHNN호(회람 제22/2019/TT-NHNN호를 개정 및 보완)에 따라 중장기 대출에 대한 단기자본 사용 비율이 점차 엄격해지는 상황에서 은행이 중장기 자본을 늘려 사업 운영을 확대하는 데 도움이 됩니다. 이 회람은 은행 및 외국은행 지점의 운영에 대한 한도 및 안전 비율을 규정합니다.

출처: State Bank에서 편집

동시에 자본금 증가는 유관 당국의 규정에 따라 자본 적정 비율(CAR)을 확보하는 것을 목표로 하며, 국제 기준을 충족하고 매년 지속적으로 이익을 늘리는 것을 목표로 합니다. 자본금 증가는 또한 2022년 6월 8일 총리 결정 제689/QD-TTg에 따른 2021~2025년 기간 동안 부실채권 정리 관련 신용기관 시스템 재구조화 프로젝트에 따라 수행해야 할 과제입니다. 중요한 목표 중 하나는 2023년까지 상업은행의 CAR 비율이 최소한 10~11%에 도달하는 것입니다. 2025년까지 최소 11~12%에 도달합니다.

10년 후에는 정관자본 성장률이 높아져 민간상업은행 그룹의 자본금비율이 국유상업은행 그룹의 자본금비율보다 훨씬 높아집니다. 구체적으로 2014년 기준 국유상업은행 그룹의 최저자본안전비율은 9.4%이고, 민영상업은행 그룹의 최저자본안전비율은 12.07%이다. 2024년 6월까지 주식회사 상업은행 그룹의 자기자본비율(11.86%)도 국유상업은행 그룹(9.99%)보다 높아질 것이며, 이는 통지문 41/2016/TT-NHNN에 따라 적용됩니다.

(*) 2020년부터 CAR 비율은 Circular 41/2016/TT-NHNN을 적용하는 은행에 따라 도출됩니다. 출처: State Bank에서 편집

따라서 정관자본의 증가는 은행의 안정성과 지속가능한 발전을 보장하는 데 중요한 역할을 한다는 것을 알 수 있다. 정관자본을 늘리면 은행이 관리 기관의 법적, 규제적 요구 사항을 충족하는 데 도움이 될 뿐만 아니라, 사업 운영을 확대하고, 재무적 역량을 향상시키며, 시장에서 은행의 경쟁력을 강화할 수 있습니다.

현재 은행들은, 특히 중소 규모 은행의 경우, 지속 가능한 발전을 유지하기 위해 유연한 자본 조달 방법, 운영 효율성 개선, 새로운 법적 규정 준수 등을 포함한 적합한 솔루션을 항상 적극적으로 모색하고 있습니다.

배당금 지급을 통해 자본금을 늘리는 것이 추세가 되고 있습니다.

은행이 자본금을 늘리는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 예를 들어, 새로운 주식이나 전환사채를 발행하고, 전략적 투자자와 협력하는 것입니다. 그러나 재무 상황, 전략적 방향, 주주들의 의사, 그리고 그때그때의 경제 상황 등에 따라 은행은 자본 증가 방법을 결정합니다.

현재 주식시장이 그다지 활발하지 않은 상황에서, 새로운 주식을 발행하면 주주들이 주식을 매수하도록 유도하는 데 많은 어려움이 있습니다. 또한 은행은 신주 발행이 주주들의 현재 소유비율에 미치는 영향을 고려해야 하며, 규제기관의 규정을 준수해야 합니다.

따라서 외부에서 추가 자금을 조달하지 않고도 자본을 늘리는 방법인 배당금 지급을 위한 주식 발행이 은행에서 점차 트렌드가 되고 있으며, 특히 코로나19 팬데믹 이후 더욱 그렇습니다. 은행은 누적된 배당금을 사용하여 현재 주주에게 주식을 발행할 수 있습니다. 은행이 주주들의 합의를 유지하고 새로운 투자자들과 소유권을 공유하고 싶지 않을 때 이는 합리적인 해결책입니다.

코로나19 이후 회복 기간(2021~2022년) 동안 베트남 국가은행은 은행들이 현금 배당금을 지급하지 않고 자원을 절약하여 대출 금리를 낮추도록 권장하고 있습니다. 결과적으로 대부분의 은행은 배당금을 주식으로 지급해야 했습니다. 2023년까지 은행은 주식 배당률과 병행하여 일정 비율의 추가 현금 배당금을 지급할 예정입니다. 이는 국립은행이 더 이상 현금 배당 정책을 강화하지 않는다는 사실에서 비롯될 뿐만 아니라, 최근 주식 시장이 그다지 긍정적이지 않아 주식 배당금을 받는 데 더 이상 관심이 없는 주주 집단을 만족시키기 위한 것이기도 합니다.

국유상업은행 그룹에서 국가은행은 2023년 말부터 이 그룹이 정관자본을 늘려 자본 안전 비율을 보장하고 대출 공간을 강화하도록 허용했습니다. Vietcombank는 기존 주주에게 38.79%의 비율로 주식 배당금을 지급하기 위해 추가로 21억 7천만 주를 발행했습니다. 완공 후 은행의 자본금은 55조 8,910억 VND에서 77조 5,710억 VND 이상으로 증가할 예정입니다. VietinBank는 2022년에 남은 이익 약 11조 6,480억 동을 주식 배당금 지급에 사용하도록 승인받았으며, 이에 따라 자본금이 53조 7,000억 동에서 65조 3,000억 동 이상으로 늘어났습니다.

또는, Agribank는 2021~2030년 기간 동안 최대 17조 1,000억 VND까지 정관 자본금을 보충하기 위해 제15대 국회에서 승인을 받았습니다. 보완이 이루어지면 Agribank의 정관자본은 51조 5,000억 VND 이상으로 늘어날 것입니다.

또한, 2024년 초부터 민간은행은 국가은행으로부터 자본금을 늘리고 면허 변경 절차를 완료하도록 지속적으로 승인을 받았습니다.

2024년 7월 말, 베트남 국가은행은 OCB가 기존 주주에게 최대 4조 1,090억 VND까지 20%의 비율로 배당금을 지급하기 위해 주식을 발행하여 자본금을 늘리는 것을 승인했습니다. 성공적인 발행 이후, 은행의 자본금은 20조 5,480억 동에서 24조 6,580억 동으로 증가할 예정입니다.

이전에 NAB는 주식 배당금을 25%로 지급하고 주당 가격이 10,000동인 5,000만 주의 ESOP 주식을 발행하여 자본금을 10조 5,800억 동에서 13조 7,250억 동으로 늘리는 승인도 받았습니다.

한편, Vietbank는 주식 배당금을 지급하고 1,480억 VND을 유지하는 데 약 1조 4,450억 VND을 사용할 계획입니다. 구체적으로, Vietbank는 기존 주주에게 주식을 발행하여 자본금 증가 계획을 계속 실행하고 있습니다(2023년 7월 베트남 중앙은행 승인). 총 추가 금액은 1조 300억 동이며, 자본금은 4조 7,770억 동에서 5조 7,800억 동으로 늘어납니다. 현재까지 은행은 1억 30만 주가 넘는 주식 공모를 완료했으며, 2024년 3분기에 완료될 예정인 라이선스 변경에 대한 승인을 국립은행에 요청하는 절차를 진행하고 있습니다.

Vietbank는 또한 기존 주주에게 배당금을 지급하기 위해 약 1억 4,450만 주를 발행할 계획이며, 이는 2024년 3분기와 4분기에 시행될 것으로 예상되는 25%의 이율에 해당합니다. 총 발행 가치는 약 1조 4,450억 VND에 해당합니다. 정관자본 허가 변경 절차가 완료되고 주식이 성공적으로 발행되어 배당금을 지급하면 Vietbank의 정관자본은 약 7조 2,250억 VND로 증가하게 됩니다.

최근 몇 년 동안, Vietbank, OCB, NamABank 등과 같이 중소형 은행은 정관자본을 지속적으로 적극적으로 늘리고 있는 은행 그룹입니다. 연간 사업 성장 계획과 함께 정관자본을 늘리는 것은 은행의 재무 능력을 개선하는 데 도움이 될 필요가 있습니다. 규모 확대, 경쟁력 강화 및 거래 네트워크 확장 계획 충족; 은행의 현대화를 위해 기술 시스템에 대한 투자를 지속하고, 신제품 개발을 지원하고, 고객 서비스 경험을 개선합니다.

특히 현재 시기에는 정관자본이 준비금 '완충자본'으로도 간주되어 은행이 불안정한 경제 환경에서 어려움에 대응할 수 있도록 자원을 제공합니다. 정부의 방향에 따라 은행이 신용활동을 촉진하고 경제에 대한 자본을 지원할 수 있도록 보다 유리한 여건을 조성합니다.

주목할 점은 2024년 7월 1일부터 시행되는 신용기관(CI)에 관한 새로운 법률이 은행의 자본금 증가에 상당한 영향을 미칠 것이라는 점입니다. 새로운 법률은 최소 자본금, 위험 관리, 신용 기관에 대한 요건과 규정을 제시하여 기회와 과제를 동시에 창출합니다. 은행은 법률을 준수하여 운영을 하고, 경영의 질과 재무 능력을 향상시키기 위해 이러한 규정을 준수해야 합니다.

출처: https://www.congluan.vn/ngan-hang-chu-dong-tang-von-tao-da-phat-trien-ben-vung-post312608.html